高端技術(shù)懸浮，質(zhì)量問題頻發(fā)，小刀電動車“刀尖跳舞”

本文系深潛atom第728篇原創(chuàng)作品

兩輪電動車紅利即將消逝，很難再靠增量市場成長

徐太良丨作者

深潛atom工作室丨編輯

盡管兩輪電動車市場高度承壓，但小刀電動車卻定下了更為高遠(yuǎn)的目標(biāo)。

2023年10月26日，小刀電動車召開以“重啟增長 全面發(fā)展”為主題的2023營銷年會，制定了未來五年的銷量目標(biāo)，劍指“破千萬，沖三甲”。小刀集團(tuán)董事長魏強(qiáng)指出，“保增長是壓倒一切的工作”。

近年來，隨著“新國標(biāo)”換新紅利逐漸消逝，兩輪電動車市場的天花板正逐步走低。小刀電動車如果想要開啟逆周期成長，確實需要“保增長”。

但值得注意的是，雅迪、愛瑪、小牛等兩輪電動車品牌也面臨巨大的成長壓力，并且基于資金、渠道等方面的優(yōu)勢資源，開啟了“內(nèi)卷化”競爭。在此背景下，缺乏核心競爭力，一味“沖高”的小刀電動車，或許很難完成“破千萬，沖三甲”的目標(biāo)。

兩輪電動車紅利消逝，小刀產(chǎn)能或嚴(yán)重過剩

小刀電動車在2023年末這個時間節(jié)點著重強(qiáng)調(diào)“保增長”并非偶然，而是提前感受到了新國標(biāo)換新紅利即將消逝的“寒氣”。

作為一個擁有超二十年歷史的產(chǎn)業(yè)，中國兩輪電動車市場其實早在2017年就已經(jīng)“觸頂”。華創(chuàng)證券披露的數(shù)據(jù)顯示，2017年，中國兩輪電動車產(chǎn)量為3113萬臺，連續(xù)四年下滑。

圖源：華創(chuàng)證券

不過2018年后，中國兩輪電動車市場卻走出了低估，2021年產(chǎn)量為4551萬臺，對比2017年的低點增長46.19%。

這主要是因為新國標(biāo)實施，帶來了巨大的政策性換新需求。2018年5月，工信部發(fā)布《電動自行車安全技術(shù)規(guī)范》，對兩輪電動車的質(zhì)量、最高時速、踏板能力等配置做出明確規(guī)定。該技術(shù)規(guī)范于2019年4月起強(qiáng)制執(zhí)行，如在該日前購買的，不符合新國標(biāo)規(guī)定的兩輪電動車，則擁有 3-5 年的過渡期。

因新國標(biāo)調(diào)整過大，此前大部分兩輪電動車都不符合規(guī)定，因此，諸多消費者都開始選購新的兩輪電動車，兩輪電動車銷量開始回暖。

在此背景下，雅迪、愛瑪?shù)阮^部玩家，憑借品牌、渠道、供應(yīng)鏈等方面的優(yōu)勢，大肆搶占市場。財報顯示，2020年-2022年，雅迪兩輪電動車銷量分別為1080萬輛、1386萬臺和1401萬輛。作為對比，2017年雅迪兩輪電動車的銷量只有408萬輛。

圖源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

事實上，從行業(yè)維度來看，雅迪、愛瑪?shù)绕放频氖袌龇蓊~確實已經(jīng)排名前列。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院披露的數(shù)據(jù)顯示，2022年，雅迪、愛瑪、臺鈴兩輪電動車銷量分別為1401萬輛、1051萬輛以及800萬輛，合計CR3達(dá)57.6%。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，“中國兩輪電動車行業(yè)龍頭企業(yè)明顯，市場集中度較高”。

對比來看，小刀電動車的銷量只有350萬輛左右，僅占據(jù)6%左右的市場份額，相較雅迪、愛瑪?shù)绕放朴忻黠@差距。

更令小刀感到焦慮的是，隨著大部分消費者完成換新，中國兩輪電動車的換新紅利將逐步消退。華創(chuàng)證券披露的數(shù)據(jù)顯示， 2022年和2023年是中國兩輪電動車市場的換車高峰期，預(yù)計銷量分別為5100萬臺和5500萬臺。2024年后，隨著老款兩輪電動車紛紛被新國標(biāo)產(chǎn)品替代，兩輪電動車銷量將逐步回落。

