李斌油車新論：已進(jìn)惡性循環(huán)，新能源車2年內(nèi)滲透率將達(dá)80%

新能源車加速替代燃油車

”

作者｜王磊 劉雅杰

編輯｜秦章勇

最后交作業(yè)的，不一定是差生。

作為蔚小理中最后一個(gè)發(fā)布二季度財(cái)報(bào)的車企，蔚來(lái)傳遞了不少利好消息。

比如二季度營(yíng)收174.5億元，創(chuàng)單季營(yíng)收歷史新高，二季度交付57373臺(tái)，創(chuàng)單季交付量歷史新高。造血能力也有了不少的提升，同期毛利達(dá)到16.89億元人民幣，與去年同期相比增長(zhǎng)了1841%，整車毛利率也達(dá)到了12.2%，同比提升6個(gè)百分點(diǎn)。

雖然仍處于虧損狀態(tài)，但各項(xiàng)數(shù)據(jù)已經(jīng)出現(xiàn)了不小的回暖，二季度財(cái)報(bào)發(fā)布后，蔚來(lái)股價(jià)一夜暴漲超14%。

更重要的是，這個(gè)勢(shì)頭大概率也會(huì)延續(xù)下去，李斌在電話會(huì)上表示，樂道L60將會(huì)在9月19號(hào)正式上市。

作為目前蔚來(lái)體系內(nèi)最便宜的換電車型，樂道L60被寄予厚望，李斌稱為了保證交付，供應(yīng)鏈到產(chǎn)能都做了充分準(zhǔn)備。

面向接下來(lái)的市場(chǎng)，李斌摩拳擦掌，并且非?？春眯履茉窜囀袌?chǎng)，在他看來(lái)，燃油車在中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入惡性循環(huán)，2到3年內(nèi)，新能源滲透率會(huì)超80%。

“從長(zhǎng)期角度來(lái)看，隨著新產(chǎn)品的發(fā)布和已有產(chǎn)品的更新，蔚來(lái)品牌在中國(guó)的月銷量能夠達(dá)到3萬(wàn)~4萬(wàn)輛，并實(shí)現(xiàn)毛利率25%的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。”

01燃油車進(jìn)入惡性循環(huán)，新能源車滲透率80%

各個(gè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不錯(cuò)，李斌似乎也有些如釋重負(fù)，Q2財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，輸出了不少的觀點(diǎn)和新車信息。

還罕見地分析了當(dāng)下燃油車市場(chǎng)和新能源市場(chǎng)的前景，這也是繼去年對(duì)炮轟燃油車言論道歉后，首次公開表達(dá)對(duì)燃油車的觀點(diǎn)。

在李斌看來(lái)，國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)滲透率已經(jīng)超過50%，不管是純電車還是插混車，都會(huì)加快對(duì)于油車的替換，在2年內(nèi)，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)滲透率能夠超過80%。

“這個(gè)提升其實(shí)會(huì)非?？欤覀兙涂磁餐?，在突破50%之后，很快就到了80%。我相信最多兩年時(shí)間，中國(guó)新能源汽車的滲透率會(huì)超過80%，這個(gè)我是很肯定的。”李斌表示。

而對(duì)于后續(xù)市場(chǎng)的走勢(shì)，李斌認(rèn)為今年的車市增速已經(jīng)有所降低，“乘用車市場(chǎng)今年上半年只增長(zhǎng)了3.6%，后續(xù)市場(chǎng)維持現(xiàn)在這樣的一個(gè)規(guī)模，有些下降也會(huì)很正常。”

李斌還點(diǎn)評(píng)了燃油車，在他看來(lái)，油車已是落日余暉，進(jìn)入了惡性循環(huán)。

“因?yàn)樗麄冎荒芡ㄟ^降價(jià)來(lái)維持市場(chǎng)份額，但價(jià)格下降會(huì)損害經(jīng)銷商盈利能力、損害品牌、損害二手車殘值。”

此外，純?nèi)加蛙囋谥袊?guó)的市占率正進(jìn)入加速下滑的通道，像本田、豐田、日產(chǎn)等日系車開始重復(fù)過去幾年現(xiàn)代起亞、福特在中國(guó)遇到的問題。

