碳交易市場建設理論、國內(nèi)進展及未來布局（上）

大氣網(wǎng)訊:摘要：碳市場的建設反映出一國應對氣候變化所做出的努力。通過碳交易市場進行碳交易，能夠?qū)⑻寂欧诺耐獠啃詥栴}內(nèi)部化，促進碳減排，降低社會碳減排平均成本。中國作為負責任的大國，積極開展碳交易試點，2020年將建成發(fā)電行業(yè)的全國統(tǒng)一碳市場。全國碳市場建成后將成為全球規(guī)模最大的碳市場，未來，碳市場覆蓋行業(yè)會逐步拓寬，碳配額有償分配比例逐步提升，同時，地方試點會持續(xù)運行一段時間，實現(xiàn)試點省市的碳市場與全國統(tǒng)一碳市場順利的對接和平穩(wěn)過渡。

一、碳交易市場建設背景

碳交易（或稱碳排放權交易），是溫室氣體排放權交易及與之相關的金融交易活動的總稱，是應對氣候變化的重要手段。碳交易的概念最早出現(xiàn)于1997年12月在日本東京簽訂的《聯(lián)合國氣候變化框架公約京都議定書》（簡稱京都議定書，Kyoto Protocol）。

1992年5月9日聯(lián)合國大會通過《聯(lián)合國氣候變化框架公約》（簡稱公約），該公約確立了國際合作應對氣候變化的基本原則，明確了發(fā)達國家率先減排以及對發(fā)展中國家提供資金技術支持的義務。之后簽訂的《京都議定書》提供了三大履約機制：聯(lián)合履行機制（Joint Implementation, JI）、排放貿(mào)易機制（Emissions Trade, IET）和清潔發(fā)展機制（Clean Development Mechanism, CDM），締約方對于超出限額的溫室氣體排放量可以通過履約機制進行交易。由于二氧化碳排放比重最大，所以將六種溫室氣體的排放量均折算為二氧化碳當量進行計算，溫室氣體排放權交易就被稱為碳排放權交易，從事碳排放權交易的市場被稱為碳交易市場。

2002年英國最早建立了全球第一個全國范圍的碳交易市場(UK ETS)。2005年《京都議定書》正式生效后，全球碳交易市場出現(xiàn)爆炸式增長。同年，歐盟啟動了碳排放權交易體系( EU ETS)，是歐盟各成員國自上而下建立的聯(lián)合碳市場，覆蓋了31個主權國家。歐盟碳市場EU ETS在氣候變化治理上取得了顯著成效，據(jù)統(tǒng)計，2016年歐盟溫室氣體排放量比1990年降低了24%(不包括國際航空排放量) ，超額完成歐盟設定的“2020年減排20%”的目標。隨后新西蘭、美國、日本、哈薩克斯坦、韓國相繼啟動碳市場交易。2019年全球已經(jīng)有20個碳市場交易體系在運行，這些碳市場所覆蓋的全球碳排放份額相比2015年翻了一番，占到8%，市場所處行政區(qū)域涵蓋全球約八分之一的人口，占全球GDP的37%。

在全球碳市場蓬勃發(fā)展的背景下，中國碳市場也正在崛起，并逐漸成為引導全球碳減排的重要力量。國際碳行動合作組織（ICAP）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前，中國碳市場規(guī)模最大，覆蓋了33億噸二氧化碳排放；其次為歐盟碳市場，覆蓋19.51億噸二氧化碳排放；韓國碳市場覆蓋了4.72億噸二氧化碳排放。隨著中國即將建成全球規(guī)模最大的國家統(tǒng)一碳市場，該報告預計2020年全球碳市場覆蓋的溫室氣體排放量將升至全球總量的14%。另據(jù)聯(lián)合國預測，2020年全球碳市場交易額有望達到3.5萬億美元，超過石油成為世界第一大市場。

