電池再降價，很多純電動車要被淘汰了？

如果價格戰(zhàn)繼續(xù)打下去，先死的不是車企，或者供應(yīng)鏈，而是大批的電池供應(yīng)商。

“我們已經(jīng)走投無路了”，這是最近SK CEO李石熙在對公司內(nèi)部信中的原話。很難想象的一點是，作為韓國第二大電池商、全球僅次于寧德時代、比亞迪弗迪、LG化學(xué)的第四大企業(yè)，會說出這樣的話。而在2023年，它的年銷售額為12.9萬億韓元，比上一年增長約70%，創(chuàng)下有史以來最高銷售額。

“那歌怎么唱的來著，對，不是我不明白，這世界變化快”，作為一家中國top5動力電池供應(yīng)商的銷售部門骨干，林旸的公司預(yù)計到了關(guān)于動力電池的市場變化會很大，但現(xiàn)實遠(yuǎn)比預(yù)測更殘酷。

電池的原材料價格一路狂跌，電池價格預(yù)計將繼續(xù)下跌，純電動車的銷量增長快速放緩。

電池難做，電動車難做，一共2記鐵拳砸在動力電池廠身上，第一擊是動力電池原材料接近跌穿成本價（即，只要開采就虧錢），按中糧期貨/國信期貨等研究報告來看，7月以來，延續(xù)跌勢，SMM電池級碳酸鋰指數(shù)低至86164元/噸，周度跌幅已達(dá)3.7%。2024年中國鋰業(yè)大會的共識是，碳酸鋰供大于求形成共識，未有明顯減產(chǎn)意愿。第二擊關(guān)于，電池生產(chǎn)供大于求的同時，純電動汽車銷售放緩，庫存進(jìn)一步積壓，對資金鏈形成壓力。

按終端銷量統(tǒng)計來看，6月份新能源乘用車銷量82.9萬輛，同比增長28%，延續(xù)高增長，但增長靠的是插混（含增程），純電動則拖了后腿。6月的新能源銷量中，純電動車占比54%，份額同比減少10%，純電動車銷量增速6%，而插混增速為57%，增程增速144%。

純電動和純?nèi)加?，忽然成了難兄難弟

純電動車的銷量放緩，自然與打了18個月的價格戰(zhàn)息息相關(guān)。因為是行業(yè)現(xiàn)象，所以市面在售的所有車型到最后都在降價，于是，只是簡單官降或者4S店降價，因為大家都在降，等于沒降。中國最大4S店集團(tuán)，廣匯汽車如今的股市提前鎖定退市，有超過12億元被封單，即是因為，大量的新車被壓庫到4S店，而要將之消化，則需要廣匯自己割肉讓利。

于是，行業(yè)的解決方案變成了，推出成本更低技術(shù)的新車型。所以，越來越多插混和增程用上了大電池，即解決了純電動的續(xù)航焦慮，同時能基本實現(xiàn)純電動行業(yè)主流全部功能，也解決了比燃油車更流行的問題。

總之，汽車市場的銷量只有100%，隨著增程和插混的崛起，此消彼長之下，純電動車和純?nèi)加蛙囌诔蔀樾碌碾y兄難弟。而如今，能充滿自信，在發(fā)布會上腰桿子挺直說純電動如何如何的車企，用指頭數(shù)，不超過5家。

分別是，比亞迪、特斯拉、極氪、蔚來、小米，這份名單中并沒有遙遙領(lǐng)先的華為，從銷量上看，顛覆了40萬元以上豪華車市場的問界M9，純電動銷量占比不超10%，增程占90%。如今，行業(yè)里越來越多的車企在進(jìn)行同質(zhì)化跟風(fēng)，例如在網(wǎng)約車市場中深耕純電動的車企，在近期已經(jīng)向媒體公布，預(yù)計最晚2025年時，插混等技術(shù)將在新車上同步推出。

另外，7月19日，極氪009在香港上市后的媒體溝通會上，安聰慧面對每次都要被問的“極氪造不造增程，插混”的問題時，笑呵呵給出的回答是“這對極氪來說很簡單，不排除可能性，但如今肯定是聚焦純電”。

