【重磅】格力“造車夢(mèng)”一波三折 今發(fā)布臨時(shí)停牌

　　 中國(guó)家電行業(yè)巨頭格力電器希望收購(gòu)電動(dòng)車制造商珠海銀隆，進(jìn)入當(dāng)前市場(chǎng)熱門的新能源汽車領(lǐng)域。然而，過(guò)程一波三折。

　　10月31日上午，格力電器發(fā)布臨時(shí)停牌公告稱，“因珠海格力電器股份有限公司發(fā)生對(duì)股價(jià)可能產(chǎn)生較大影響、沒(méi)有公開(kāi)披露的重大事項(xiàng)”，自10月31日開(kāi)市時(shí)停牌。格力電器董秘在回答某財(cái)經(jīng)的置評(píng)請(qǐng)求時(shí)稱，“一切以公告為主”。

　　就在前一天，格力電器公告稱，在10月28日召開(kāi)的2016年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上，《關(guān)于公司向特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)方案的議案》通過(guò)，而關(guān)于募集配套資金購(gòu)買珠海銀隆和員工持股計(jì)劃的議案并未獲得通過(guò)。

　　“未通過(guò)的議案主要是涉及到關(guān)聯(lián)方回避表決的議案。”一位知情人士稱。

　　另外一位格力內(nèi)部相關(guān)人士稱，收購(gòu)方案已經(jīng)通過(guò)，融資由多種方案可以調(diào)整融資方案，調(diào)整方案到通過(guò)股東大會(huì)審議即可。

　　事情要追溯到兩個(gè)月前的8月18日。當(dāng)天，格力電器披露了《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書》。該公告稱，格力電器擬作價(jià)130億元收購(gòu)珠海銀隆100%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊?，珠海銀隆將成為格力電器的全資子公司，并納入格力電器合并報(bào)表范圍。同時(shí)，格力電器還增發(fā)100億元進(jìn)行配套融資。

　　在8月23日召開(kāi)的關(guān)于發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易媒體說(shuō)明會(huì)上，格力電器董事長(zhǎng)董明珠表示，格力收購(gòu)珠海銀隆不是為了再增長(zhǎng)1000億元的目標(biāo)，而是為了銀龍掌握的核心技術(shù)，是為了這一領(lǐng)域的前景和市場(chǎng)。

　　董明珠認(rèn)為，雙方的協(xié)同效應(yīng)在于，格力電器和珠海銀隆將在電機(jī)技術(shù)、生產(chǎn)制造技術(shù)、新能源管理控制技術(shù)和儲(chǔ)能技術(shù)等方面進(jìn)行技術(shù)協(xié)同，降低格力的管理成本和提高珠海銀隆的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　官方信息顯示，珠海銀隆自2009年進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化投資，截至2015年底在廣東珠海、河北武安及石家莊建有三個(gè)生產(chǎn)基地，具備年產(chǎn)能為：純電動(dòng)客車3.3萬(wàn)輛，運(yùn)動(dòng)型多功能電動(dòng)車10萬(wàn)輛，電池6.2億安時(shí)，鈦酸鋰電池原材料5000噸，儲(chǔ)能800MW的生產(chǎn)能力。

　　根據(jù)其官方數(shù)據(jù)，珠海銀隆在2015年的新能源汽車銷售訂單為7000輛，產(chǎn)值總金額為百億元。其中，完成生產(chǎn)純電動(dòng)客車3189輛，累計(jì)增長(zhǎng)2228%，市場(chǎng)份額為3.6%。2015年，中國(guó)新能源汽車的銷量為33.11萬(wàn)輛。

　　8月25日，深圳證券交易所向格力電器董事會(huì)發(fā)布《關(guān)于對(duì)珠海格力電器股份有限公司的重組問(wèn)詢函》，從交易方案、交易對(duì)手方和交易標(biāo)的三個(gè)層面，提出20多項(xiàng)意見(jiàn)反饋，并要求格力電器進(jìn)行更詳細(xì)的披露和回答，于9月1日前進(jìn)行回復(fù)。

　　根據(jù)問(wèn)詢函的要求，格力電器如期對(duì)方案進(jìn)行修訂、補(bǔ)充，并進(jìn)行回復(fù)。同時(shí)，自今年3月份因重大重組方案停牌的格力電器，于9月2日起復(fù)牌。復(fù)牌之后，9月2日、9月5日和9月6日，格力電器連續(xù)三個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到20%以上。

　　在格力電器擬增發(fā)方案中，認(rèn)購(gòu)對(duì)象為格力電器、格力電器員工持股計(jì)劃和銀通投資等8名特定對(duì)象，采取非公開(kāi)發(fā)行股票募集的方式，募集金額不超過(guò)96.94億元。

　　9月22日，格力電器公布員工持股計(jì)劃，認(rèn)購(gòu)金額為23.74億元，份額為1.53億股。其中，參加此次員工持股計(jì)劃的董事和高管，包括董明珠等6人，認(rèn)購(gòu)份額不低于6718.43萬(wàn)股。其中，董明珠本人出資9.37億元，出資金額占本次員工持股計(jì)劃的39.52%。

　　格力電器的此次定向增發(fā)方案意味著，增發(fā)完成后，未參與此次增發(fā)的股東，其持股比例被攤薄。如原第二大股東京海擔(dān)保在重組及配套融資前后，持股比例從8.91%降至7.17%。而A股其他股東，即中小股東的持股比例將由此前的72.87%降至58.65%。

　　與之相比，董明珠本人在格力電器的持股比例卻大幅增加。增發(fā)完成后，員工認(rèn)購(gòu)資金計(jì)劃的23.74億元，持股1.53億股，持股比例為2.04%。董明珠通過(guò)出資9.37億元，將增持格力電器6038.80萬(wàn)股，加之目前持有的4429.85萬(wàn)股，董明珠將持有增發(fā)后的格力電器1.05億股，持股數(shù)量將超過(guò)當(dāng)前的第五大股東中央?yún)R金。

　　一位上市公司高管對(duì)此事評(píng)論表示，配資方案未獲得中小股東通過(guò)，除了擔(dān)心持股比例被攤薄外，主要是因?yàn)樾履茉雌囀侨聵I(yè)務(wù)。該高管稱，一家千億級(jí)的企業(yè)，業(yè)務(wù)多元化是必然的，何況格力電器選擇的還是高科技行業(yè)。

　　10月11日，格力電器發(fā)布公告稱，該公司將于10月28日召開(kāi)2016第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議議案26項(xiàng)，其中大多數(shù)與收購(gòu)珠海銀隆相關(guān)。在10月28日的表決現(xiàn)場(chǎng)，15項(xiàng)議案未獲得2/3以上股東的通過(guò)，1項(xiàng)未獲得半數(shù)股東通過(guò)。

　　格力電器的此次股東大會(huì)，5141名股東通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)投票的形式參與投票，代表股份32.59億股，占上市公司總股份的54.17%。其中，包括5139名中小投資者，代表股份16.26億股，占上市公司總股份的27.04%。

（本文作者：李思誼 丁磊）