二、碳交易市場建設的理論

基礎與交易原理

（一）理論基礎

碳交易市場建設的理論基礎是通過市場機制解決溫室氣體排放這類環(huán)境外部性問題，這其中涉及到“外部性”和“市場機制”兩個概念。

首先，庇古福利經(jīng)濟學理論對于正（或負）外部性的概念，進行了深入系統(tǒng)闡釋，即當私人提供商品或服務時，附帶地使第三方獲益，卻不能向其收取對應報酬（或造成第三方損害，無需給予其補償），就產(chǎn)生了正（或負）的外部性，無法實現(xiàn)社會資源帕累托最優(yōu)。溫室氣體排放具有負外部性特征。大氣等自然環(huán)境屬于公共產(chǎn)品，具有非競爭性和非排他性的特點，任何企業(yè)都可以無成本、不受限制的使用自然環(huán)境資源。企業(yè)為了實現(xiàn)自身利益最大化，就會不節(jié)制地向大氣中排放二氧化碳等溫室氣體，進而導致氣候變化影響到其他方，該企業(yè)卻無需為其行為付出代價，這就產(chǎn)生了負外部性。這種負外部性扭曲了大氣自然資源使用的最優(yōu)配置，使得企業(yè)過度耗費大氣自然資源，即企業(yè)溫室氣體排放（碳排放）水平超過了社會最優(yōu)的溫室氣體排放（碳排放）水平。

繼庇古福利經(jīng)濟學理論之后，科斯定理提出可以用市場機制解決外部性問題?？扑苟ɡ碚J為，只要產(chǎn)權明晰，私人之間的契約可以將外部性問題內(nèi)部化，解決外部性問題，實現(xiàn)資源最優(yōu)配置。據(jù)此理論，通過明晰環(huán)境資源的產(chǎn)權也可以內(nèi)化環(huán)境的外部性。政府向企業(yè)分配或出售“環(huán)境資源許可證”，企業(yè)可以通過市場買賣許可證，實現(xiàn)環(huán)境資源的最優(yōu)配置?；诳扑苟ɡ恚梢酝ㄟ^明確溫室氣體排放有關的產(chǎn)權，讓企業(yè)之間在市場上進行這類產(chǎn)權交易，就有助于解決碳排放引起的全球氣候變化問題，于是就形成了碳交易市場的建設思路。

碳交易市場就是通過明確企業(yè)的溫室氣體排放權益（也就是碳排放權），實現(xiàn)溫室氣體排放最低成本的資源配置。具體形式上來講，碳交易市場的交易標的就是碳資產(chǎn)，是可直接或間接影響溫室氣體排放的碳排放配額或減排信用。

一類是碳配額，是由政府發(fā)放，企業(yè)從政府或其他企業(yè)購買得到；

另一類是碳減排項目的碳減排量，通過一定程序獲得主管部門的確認和簽發(fā)，可以用來抵消企業(yè)的碳排放，也被稱為“碳抵消”。

（二）交易原理

碳交易的基本原理是，不同企業(yè)由于所處國家、行業(yè)或者技術、管理方式存在差異，減排成本不同，合同一方通過支付另一方獲得溫室氣體減排額，買方可以將購得的減排額用于實現(xiàn)減排目標。減排成本低的一方如果實現(xiàn)了超額減排（實際二氧化碳排放低于配額），可以將其所獲得的剩余配額或減排信用通過交易方式出售給減排成本高的一方，減排成本高的一方通過購買超排部分的配額以完成履約，實現(xiàn)設定的減排目標。減排成本低的一方能夠獲利，同時減排成本高的一方能夠以更低的成本實現(xiàn)減排目標，這種制度安排能夠激勵減排成本低的企業(yè)進行最大程度的減排，減排成本高的企業(yè)則會選擇購買配額來履約，從而使得企業(yè)邊際減排成本相等，整個市場以最低的平均成本完成減排目標，實現(xiàn)資源帕累托最優(yōu)。

引用國家發(fā)改委舉出的例子，可以很好理解碳交易市場節(jié)約減排成本的作用。例如，國家發(fā)改委或當?shù)匕l(fā)改委設定的減排目標是，企業(yè)A和企業(yè)B各減排3000噸二氧化碳當量，企業(yè)A的邊際減排成本為20元/噸，企業(yè)B為10元/噸。

如果通過行政強制手段減排，企業(yè)A減排成本6萬元，企業(yè)B減排成本3萬，企業(yè)A＋B總減排9萬；如果通過碳市場減排，假定市場上碳配額減排15元/噸，企業(yè)A考慮到減排成本高于市場上價格，不采取減排措施，從市場上花費4.5萬購買3000噸配額完成減排目標，相對自己減排減少1.5萬元，企業(yè)B考慮減排成本低于市場價格，決定花費6萬元減排6000噸，即超額減排3000噸，通過向市場銷售超額排放量獲得4.5萬收益，節(jié)省了1.5萬元，企業(yè)A和企業(yè)B總減排成本為6萬元。相比于強制減排，碳交易市場總共節(jié)約了3萬元減排成本。

延伸閱讀：

碳交易市場建設理論、國內(nèi)進展及未來布局（下）