2020年上半年垃圾焚燒訂單盤點(diǎn)：中西部市場(chǎng)成焦點(diǎn) 行業(yè)馬太效應(yīng)顯著

垃圾發(fā)電網(wǎng)訊:2020年H1垃圾焚燒市場(chǎng)新增項(xiàng)目同比下降。根據(jù)已披露的公開信息不完全統(tǒng)計(jì)，截止至2020年6月30日，我國上半年新中標(biāo)垃圾焚燒項(xiàng)目數(shù)量達(dá)38個(gè)，處理規(guī)模4.22萬噸/日，總投資額約2015億元，2019年上半年，全國新中標(biāo)垃圾焚燒項(xiàng)目數(shù)量為50個(gè)，處理規(guī)模5.78萬噸/日，總投資額257億元。從各月中標(biāo)情況來看，2、3、5月份中標(biāo)項(xiàng)目都有不同程度的下滑，5月份下降幅度最大，5月僅中標(biāo)3個(gè)項(xiàng)目，處理規(guī)模0.33萬噸/日，同比下降80%，投資額15.8億元，同比下降80%。

河南、河北成為項(xiàng)目投放大省。從區(qū)域開標(biāo)情況來看，2020年上半年，根據(jù)垃圾焚燒開標(biāo)項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，河南、河北、陜西包攬前三甲，三個(gè)省份開標(biāo)數(shù)量分別為5、6、2個(gè)，新增日處理規(guī)模分別為7300、5250、4500噸/日，三個(gè)省份開標(biāo)的日處理規(guī)模占全國總量的40%。同時(shí)，從2019年全年來看，河南、河北、遼寧位列全國前三，開標(biāo)項(xiàng)目日處理規(guī)模占全國總量的48%。結(jié)合2019-2020年H1各?。▍^(qū)、市）新增總處理規(guī)模來看，垃圾焚燒項(xiàng)目逐步由東部向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。

垃圾焚燒項(xiàng)目走向小城市和大縣城。隨著一二線城市的垃圾焚燒規(guī)模逐步趨于飽和，垃圾焚燒項(xiàng)目主要向小城市、大縣城下沉，市場(chǎng)的增量主要來自三四線城市。從近兩年全國生活垃圾焚燒項(xiàng)目城市分布來看，2019年、2020年上半年，三、四線城市垃圾焚燒項(xiàng)目占比分別為58%、67%。

中小規(guī)模垃圾焚燒項(xiàng)目占據(jù)主流。從垃圾焚燒項(xiàng)目分布規(guī)模來看，2019年全年和2020年H1垃圾焚燒項(xiàng)目處理規(guī)模600-1200噸/日的占比占據(jù)一半左右，分別為44%和50%，可見該范圍為垃圾焚燒項(xiàng)目投產(chǎn)的常規(guī)規(guī)模，而<300噸/日的小規(guī)模項(xiàng)目已逐步退出市場(chǎng)，2019年至今項(xiàng)目數(shù)量均為0。從單體規(guī)模來看，歷年生活垃圾焚燒項(xiàng)目單體規(guī)?？傮w保持相對(duì)穩(wěn)定，維持在1000噸/日左右。其主要原因在于隨著垃圾焚燒項(xiàng)目逐步向中西部地區(qū)和三四線城市及縣城下沉，中小規(guī)模項(xiàng)目更符合當(dāng)?shù)乩幚硇枨蟆?/p>

垃圾處理費(fèi)穩(wěn)中有升。2020年上半年，我國垃圾焚燒項(xiàng)目平均處理費(fèi)為77元/噸，相較于2019年H1同比增長(zhǎng)5.5元/噸。逐年來看，垃圾處理費(fèi)價(jià)格在逐漸回歸理性的基礎(chǔ)上穩(wěn)步提升，垃圾處理費(fèi)從2014年的61元/噸增長(zhǎng)至2020年H1的77元/噸。處理費(fèi)穩(wěn)步增長(zhǎng)的原因主要在于一方面，環(huán)保監(jiān)管趨于嚴(yán)格，項(xiàng)目投資成本提高，另一方面，近年來垃圾焚燒項(xiàng)目逐漸集中于中西部地區(qū)，其區(qū)域垃圾熱值相對(duì)低于東部地區(qū)，垃圾處理費(fèi)則相應(yīng)有所提升。