銷量數(shù)字上，能驗證不超5家的結(jié)論。銷量超過1萬輛的新能源車企共計19家，其中目前只專注于純電動的，從整車品牌層面看只有特斯拉、蔚來汽車、小米汽車、廣汽埃安、小鵬汽車等幾家。而這之中，還要剔除一些發(fā)生過銷量滑坡，如今正處在向下發(fā)展的企業(yè)，例如小鵬汽車，例如上汽通用五菱。

二者在之前都曾取得過不俗的成績，五菱因宏光MINIEV而爆火，2022年銷量55.4萬輛，2023年腰斬至23.7萬輛，2024年各單月則持續(xù)下滑。小鵬也是同理，隨著小鵬G9的SKU問題導(dǎo)致銷量失利，小鵬G6的產(chǎn)能爬升出現(xiàn)問題，隨后大量訂單逃單，以及被稱為要顛覆MPV市場的小鵬X9，如今單月銷量長期不到3000臺。

很清晰的一個結(jié)論是，隨著價格戰(zhàn)的失效并暫停，隨著被增程和插混搶走份額，再疊上如今最新的動力電池原材料即將跌穿成本價，以及庫存積壓嚴(yán)重，很多企業(yè)準(zhǔn)備割肉變現(xiàn)。當(dāng)純電動車和插混（增程）因電池價格繼續(xù)下探，發(fā)生同比例價格下探時，被插混壓著打，純電動增速放緩的趨勢并不會有本質(zhì)上的改變。

沒有深度護(hù)城河的，都玩不下去了？

而每當(dāng)市場發(fā)生僵持時，其實也就是改變的時刻，大量的改變，則將帶來洗牌，多數(shù)車型出局，少數(shù)車型站住，最終再形成新的學(xué)習(xí)和模仿循環(huán)。

哪些車在接下來，會發(fā)生玩不下去的情況，答案其實不難猜，沒有護(hù)城河的。如今汽車業(yè)內(nèi)都在提及企業(yè)護(hù)城河，簡單翻譯即為“車企自有的特色，且其他車企無法模仿或無法復(fù)刻，并且能夠被消費者所認(rèn)可的”。

有典型符號的比如華為，它在數(shù)字化智能駕駛方面的能力，確實如余承東所說“那四個字”。截止目前，小鵬在AEB之爭后輸給華為，有著最豐富經(jīng)驗的百度系輸給華為，不過鑒于華為已經(jīng)真正的開始轉(zhuǎn)型為供應(yīng)商身份，越來越多車企與其深度合作，這種獨家優(yōu)勢后續(xù)的差異性會慢慢變小。

再比如，比亞迪的成本降低能力（去年的冠軍版、今年的榮耀版，它能夠在大幅度升級之后，繼續(xù)保持利潤，提升競爭力）、技術(shù)先發(fā)能力（風(fēng)傳的第二代刀片電池、最新的第五代DM等），令其能同時有著在純電動、插混、增程上三條腿同時前進(jìn)的能力。

有這種能力的，還包括蔚來、極氪、小米，它們身上有著其他企業(yè)不可復(fù)制的典型特征。蔚來在于其技術(shù)體系與商業(yè)模式，極氪在于其研發(fā)能力、造車邏輯，小米則在于其數(shù)字化研發(fā)能力以及整合能力。

盡管有著不少的輿論爭議，但隨著李斌在2024年開始頻繁的直播，回答相關(guān)的敏感問題，以及對前幾年開燃油車的玩笑開大了進(jìn)行道歉，再價值第二品牌樂道的首款新車即將上市、第三品牌螢火蟲的發(fā)布前移等，蔚來本身的銷量在不明確參與價格戰(zhàn)的前提下，到了新高度的穩(wěn)位，其實說明市場對其的認(rèn)知轉(zhuǎn)變。

今年5月開始，蔚來目前連續(xù)2個月實現(xiàn)月銷2萬臺以上，接下來的樂道L60，目前的潛在用戶和進(jìn)店量不低。主因是，很多人在期待它在BAAS模式之后，裸車能進(jìn)入16萬元以內(nèi)，以及這是唯一因換電能實現(xiàn)長途連續(xù)跑高速的純電動車型，可以應(yīng)急。