與光伏、面板等產(chǎn)業(yè)類似，過去幾年兩輪電動車下游銷量增長，也會誘使企業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)能，但由于產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)存在一定的時間差，接下來中國兩輪電動車擴(kuò)大的產(chǎn)能或?qū)⑦h(yuǎn)高于實際的需求。

洞見數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2024年，兩輪電動車TOP6企業(yè)的產(chǎn)能將擴(kuò)大至7000萬臺，遠(yuǎn)高于市場5000-6000萬臺的需求量。

圖源：小刀官網(wǎng)

事實上，產(chǎn)能過剩的問題，在小刀電動車身上已十分顯著。官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)顯示，目前小刀電動車的年產(chǎn)能達(dá)1000萬臺，相當(dāng)于中國兩輪電動車年銷量的20%左右，是小刀目前年銷量的近三倍。

如何消化如此龐大的產(chǎn)能，是小刀電動車接下來必須要解決的問題。

高端技術(shù)“懸浮”，質(zhì)量問題層出不窮

市場規(guī)模有限的背景下，企業(yè)為了擺脫下行壓力，最直接的做法，就是沖擊高端，讓有限的產(chǎn)品更高效率地創(chuàng)收。

圖源：小刀官網(wǎng)

2020年10月15日，小刀電動車與中國航天基金會簽約，小刀電動車正式成為中國航天事業(yè)合作伙伴。此后，小刀電動車開始借“中國航天”的概念，沖擊高端市場。比如，小刀朋克電動車航天動力版搭載了“航天動力電機(jī)”，并且搭載了智能交互彩屏，售價高達(dá)5599元。

不過結(jié)合市場的需求來看，小刀電動車似乎有為了高端而高端的嫌疑。不同于汽車可以靠內(nèi)飾的豪華感以及品牌格調(diào)提升企業(yè)的溢價能力，兩輪電動車短途代步的特征，決定了其僅能在智能化、續(xù)航里程等少數(shù)幾個方面進(jìn)行高端化突圍。

圖源：CCTV

以小刀電動車高端產(chǎn)品最核心的賣點航天動力電機(jī)為例，其可以將磁場穩(wěn)固方向，進(jìn)行定向功率輸出，提高動力轉(zhuǎn)化，減少能量損耗，但最終續(xù)航里程也不過55公里，技術(shù)與需求脫節(jié)，難以給消費者帶來革命性的體驗。

作為對比，雅迪最新推出的冠能二代E8S電動車搭載了TTFAR 2.0增程系統(tǒng)中，最終可以實現(xiàn)“一次充電超200公里”的續(xù)航成績。

不止高端化技術(shù)相較其他企業(yè)不具備比較優(yōu)勢，小刀電動車甚至連最基本的產(chǎn)品質(zhì)量都難以保障。梳理近年來各地市場監(jiān)督管理部門的產(chǎn)品抽檢信息可以發(fā)現(xiàn)，小刀電動車頻頻現(xiàn)身抽檢不合格名單，2022年以來，已現(xiàn)身11次。

比如，2022年3月，汕頭市市場監(jiān)督管理局發(fā)布《汕頭市市場監(jiān)管局關(guān)于2021年汕頭市流通領(lǐng)域電動自行車質(zhì)量監(jiān)督抽查情況的通告》顯示，無錫小刀電動科技股份有限公司生產(chǎn)的一款電動自行車因鞍座長度有問題而抽檢不合格。

其他地區(qū)的電動自行車質(zhì)量監(jiān)督抽查情況的通告還顯示，小刀電動車的電池、質(zhì)量、尺寸等方面均存在問題。

一方面，小刀電動車的產(chǎn)品質(zhì)量屢屢出現(xiàn)問題，另一方面，其高端產(chǎn)品相較競品并不具備比較優(yōu)勢，小刀電動車的高端化進(jìn)程自然舉步維艱。