“接下來(lái)幾年合資汽車的純?nèi)加蛙嚂?huì)有巨大的麻煩，它們的份額都會(huì)讓給新能源汽車，所以新能源汽車的市場(chǎng)空間會(huì)快速擴(kuò)大。”

02樂道沖擊月銷三萬(wàn)，螢火蟲走向全球

不難看出，李斌極力向外界描繪著中國(guó)新能源逆襲、顛覆藍(lán)圖，而且從第三季度開始，蔚來(lái)也要出招了。

李斌在這次財(cái)報(bào)會(huì)議上宣布，面向主流家庭市場(chǎng)的樂道品牌首款車型L60定于9月19日上市，并將于9月底開啟交付，正式進(jìn)入雙品牌時(shí)代。

對(duì)于L60未來(lái)的市場(chǎng)表現(xiàn)，李斌有不小的信心。

他表示目前的訂單情況遠(yuǎn)超預(yù)期，在售價(jià)上，樂道L60比特斯拉的Model Y便宜了三萬(wàn)元，而且蔚來(lái)還是預(yù)留了一定的空間，以應(yīng)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)情況的變化。

目前，樂道L60的預(yù)售價(jià)格為21.99萬(wàn)元起，按照李斌的說(shuō)法，正式售價(jià)大概率會(huì)低于這個(gè)數(shù)字。

不過李斌強(qiáng)調(diào)，樂道L60上還是會(huì)盡量在整車?yán)麧?rùn)率和產(chǎn)品價(jià)格點(diǎn)之間取得平衡，不會(huì)使用特別激進(jìn)的定價(jià)策略。

不過在銷量上，李斌對(duì)樂道L60保持了一個(gè)相當(dāng)理智的預(yù)期，因?yàn)檎麄€(gè)供應(yīng)鏈和產(chǎn)能會(huì)有一個(gè)爬坡的過程。今年樂道L60的目標(biāo)，是按照月交付一萬(wàn)輛去準(zhǔn)備的，預(yù)計(jì)明年實(shí)現(xiàn)兩萬(wàn)輛的月交付量。

“基本上后面會(huì)逐步增加，最后實(shí)現(xiàn)單月交付3萬(wàn)，我們對(duì)這個(gè)目標(biāo)有信心。”

除了蔚來(lái)品牌和樂道品牌外，李斌在會(huì)上還透露了不少第三品牌螢火蟲（Firefly）的消息。

蔚來(lái)的第三品牌“螢火蟲”將在明年上半年面世，而首款產(chǎn)品計(jì)劃也是明年上半年早些時(shí)候正式交付，“價(jià)格不一定比MINI貴，但產(chǎn)品一定比他們好。”這么來(lái)看，到2025年，蔚來(lái)就會(huì)有三大品牌。

李斌表示，在買斷電池的情況下，3個(gè)品牌能夠覆蓋從14萬(wàn)~80萬(wàn)元的售價(jià)區(qū)間，采用租賃電池的情況下，能夠涵蓋10萬(wàn)~70萬(wàn)元的市場(chǎng)，和燃油車形成直接競(jìng)爭(zhēng)。

根據(jù)這番話反過來(lái)推算的話，蔚來(lái)的螢火蟲起售價(jià)應(yīng)該在14萬(wàn)元左右，Baas情況下，入門價(jià)格將在10萬(wàn)元左右。

而且和其他兩個(gè)品牌不同，螢火蟲擔(dān)任著蔚來(lái)全球化布局的任務(wù)。

“從明年開始，我們將有像螢火蟲（Firefly）這樣更適合全球市場(chǎng)進(jìn)入的產(chǎn)品。因此，接下來(lái)，因?yàn)橛袠返篮臀灮鹣x，我們的全球擴(kuò)張計(jì)劃實(shí)際上會(huì)更加積極。”

產(chǎn)品廣撒網(wǎng)的同時(shí)，蔚來(lái)也在為明后年沖刺做準(zhǔn)備。李斌透露，目前F2工廠已經(jīng)在為L(zhǎng)60雙班生產(chǎn)，年產(chǎn)能60萬(wàn)臺(tái)的F3工廠也將于明年三季度建成投產(chǎn)。屆時(shí)將至少有三座工廠同時(shí)輸出，總產(chǎn)能攀至百萬(wàn)量級(jí)。

