動力電池門檻提高 行業(yè)洗牌加速

　　 “不是高，而是非常高。”面對《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件》(征求意見稿)將鋰離子動力電池單體企業(yè)產能的門檻提高至過去的40倍，一家動力電池龍頭企業(yè)的高管如此評價。

　　11月22日，工信部官網披露《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件》(征求意見稿)(簡稱“征求意見稿”)，對動力電池(在汽車上配置使用的、能夠儲存電能并可再充電的、為驅動汽車行駛提供能量的裝置，包括鋰離子動力電池、金屬氫化物鎳動力電池和超級電容器等，不包括鉛酸類電池)生產企業(yè)進行管理。

　　征求意見稿大幅抬高了鋰離子動力電池單體企業(yè)產能的門檻。根據征求意見稿第八條，“鋰離子動力電池單體企業(yè)年產能力不低于80億瓦時，金屬氫化物鎳動力電池單體企業(yè)年產能力不低于1億瓦時，超級電容器單體企業(yè)年產能力不低于1千萬瓦時。系統(tǒng)企業(yè)年產能力不低于80000套或40億瓦時。生產多種類型的動力電池單體企業(yè)、系統(tǒng)企業(yè)，其年產能力需分別滿足上述要求。”而此前鋰離子動力電池單體企業(yè)的年產能門檻設定在2億瓦時。

　　“門檻一下子被提高到了原來的40倍。80億瓦時，意味著100多億元的產值。”前述企業(yè)高管表示。

　　門檻提高后，國內能達標的動力電池企業(yè)屈指可數。有業(yè)內人士指出：“2016年產能達到80億瓦時的動力企業(yè)，只有比亞迪和寧德時代。”根據東吳證券的一份研究報告，(比亞迪)2015年已經建成100億瓦時的動力電池(年)產能，預計2016年將具備160億瓦時的(年)產能，2019年規(guī)劃動力電池(年)產能達340億瓦時。而國軒高科董事、合肥國軒高科動力能源有限公司總經理方建華則表示：“今年我們的年產能約60億瓦時，明年能達到80億瓦時。我們年產能在國內排名第三名。”

　　盡管動力電池企業(yè)對征求意見稿是大跌眼鏡，但有觀察者將其視為利好：“本來就不應該有那么多動力電池企業(yè)能賺錢，過去門檻太低。”其看好理由有二：其一，盡管短期內動力電池業(yè)會加速洗牌，但強者將會脫穎而出。提高門檻后，將形成優(yōu)勝劣汰、良幣驅逐劣幣的局面，動力電池整體產能嚴重過剩、企業(yè)平均出貨量不大的局面將得以扭轉。此前，中汽研副主任王成曾表示：“從動力電池出貨量和產能對比來看，動力電池已經整體產能過剩。今年前10個月，中國新能源汽車動力電池配套總量為142億瓦時，但前四批(進入)電池目錄的(動力電池)企業(yè)總產能370億瓦時，產能前十位的企業(yè)總產能為175億瓦時。”事實上，在征求意見稿出爐前，市場已經自動啟動洗牌程序。據王成介紹，從結構來看，動力電池供應鏈結構在走向高端化：比亞迪、寧德時代等龍頭企業(yè)基本滿產，甚至超產能生產，而中小企業(yè)產能利用率明顯不足。展望明年，優(yōu)質稀缺和低端過剩的局面將會并存。

　　其二，政策之手和市場之手的雙重推動，有利于加快中國動力電池實現規(guī)模效應的進展，從而更早降低成本。中國制訂了提高動力電池能量密度的時間表，并希望同時降低動力電池的成本。中國電動汽車百人會在研究報告中預測，中國鋰離子電池實現技術升級后，2020年新型鋰離子電池單體的能量密度提高一倍以上，達到350Wh/Kg，成本降低50%，達到0.6元/Wh；電池系統(tǒng)能量密度提高一倍，達到250Wh/Kg，成本降低一倍，達到1.0元/Wh。由于動力電池占新能源汽車成本的30%至50%，隨著動力電池成本的下降，新能源汽車的價格有望大幅下降，從而縮小與傳統(tǒng)汽車的價格差，有利于新能源汽車走向私人用車市場。

　　新能源動力電池概念股一覽：

　　澳柯瑪：子公司澳柯瑪新能源技術公司為鋰電池行業(yè)標準制訂者；

　　杉杉股份：生產鋰電池材料，為國內排名第一供應商；

　　維科精華：成立工業(yè)園，生產動力電池、鋰電、太陽能垃圾發(fā)電；

　　中信國安：中信國安盟固利(簡稱MGL)主要從事鋰離子二次電池關鍵材料和高能量密度動力鋰離子二次電池的研發(fā)、生產與銷售，目前是國內最大的鋰電池正極材料鈷酸鋰和錳酸鋰的生產廠家，同時也是國內外唯一大規(guī)模生產動力鋰離子二次電池的廠家；

　　中國寶安：控股55%的貝特瑞公司鋰電池碳負極材料國內第一，市占率80%，全球第二，磷酸鐵鋰正極材料國內第一，目前全球第三；控股75%的天驕公司，主營的三元正極材料，08年銷量居國內第一，市場占有率30-40%；

　　上海普天：公司將在上海重點建設磷酸鐵鋰電池正極材料、動力電池管理系統(tǒng)產業(yè)化基地；

　　天齊鋰業(yè)：公司為國內鋰產品龍頭，有望構建覆蓋鋰礦資源、鋰鹽和鋰金屬加工三大業(yè)務體系；公司的潛在風險在于沒有鋰資源，原料礦石均從國外進口；

　　江蘇國泰：控股子公司國泰華榮化工新材料有限公司主要產生產鋰電池電解液，國內市場占有率超過30%，占上市公司營業(yè)利潤的30%。