而除了商業(yè)模式之外，蔚來的技術(shù)研發(fā)體系優(yōu)勢其實從今年開始在讓更多的人閉嘴。例如，馬上要舉辦的第二屆蔚來NIO IN科技日上，智能手機(jī)還會進(jìn)一步迭代。換言之，從市場角度來看，只有華為、小米、吉利、蔚來四家車企同時布置了完整的生態(tài)鏈，顯然，這對于消費者來說就是護(hù)城河。

以及，樂道還有著不少即將公布的彩蛋。在新一輪的工信部申報中，它只申報了60kWh電池包，續(xù)航略高于特斯拉Model Y，單電機(jī)版本CLTC續(xù)航最高555公里。而90kWh電池包，則預(yù)計在后續(xù)開始放出，直接把續(xù)航拉升到800公里以上，甚至更高。

極氪的護(hù)城河，則是強(qiáng)大的研發(fā)與整合能力。從最新的極氪009來看，它在明顯增配的同時，把價格進(jìn)一步拉低。安聰慧對此的答復(fù)是“SEA浩瀚架構(gòu)的數(shù)量級上升、泛化能力提升，同時電池原材料價格下降，我們就把這一部分差價讓給了用戶”。

僅從極氪009上看，它分別喊出了，雖然是MPV，但舒適性和便利性可以替代和兼容大型SUV的功能性。3.9秒破百、全系800V、5C電池、全系CCD懸掛、雙8295、一體式壓鑄、魔毯懸掛、11.5分鐘電量從10%可充至80%等，這一切結(jié)合之下，全行業(yè)能夠進(jìn)行同類復(fù)刻的車企，同樣是一只手?jǐn)?shù)得過來。所以造車模式不同、體系能力不同、研發(fā)能力不同，這些共同造就了極氪。

除了極氪009之外，極氪7X很可能會復(fù)制極氪007的價格和續(xù)航差異性優(yōu)勢，即20萬出頭，續(xù)航可能超過700公里。

7月19日當(dāng)晚和極氪對標(biāo)的發(fā)布會，則是雷軍的小米。米粉的猛，和花粉一樣都是一時瑜亮，汽車圈能夠與之匹敵的暫時不見蹤影。而雖然小米汽車以及雷軍，在網(wǎng)絡(luò)上有著千人千面的不同結(jié)論，但從小米SU7全國到店時人山人海的現(xiàn)狀來看，雷軍的人格魅力和小米品牌的影響力之強(qiáng)，業(yè)界少見。另外，小米在汽車領(lǐng)域最核心的優(yōu)勢還在于，它和比亞迪一樣，整個供應(yīng)鏈體系進(jìn)行了深度的字眼自產(chǎn)。

雷軍投資了大量的米鏈，在最新的演講中，其細(xì)節(jié)是，雷軍調(diào)研完發(fā)現(xiàn)，造車至少需要100億美元，小米的董事們支持造車的前提是，雷軍本人必須帶隊親自干。小米決定造車時，有幾家VC給小米汽車開價，估值100億美金。雷軍拒絕了外部投資，決定小米全資自己干。

所以，就在小米SU7上市前，其內(nèi)部的高管曾對我們表示過一個個人觀點，讓小米的供應(yīng)鏈再成長幾年，其成本甚至有機(jī)會挑戰(zhàn)比亞迪的體系鏈。

寫在最后

那么最終，誰會被淘汰呢？一是，做不到極致的企業(yè)，在價格、配置、科技或者商業(yè)模式上，都做不到極致，而是跟著暢銷車型跑的車企。五菱的成功以及快速衰落，其實就是典型案例之一，宏光MINIEV的上市確實做到了價格上的極致，但隨著吉利、長安、奇瑞等大廠快速跟上，五菱難以繼續(xù)進(jìn)步，于是銷量滑坡。

實際上，眼前的特斯拉也面臨這樣的問題，它在初期是極致的，包括鋼鐵俠IP、包括FSD完全自動駕駛等，但隨著眼前越來越多的車企同步跟上，它的車型改款不利。于是，加急逼出了不久前的Model Y煥新版改款，以及后續(xù)的廉價車計劃也在提速。

而隨著碳酸鋰價格的繼續(xù)下探，電池成本的價格繼續(xù)下探，更多沒有標(biāo)簽的純電動車，會被插混和增程吃掉。

作者丨黃強(qiáng)

       原文標(biāo)題 : 電池再降價，很多純電動車要被淘汰了？