一文了解水務(wù)行業(yè)

水處理網(wǎng)訊:地球上有高達(dá)96.5%的水都存在于海洋中，剩下僅有3.5%的水滿足人類使用。水是人類的生命之源。眾所周知，一個(gè)新生兒身體的78%都是水，而成年人身體有55%-60%是由水組成。水是促成人體新陳代謝的重要環(huán)節(jié)，水有助于人體調(diào)節(jié)體溫，是大腦和脊髓的減震器，水與人類的生活息息相關(guān)。

01

人類生活用水主要由地表水和地下水兩部分組成。地表水包括各種液態(tài)和固態(tài)的水體，如河流、湖泊、沼澤、冰川、冰蓋等。而地下水是指賦存于地面以下巖石空隙中的水，狹義上是指地下水面以下飽和含水層中的水。2018年，我國(guó)水資源總量27462.5億立方米，一直與多年的平均值基本持平。其中，地表水資源量為26323.2億立方米，地下水資源量為8246.5億立方米，地下水與地表水資源不重復(fù)量為1139.3億立方米。

我國(guó)水資源地區(qū)分布不均，水土資源不相匹配，具體表現(xiàn)為“東多西少，南多北少，從東南至西北逐漸缺水”的區(qū)域特征。其中，占據(jù)全國(guó)國(guó)土面積接近36.5%的長(zhǎng)江流域及其以南地區(qū)，水資源量卻占了全國(guó)的81%。而淮河流域及其以北地區(qū)的國(guó)土面積占全國(guó)的63.5%，但水資源量?jī)H占全國(guó)水資源總量的19%。

雖然我國(guó)水資源總量居世界第六位，但人均占有量?jī)H為2240立方米，約占世界人均的1/4，被列為了世界13個(gè)人均水資源最貧乏的國(guó)家之一。根據(jù)國(guó)際常用水緊缺指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，人均年水資源量少于1700立方米為水緊張警戒線，少于1000立方米為缺水警戒線。2018年底我國(guó)人均水資源為2008立方米，僅僅略高于水緊張警戒線。但我國(guó)有17個(gè)省市人均水資源低于1700立方米，其中11個(gè)省市低于1000立方米，尤其北京、上海、天津、河北等城市人均水資源甚至不足200立方米，其中天津地區(qū)人均水資源量?jī)H為83.4立方米。目前，受自然環(huán)境以及人口的自然增長(zhǎng)，中國(guó)的人均淡水還有出現(xiàn)進(jìn)一步下降的可能，預(yù)計(jì)到2030年，我國(guó)人均淡水資源量還將進(jìn)一步下降20%。

從各領(lǐng)域用水結(jié)構(gòu)來看，我國(guó)農(nóng)業(yè)用水總量歷年總體占比均在60%以上，其無(wú)疑是用水大戶。工業(yè)用水量的占比在20%-25%之間，僅次于農(nóng)業(yè)，剩下生活用水量維持在10%左右，用水排名第三，其中工業(yè)、農(nóng)業(yè)及人口的聚集區(qū)受缺水影響較為嚴(yán)重。目前我國(guó)早期通過數(shù)個(gè)重要的跨流域調(diào)水工程：如南水北調(diào)東、中、西線工程，引黃入晉、引黃濟(jì)青、引灤入津、引灤入唐等工程，使得用水情況略有好轉(zhuǎn)。

有水就容易存在水污染。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)水體污染引起地表水喪失使用功能的劣V類水質(zhì)比例達(dá)到6.7%，地下水V類水質(zhì)占比達(dá)到15.5%，其中錳、鐵、濁度、總硬度、溶解性總固體、碘化物、氯化物、“三氮”（亞硝酸鹽氮、硝酸鹽氮和氨氮）和硫酸鹽，個(gè)別監(jiān)測(cè)點(diǎn)鉛、鋅、砷、汞、六價(jià)鉻和鎘等重（類）金屬超標(biāo)嚴(yán)重。雖然近年來我國(guó)環(huán)保治理產(chǎn)生了明顯效果，I-III類水質(zhì)比例逐漸提高，但水污染治理仍然任重而道遠(yuǎn)。

目前我國(guó)水資源危機(jī)和水污染的主要應(yīng)對(duì)措施包括：節(jié)約用水、減少污染以及重復(fù)利用等。節(jié)約用水主要從提高水的使用效率、降低管網(wǎng)漏損率以及利用價(jià)格杠桿等方面著手，減少污染則通過減少污水排放以及提高污水處理率等措施來達(dá)成，而重復(fù)利用主要通過再生水來實(shí)現(xiàn)?？梢?，水資源危機(jī)和水污染是長(zhǎng)期推動(dòng)行業(yè)成長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力。