03三季度最低超過6.1萬(wàn)輛

最后來(lái)看看蔚來(lái)的財(cái)報(bào)情況。

今年第二季度，蔚來(lái)營(yíng)收174.5億元，同比增長(zhǎng)98.9%，環(huán)比增長(zhǎng)76.1%，創(chuàng)歷史新高。除汽車之外的其他銷售額為人民幣17.663億元，較去年同期增長(zhǎng)11.3%。

今年上半年總營(yíng)收為273.55億元，同比增長(zhǎng)40.66%。今年第二季度凈虧損50.46億元，同比收窄16.7%，上半年凈虧損為102.31億。

目前蔚來(lái)、理想、小鵬的二季度財(cái)報(bào)均已發(fā)布，幾組數(shù)據(jù)可以簡(jiǎn)單對(duì)比各自的經(jīng)營(yíng)狀況。

今年上半年，小鵬汽車營(yíng)收146.6億元，同比增長(zhǎng)61.20%，凈虧損26.5億元，虧損幅度較去年同期有所減少，理想汽車則以545.7億元的營(yíng)收和16.9億元的凈利潤(rùn)，居于榜首。

同期蔚來(lái)共交付新車8.74萬(wàn)輛，汽車銷售額為156.8億元；而小鵬汽車上半年的汽車交付量為5.2萬(wàn)輛，汽車銷售額為68.2億元；理想汽車為18.9萬(wàn)輛，汽車銷售額為303億元。

蔚來(lái)的毛利率倒是不錯(cuò)，第二季度，蔚來(lái)毛利為16.89億元，同比增長(zhǎng)1841%，環(huán)比增長(zhǎng)246.3%。毛利率達(dá)到9.7%。具體來(lái)看，蔚來(lái)的整車毛利率已達(dá)到12.2%，同比提升6個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比提升3個(gè)百分點(diǎn)。

小鵬第二季度毛利率為14%，2023年同期為-3.9%；其中，汽車毛利率為6.4%，理想二季度的汽車毛利率則是達(dá)到18.7%。

研發(fā)投入也是一個(gè)重要指標(biāo)，上半年理想的研發(fā)費(fèi)用同比漲幅超過40%，蔚來(lái)研發(fā)費(fèi)用同比下滑超5%。但上半年累計(jì)60.83億元的研發(fā)投入還是高居“蔚小理”榜首。

拿今年二季度來(lái)說(shuō)，蔚來(lái)的研發(fā)費(fèi)用為32.2億元，同比下降3.8%，環(huán)比增長(zhǎng)12.4%；而理想汽車的研發(fā)費(fèi)用為30億元，小鵬汽車的研發(fā)費(fèi)用為14.7億元，還不到蔚來(lái)的一半。

此外，蔚來(lái)因銷售職能的人員成本增加、銷售及營(yíng)銷活動(dòng)增加，二季度的銷售、一般和管理費(fèi)用增至37.575億元，同比增長(zhǎng)31.5%，環(huán)比增長(zhǎng)25.4%。

第二季度的銷售成本也達(dá)到157.573億元，較去年同期增長(zhǎng)81.4%，較今年第一季度增長(zhǎng)67.3%。

面向第三季度，蔚來(lái)也給出史上最強(qiáng)單季交付和營(yíng)收指引，預(yù)計(jì)今年三季度交付指引為6.1萬(wàn)輛至6.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%-13.7%；營(yíng)收指引為191.1億元至196.7億元，同比增長(zhǎng)0.2%-3.2%。

有意思的是，就在幾天前，還出現(xiàn)了一個(gè)“蔚來(lái)宣布倒閉”的消息，從這份財(cái)報(bào)來(lái)看，顯然是謠言，畢竟蔚來(lái)賬上還趴著416億的現(xiàn)金及等價(jià)物。

最新消息是，造謠的人已經(jīng)被逮住了。

原文標(biāo)題:李斌油車新論已進(jìn)惡性循環(huán)，新能源車2年內(nèi)滲透率將達(dá)80%