圖源：艾瑞咨詢

艾瑞咨詢披露的《2023年中國兩輪電動車行業(yè)白皮書》顯示，4000元以下的兩輪電動車市場中，小刀的銷量排在第五位；4000-4900元的車型中，小刀的銷量排在第七位；5000元以上的的車型中，小刀的銷量排在第八位；而7000元以上市場，小刀并未現(xiàn)身。

橫向?qū)Ρ炔浑y發(fā)現(xiàn)，隨著價格逐漸提升，小刀電動車的市場影響力逐步下探，在象征絕對高端的7000元以上價位段，小刀甚至名不見經(jīng)傳。

“雅愛牛”夾擊，小刀高度承壓

小刀當(dāng)下面臨的挑戰(zhàn)，不止在于產(chǎn)品本身存在問題，還在于市場下行的背景下，諸多巨頭靠資金、供應(yīng)鏈等資源開啟了內(nèi)卷化競爭。

2022年，雅迪兩輪電動車的平均售價同比上漲，這意味著其高端化成果漸顯。但值得注意的是，因行業(yè)紅利消逝，出貨量有所下滑，2023年，雅迪再次掀起了價格戰(zhàn)。

財報顯示，2023年上半年，雅迪平均單車收入為1379元，同比下降4.37%；電動踏板車的平均單車收入為1713元，同比下降5.72%。

雅迪之所以敢于挑起價格戰(zhàn)，主要是因為其可以實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，一定程度上平衡價格下調(diào)帶來的壓力。財報顯示，2023年上半年，雅迪電動兩輪車銷量821.07萬臺，同比增長33.81%，同期雅迪的毛利率為16.9%，同比僅下滑1個百分點。

考慮到小刀電動車的品牌、供應(yīng)鏈資源對比雅迪都有一定差距，高端化進(jìn)程不力的背景下，雅迪入侵小刀電動車的平價腹地，很容易釜底抽薪后者。

事實上，即使是行業(yè)排名前列的愛瑪、小牛等品牌都已經(jīng)不堪價格戰(zhàn)的重負(fù)，開始積極經(jīng)營海外市場。財報顯示，2022年，愛瑪國際業(yè)務(wù)收入為2.21億元，同比提升28.26%。同期，小牛國際市場收入4.94億元，占總營收的15.59%。

與之對比，小刀電動車僅在官網(wǎng)稱自家產(chǎn)品“獲得來自國內(nèi)及歐洲、南亞等國外地區(qū)廣大用戶的信賴和支持”。然而結(jié)合各方調(diào)研數(shù)據(jù)來看，小刀電動車在海外市場并不具備太大的影響力，這也從側(cè)面說明，海外渠道還未成為小刀電動車的重要營收支柱。

圖源：小刀官網(wǎng)

考慮到海外兩輪電動車市場正蓬勃發(fā)展，小刀電動車并未積極布局海外市場，一方面說明其現(xiàn)有的資金、供應(yīng)鏈、渠道資源還不足以支撐海外渠道的建設(shè)；另一方面或許也預(yù)示著，小刀電動車在海外市場的影響力，也將被各大巨頭甩開一個身位。

總而言之，因兩輪電動車紅利即將消逝，企業(yè)很難再靠增量市場成長。小刀電動車提出“保增長”的戰(zhàn)略目標(biāo)無可厚非。但值得注意的是，目前中國兩輪電動車市場已經(jīng)進(jìn)入寡頭時代，雅迪、愛瑪、小牛等品牌靠技術(shù)、資金、供應(yīng)鏈等方面的資源，在高端、海外市場均取得了非凡的成果，并且還主動掀起了價格戰(zhàn)。

考慮到小刀電動車的高端化、國際化征程不力，其接下來或許將疲于應(yīng)付巨頭們的猛烈進(jìn)攻。

       原文標(biāo)題 : 高端技術(shù)懸浮，質(zhì)量問題頻發(fā)，小刀電動車“刀尖跳舞”