02

水務(wù)行業(yè)準(zhǔn)入須滿足相應(yīng)資質(zhì)，后期運(yùn)營(yíng)模式、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方面均須接受政府相關(guān)部門的批準(zhǔn)和監(jiān)督，保持較高的區(qū)域?qū)I(yíng)性。目前水務(wù)產(chǎn)業(yè)主要涉及供水和污水處理這兩項(xiàng)傳統(tǒng)水務(wù)業(yè)務(wù)，具體包括原水生產(chǎn)、自來水生產(chǎn)、污水處理、中水生產(chǎn)等子行業(yè)，形成了一條較為完整的水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。

水務(wù)行業(yè)作為弱周期性行業(yè)，其行業(yè)發(fā)展程度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平、人口數(shù)量及城市化進(jìn)程等因素高度相關(guān)。隨著近年來我國(guó)環(huán)保監(jiān)管的趨嚴(yán)和生態(tài)治理的需求升級(jí)，在相關(guān)政策的支持下，黑臭水體治理、海綿城市建設(shè)、農(nóng)村等水環(huán)境治理類新興領(lǐng)域的需求正快速增長(zhǎng)。除了供水和污水處理這兩項(xiàng)傳統(tǒng)水務(wù)業(yè)務(wù)外，全流域水環(huán)境綜合治理和村鎮(zhèn)污水處理也成為水務(wù)行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向，是水務(wù)行業(yè)即將爆發(fā)的增長(zhǎng)點(diǎn)。整體來看，水務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)容量正在不斷擴(kuò)大。

“十二五”期間，我國(guó)水務(wù)行業(yè)年均增速達(dá)到24%。2010年水務(wù)行業(yè)投資額已達(dá)1100億元，2012年水務(wù)行業(yè)投資額突破2000億元，2014年中國(guó)水務(wù)行業(yè)投資額達(dá)到3400億元,截止至2017年中國(guó)水務(wù)行業(yè)投資額達(dá)5277億元。隨著政策落地，預(yù)計(jì)到2023年我國(guó)水務(wù)行業(yè)年度投資額將突破至8600億元。

我國(guó)水務(wù)行業(yè)正處于市場(chǎng)化改革進(jìn)程中，目前仍為市場(chǎng)化發(fā)展的初級(jí)階段，市場(chǎng)化程度較低，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)為對(duì)國(guó)內(nèi)水務(wù)區(qū)域市場(chǎng)的爭(zhēng)奪。現(xiàn)階段我國(guó)水務(wù)行業(yè)集中度不高，具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模化不足、區(qū)域分散等特點(diǎn)，尚未形成標(biāo)桿性的龍頭企業(yè)。其中國(guó)內(nèi)最大的水務(wù)集團(tuán)其服務(wù)市場(chǎng)份額也不足5%。此外，由于水務(wù)行業(yè)的強(qiáng)區(qū)域性問題，導(dǎo)致異地水務(wù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張難度較大。如我國(guó)共有城市669個(gè)，基本上每個(gè)城市都有自己的自來水公司，全國(guó)共有供水企業(yè)1500多個(gè)，各自來水公司的供水能力普遍較小，所占份額以當(dāng)?shù)厮杷繛橄?。針?duì)這種現(xiàn)狀，近年來部分大中型水企利用外延式擴(kuò)張，通過并購(gòu)整合打破技術(shù)及地域限制，去實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張。

03

驅(qū)動(dòng)供水行業(yè)的最關(guān)鍵發(fā)展因素來自于水價(jià)上漲。從中國(guó)水資源的稀缺性及供水企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本（如藥劑費(fèi)、人工成本）角度來看，中國(guó)目前的水價(jià)依然很低,，根據(jù)GWI發(fā)布的2017年度全球水價(jià)白皮書，從水價(jià)角度看，我國(guó)水價(jià)最貴城市為北京，但其水價(jià)還不及全球水價(jià)最貴城市的十分之一。從污水處理費(fèi)來看，全球水價(jià)最貴十大城市中，污水處理費(fèi)占比普遍超過50%，而我國(guó)污水處理費(fèi)占比僅為20%-30%。在過低的水價(jià)下，水資源的價(jià)值不能被充分體現(xiàn)以及保證供水企業(yè)獲得合理的盈利水平。

