環(huán)保 利空還是利好? ——工程機(jī)械市場面對的選擇和代價

大氣網(wǎng)訊:作者 薛小平

工程機(jī)械行業(yè)資深專家

華蟻人力資源創(chuàng)始人

慧聰工程機(jī)械網(wǎng)首席高級顧問

引子

近三年以來，整個工程機(jī)械行業(yè)，都注視著國家環(huán)保的具體政策出臺，由于參照汽車環(huán)保強(qiáng)制報廢的“慣性思維”，各種說法和猜測議論紛紛，再加上一些廠家為促銷放出的各類“緊張空氣”，造成許多舊設(shè)備所有者不必要的“恐慌”。

兩年以來，筆者多次在公開場合，明確表達(dá)了筆者的觀點(diǎn)：鑒于工程機(jī)械設(shè)備復(fù)雜性，國家環(huán)保政策出臺需要時間，要相信國家上層的智慧，即使相關(guān)環(huán)保政策的出臺，也是漸進(jìn)的，絕對不可能是“一刀切”，以免國家和設(shè)備所有者付出不必要的代價和損失……當(dāng)時聽起來視乎無稽之談，并受到多方面的質(zhì)疑。但在2019年10月，國家有關(guān)機(jī)構(gòu)把相關(guān)初步環(huán)保政策從2019年底推遲到2020年6月。這正是驗(yàn)證了筆者的預(yù)測及工程機(jī)械行業(yè)環(huán)保政策的復(fù)雜性。

筆者在此再次預(yù)測：國家對工程機(jī)械的環(huán)保政策，一刀切依然是小概率事件，其政策的出臺，繼續(xù)向后推移是大概率事件，即使有相關(guān)政策出臺，也是分時分區(qū)域，其執(zhí)行更是分步分時分區(qū)域的。為此，本文的目的是更詳細(xì)的全面論述筆者的觀點(diǎn)，希望對國家制定政策的相關(guān)者和舊機(jī)械設(shè)備的所有者能提供不同的角度思考。再次說明，僅是筆者一己之見，難免局限性，僅供參考。

一、問題的提出

1. 機(jī)械設(shè)備的環(huán)保政策究竟可能是什么樣的?

環(huán)保政策是國家大計(jì)，與國家對其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域環(huán)保政策相比較，關(guān)于機(jī)械設(shè)備排放的環(huán)保政策，是否會“一刀切”呢?還是對應(yīng)工程機(jī)械的特殊性其環(huán)保政策也有其特殊性呢?更進(jìn)一步說，要相信國家政策制定者最終會深入了解到工程機(jī)械的復(fù)雜性，其環(huán)保政策會是實(shí)事求是和符合當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境的。

2. 環(huán)保政策對機(jī)械設(shè)備相關(guān)行業(yè)都是利好的嗎?

1) 是認(rèn)知誤區(qū)還是良好愿望?

近幾年來，尤其是2019年許多機(jī)械設(shè)備行業(yè)報告，對環(huán)保政策的理解和推理，都不約而同的形成了一個共識:環(huán)保政策的出臺，會促進(jìn)產(chǎn)品以舊換新的增量，大大促進(jìn)新產(chǎn)品的銷售，這是良好愿望還是認(rèn)知的誤區(qū)呢?

2) 報廢換新和賣舊換新的結(jié)果會一樣嗎?

大多數(shù)行業(yè)報告的消費(fèi)邏輯是，舊設(shè)備報廢了就一定會去購買新設(shè)備。可是，賣掉舊設(shè)備、自行報廢和強(qiáng)制報廢舊設(shè)備，這三者的結(jié)果都是會去購買新設(shè)備嗎?最后的經(jīng)濟(jì)行為都是一樣的嗎?

3) 環(huán)保政策對工程機(jī)械商業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的沖擊是什么?

4) 當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境對環(huán)保政策出臺會有什么樣的影響呢?

在中國經(jīng)濟(jì)下行的壓力下，在中美貿(mào)易戰(zhàn)的國際環(huán)境下，在國家大力支持民營企業(yè)和扶植小微企業(yè)的政策下，這些對工程機(jī)械環(huán)保政策的出臺會有什么影響呢?

二、本文試圖要說明的要點(diǎn)

1. 環(huán)保政策涉及了幾百萬臺舊設(shè)備價值幾千億人民幣的個人資產(chǎn)

國一和國二排放標(biāo)準(zhǔn)涉及的舊設(shè)備均為兔子和螞蟻(個人或小微企業(yè))的財(cái)產(chǎn)，僅是挖掘機(jī)和裝載機(jī)存量就大約326萬臺，約6700億人民幣的財(cái)產(chǎn)(詳見下文表格)，這些設(shè)備都是兔子和螞蟻個人的財(cái)產(chǎn)積累，假如環(huán)保政策是一刀切的報廢，這是他們幾十年來積累財(cái)富的終結(jié)。

2. 報廢換新和賣舊換新的結(jié)果是完全不一樣的

這些舊設(shè)備相對新設(shè)備價格的10%-35%，假如把這些設(shè)備一刀切報廢掉，設(shè)備所有者再拿出幾倍于舊設(shè)備價格的資金去置換新設(shè)備是小概率事件，比如，國一國二排放的挖掘機(jī)裝載機(jī)約326萬臺價值約6700億，而置換這326萬臺為新設(shè)備的資金至少是2-3萬億人民幣的資金。錢從哪里來?