市場(chǎng)化垃圾焚燒項(xiàng)目集中度高。2020年H1，我國垃圾焚燒項(xiàng)目中標(biāo)最多的前五家公司分別為康恒環(huán)境（中標(biāo)10個(gè)項(xiàng)目，處理規(guī)模1.27萬噸/日，總投資額66.90億元）、光大國際（中標(biāo)5個(gè)項(xiàng)目，處理規(guī)模0.53萬噸/日，總投資額24.22億元）、城發(fā)環(huán)境（中標(biāo)4個(gè)項(xiàng)目，處理規(guī)模0.51萬噸/日，總投資額22.30億元）、深能環(huán)保（中標(biāo)2個(gè)項(xiàng)目，處理規(guī)模0.35萬噸/日，總投資額19.99億元）、偉明環(huán)保（中標(biāo)3個(gè)項(xiàng)目，處理規(guī)模0.23萬噸/日，總投資額9.53億元），前五家公司的處理規(guī)模和投資額的占比分別為67%和66%，且今年中標(biāo)規(guī)?？壳暗墓九c2019年大體相同。從2019-2020年H1的處理規(guī)模來看，前五大中標(biāo)公司的處理規(guī)模為9.56萬噸/日，占總處理規(guī)模的56%，由此可看出，市場(chǎng)化垃圾焚燒項(xiàng)目中，行業(yè)集中度較高，馬太效應(yīng)顯著。

各省/區(qū)/市先后發(fā)布垃圾焚燒中長(zhǎng)期規(guī)劃。2017年12月，國家發(fā)改委聯(lián)合五部門發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好生活垃圾焚燒廠發(fā)電規(guī)劃選址工作的通知》，要求各?。▍^(qū)、市）應(yīng)編制本地區(qū)省級(jí)生活垃圾中長(zhǎng)期專項(xiàng)規(guī)劃，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已有18個(gè)?。▍^(qū)、市）發(fā)布中長(zhǎng)期專項(xiàng)規(guī)劃，多省市力爭(zhēng)在2030年前實(shí)現(xiàn)原生垃圾“零填埋”。通過統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，18個(gè)?。▍^(qū)、市）近期（2018/2019-2020年）規(guī)劃新增生活垃圾焚燒項(xiàng)目423個(gè)，遠(yuǎn)期（2021-2030/2035年）規(guī)劃新增項(xiàng)目364個(gè)，相較于近期減少13.95%。在處理規(guī)模方面，近期規(guī)劃新增垃圾焚燒處理規(guī)模約38.21萬噸/日，遠(yuǎn)期規(guī)劃新增垃圾焚燒處理規(guī)模約24.19萬噸/日，相較于近期減少36.69%。隨著遠(yuǎn)期垃圾焚燒項(xiàng)目的減少，存量項(xiàng)目的改擴(kuò)建、行業(yè)準(zhǔn)入壁壘逐步提高，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，垃圾焚燒行業(yè)將進(jìn)入并購整合期。

中西部地區(qū)中長(zhǎng)期規(guī)劃處理規(guī)模大。從垃圾焚燒新增處理規(guī)模的區(qū)域分布來看，中長(zhǎng)期規(guī)劃中河南、河北、四川、廣西等中西部地區(qū)增量規(guī)模較大，河南、河北兩省中長(zhǎng)期規(guī)劃處理規(guī)模位列全國前二。以河南為例，到2020年，河南全省范圍內(nèi)計(jì)劃開工建設(shè)垃圾焚燒項(xiàng)目53個(gè)，合計(jì)處理能力5.1萬噸/日，裝機(jī)容量約100萬千瓦，2021-2030年前預(yù)計(jì)開工建設(shè)項(xiàng)目22個(gè)，合計(jì)處理能力2.4萬噸/日，裝機(jī)容量約50萬千瓦，總處理能力占全國已披露規(guī)模的12%。