目前，我國(guó)水務(wù)行業(yè)尚處于向市場(chǎng)化過渡階段，水價(jià)采用由政府主導(dǎo)下的聽證會(huì)制度，企業(yè)對(duì)水價(jià)沒有定價(jià)權(quán)，供水企業(yè)普遍采用“低水價(jià)＋虧損＋財(cái)政補(bǔ)貼”的模式，而污水處理企業(yè)多通過簽訂特許經(jīng)營(yíng)權(quán)協(xié)議約定最低污水處理量以保證自身盈利。隨著電價(jià)、原材料、人工等費(fèi)用的提高，供水企業(yè)和污水處理企業(yè)將面臨的很大的成本壓力。

水作為人們生產(chǎn)和生活中的必需品，具有不可替代性。面對(duì)水資源的日益稀缺，水價(jià)上漲是促進(jìn)居民節(jié)約用水的重要手段之一，也是反映水資源的真實(shí)價(jià)值所在。改革開放以前，我國(guó)實(shí)行福利性供水，水資源經(jīng)歷了無(wú)償使用和只收取象征性價(jià)格的階段。這種不合理定價(jià)，導(dǎo)致我國(guó)水資源的粗放開發(fā)和浪費(fèi)，并制約著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。因此，自改革開放以來，國(guó)家對(duì)水務(wù)行業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)化改革，政策明確允許外資、民營(yíng)資本進(jìn)入水務(wù)行業(yè)。大量企業(yè)實(shí)行產(chǎn)權(quán)制度改革，水務(wù)行業(yè)向投資主體的多元化以及經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變，經(jīng)營(yíng)效率也在明顯提高。盡管當(dāng)前水價(jià)仍在較低水平，但隨著水價(jià)的逐步上調(diào)，水務(wù)企業(yè)的盈利能力將逐漸增強(qiáng)，水務(wù)行業(yè)未來市場(chǎng)空間廣闊。

北控水務(wù)集團(tuán)：水處理規(guī)模全球領(lǐng)先，水廠遍布全國(guó)，同時(shí)加速布局海外業(yè)務(wù)。截至2018年12月31日，集團(tuán)水處理總設(shè)計(jì)能力3682.46萬(wàn)噸/日（2017年底為3138.78萬(wàn)噸/日），共937座水廠（其中包括771座污水處理廠、139座自來水廠、25座再生水處理廠及2座海水淡化廠）訂立服務(wù)特許權(quán)安排及委托協(xié)議。業(yè)務(wù)已擴(kuò)展至中國(guó)大陸21個(gè)省、5個(gè)自治區(qū)及2個(gè)直轄市。。此外，同時(shí)加速布局國(guó)際市場(chǎng)，在新加坡、馬來西亞、葡萄牙等地?fù)碛?5座水廠，是當(dāng)之無(wú)愧的行業(yè)龍頭。

重慶水務(wù)：重慶地區(qū)水務(wù)龍頭，擁有30年重慶市主城區(qū)供排水特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。公司及聯(lián)營(yíng)企業(yè)合計(jì)占據(jù)重慶市主城區(qū)95%的自來水供應(yīng)市場(chǎng)和93%的污水處理市場(chǎng)。2019年上半年重慶市主城區(qū)售水量2.24億m3，同比增長(zhǎng)7.01%；重慶市污水處理量5.15億m3，同比增長(zhǎng)12.97%。截至2019年上半年，公司擁有262.30萬(wàn)m3/天的自來水供應(yīng)能力和326.01萬(wàn)m3/天的污水處理能力。重慶市2018年主城九區(qū)常住人口875萬(wàn)，凈流入9.94萬(wàn)人，核心十一區(qū)人口凈流入12萬(wàn)人。人口的凈流入有利于公司產(chǎn)能擴(kuò)張和利用率的提升。

國(guó)中水務(wù)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為污水處理、自來水供應(yīng)和環(huán)保工程技術(shù)服務(wù)，經(jīng)營(yíng)模式采用 BOT、TOT、BT、PPP特許經(jīng)營(yíng)等模式。由于水務(wù)市場(chǎng)的開放程度提高，行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司自2015年以來業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯波動(dòng)。2017年公司開始上市公司進(jìn)行公司戰(zhàn)略調(diào)整，剝離多家子公司并開始豐富環(huán)保業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

原標(biāo)題:一文了解水務(wù)行業(yè)