3. 中國工程機(jī)械制造業(yè)崛起的優(yōu)勢之一就是延長了設(shè)備使用周期

工程機(jī)械的碎片化和相關(guān)資源配置的社會化(筆者的主要理論觀點(diǎn))的背后是中國制造業(yè)的崛起，數(shù)萬家兔子螞蟻的零配件制造和供應(yīng)鏈，對全球任何大象品牌(廠家)產(chǎn)品的零配件供應(yīng)延長了十幾年，使其設(shè)備使用壽命大大延長，極大的提高了設(shè)備的利用率和投資回報率。這正是中國制造的優(yōu)勢和潛力，而不合適的環(huán)保政策是放棄了這種優(yōu)勢。

4. 發(fā)動機(jī)與整體設(shè)備的價值比

發(fā)動機(jī)只是工程機(jī)械設(shè)備價值的10%-30%,因?yàn)閮r值670-1800億元的發(fā)動機(jī)排放，而報廢約6700億元的整體設(shè)備(僅是挖掘機(jī)和裝載機(jī))，顯然是極其不合理的，甚至是愚蠢的。而只是置換或技術(shù)改造發(fā)動機(jī)，可能是一種更智慧的選擇，可以保留幾千億人民幣的個人設(shè)備財(cái)產(chǎn)。繼續(xù)為國家建設(shè)出力。

5. 建立全國性的工程機(jī)械環(huán)保管理系統(tǒng)需要時間和巨大資金投入

從國家層面上來說，假如建立類似運(yùn)輸車輛的全國性的工程機(jī)械的管理系統(tǒng)，需要時間和巨大資金投入。

6. 為國家工程機(jī)械環(huán)保政策制定可能的選擇建議

三、環(huán)保政策涉及的行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)參數(shù)

1. 舊設(shè)備的數(shù)量究竟有多少?

工程機(jī)械設(shè)備使用壽命較長，由于工程機(jī)械的碎片化和相關(guān)資源配置的社會化(筆者的主要理論觀點(diǎn))，數(shù)萬家兔子螞蟻的零配件制造商和供應(yīng)鏈，使零配件價格下降了30%-70%以上，極大的降低了設(shè)備維修成本，最終是大大延長了設(shè)備使用壽命。(詳見《螞蟻和大象的博弈》一文)。在實(shí)際的的施工和交易市場，仍然有許多已經(jīng)使用了10-20年以上的設(shè)備，如下照片都是在使用和交易中20年左右壽命的設(shè)備。

工程機(jī)械的市場存量和種類，比我們一般的認(rèn)知復(fù)雜的多，準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)非常困難。至今為止沒有準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)和計(jì)算方法，發(fā)動機(jī)為國一，國二 排放標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備究竟有多少(發(fā)動機(jī)排放在國三以下是國家環(huán)保政策的主要目標(biāo))，至今沒有見到公開的準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。為此，本文只以工程機(jī)械中數(shù)量最多的挖掘機(jī)和裝載機(jī)為范例。

圖1：國內(nèi)各類型工程機(jī)械價值占比

圖表來源：方正證券楊仁文先生《起底兩輪周期的背后，挖機(jī)行業(yè)今非昔比》

從上圖可以看出，挖掘機(jī)和裝載機(jī)價值占比國內(nèi)工程機(jī)械價值約42.5%

圖2：挖掘機(jī)和裝載機(jī)不同排放階段占比

數(shù)據(jù)來源：中金公司《工程機(jī)械2019投資手冊：基建回暖穩(wěn)需求，排放升級促更新》

根據(jù)圖2可估算出國一國二排放挖掘機(jī)和裝載機(jī)保有量(詳見表1)

表1：截止2018年底國一國二排放階段挖掘機(jī)和裝載機(jī)保有量

單位：萬臺

其中考慮到公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與實(shí)際情況差異，以公開統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)加權(quán)1.2倍，市場保有量為1000萬臺套(2018年)。詳見《工程機(jī)械的最基礎(chǔ)購買力：碎片化購買力--工程機(jī)械最末端客戶的經(jīng)濟(jì)行為分析》一文。表中的舊設(shè)備數(shù)量為最低估計(jì)值。筆者估計(jì)，實(shí)際的舊設(shè)備存量比如此數(shù)量還要多。