充電樁：卷國(guó)內(nèi)易，卷全球難

充電樁出海的果子要熟了嗎？

撰文|飲馬流花河

出品|零碳知識(shí)局

“中國(guó)市場(chǎng)沒(méi)有底線(xiàn)?！?/p>

在問(wèn)及充電樁企業(yè)如何在低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)中平衡利潤(rùn)與成本時(shí)，一位小型樁零售商調(diào)侃道。

目前充電樁硬件上下游卷的都很厲害，一些企業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)還要有利潤(rùn)，只能從零部件下手。

耀萊充市場(chǎng)部經(jīng)理曾石金對(duì)記者稱(chēng)：“由于充電樁沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)，樁內(nèi)元器件配置多少不影響充電，但減配之后很容易損壞?！?/p>

在他看來(lái)，目前的充電樁市場(chǎng)的現(xiàn)狀是：小企業(yè)通過(guò)更換低質(zhì)元器件壓低成本賺取差價(jià)，而像星星充電、特來(lái)電等一線(xiàn)品牌則通過(guò)高質(zhì)量元器件和完善的售后服務(wù)穩(wěn)固江山。

“以120KW雙槍的直流充電站為例，如果造價(jià)在25000元以下，配置和售后都會(huì)很差，因?yàn)檫@些電站投建企業(yè)的利潤(rùn)不足以支撐后續(xù)的維修和更換?！痹鹫f(shuō)。

充電樁下游也很卷，行業(yè)高度集中，CR5常年保持70%以上，CR10保持在80%以上。

為了搶占市場(chǎng)，特來(lái)電、e充電、快電、小馬充電、速通充電、萬(wàn)馬愛(ài)充等眾多運(yùn)營(yíng)平臺(tái)無(wú)懼虧損大打價(jià)格戰(zhàn)，從“全部樁、全時(shí)段、零服務(wù)費(fèi)”到“全部樁、全時(shí)段、低于電費(fèi)”，互聯(lián)網(wǎng)式跑馬圈地的燒錢(qián)競(jìng)爭(zhēng)模式每天都在上演。

老玩家們激戰(zhàn)正酣，跨界野蠻人也來(lái)敲門(mén)了。

面對(duì)充電站對(duì)傳統(tǒng)加油站的沖擊，殼牌和中石油等傳統(tǒng)能源巨頭也在強(qiáng)勢(shì)切入充電樁運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)，企圖重塑競(jìng)爭(zhēng)格局。

九月份，殼牌全球最大的電動(dòng)汽車(chē)充電站在深圳正式開(kāi)業(yè)。殼牌和比亞迪聯(lián)手打造的深圳殼牌比亞迪電動(dòng)汽車(chē)投資有限公司負(fù)責(zé)該站的運(yùn)營(yíng)。11月6日，殼牌中國(guó)區(qū)主席陳琳表示，今年第三季度殼牌在中國(guó)運(yùn)營(yíng)的25000個(gè)充電站，已取得正向現(xiàn)金流。

與殼牌深圳充電站開(kāi)業(yè)幾乎同期，中石油豪擲15億拿下普天新能源，大舉入局充電樁，不到一個(gè)月，中國(guó)石油首座“超級(jí)充電+便利店”綜合示范站便正式開(kāi)業(yè)并投入運(yùn)營(yíng)，提前錨定超充市場(chǎng)。

國(guó)外能源巨頭和“國(guó)家隊(duì)”的入局預(yù)示著行業(yè)發(fā)展模式有望走向良性發(fā)展，也意味著充電樁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)愈發(fā)激烈。

國(guó)內(nèi)這么卷，不少企業(yè)自然就把目光投向來(lái)了國(guó)外，我國(guó)充電樁發(fā)展比較早，而且經(jīng)過(guò)了數(shù)年的實(shí)踐，無(wú)論價(jià)格、成本、質(zhì)量把控、經(jīng)驗(yàn)都超前于國(guó)外，相關(guān)企業(yè)希望抓住中國(guó)制造的紅利期，靠性?xún)r(jià)比賺取超額利潤(rùn)。

卷完國(guó)內(nèi)再去卷國(guó)外，充電樁意欲復(fù)刻戶(hù)儲(chǔ)和pcs的輝煌，但事情沒(méi)有想象的那么容易。

理想豐滿(mǎn)

隨著歐美新能源汽車(chē)滲透率的提升，海外充電樁即將進(jìn)入加速建設(shè)期，充電樁缺口巨大，有配樁的剛性需求，不少投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，充電樁最大的邏輯便是出海，尤其是整樁和零部件企業(yè)利潤(rùn)集中，有望做第一個(gè)吃螃蟹的人。

IEA數(shù)據(jù)顯示，2022年，歐洲電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)售量260萬(wàn)輛，新車(chē)銷(xiāo)售滲透率23%，僅位于中國(guó)之后。2023年上半年，歐盟國(guó)家累計(jì)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量142萬(wàn)輛，增速較2022年的14%大幅提升。特別是對(duì)充電樁有剛需的純電車(chē)銷(xiāo)售93.9萬(wàn)輛，是插電混動(dòng)的近兩倍。

但歐洲充電樁的建設(shè)并沒(méi)有跟上，車(chē)樁比高達(dá)16：1，特別是德國(guó)、挪威、瑞典等國(guó)家的車(chē)樁比已高達(dá)25+，公共充電樁緊缺，增量空間巨大。

中泰證券報(bào)告預(yù)測(cè)，2023年-2025年，歐洲公共充電樁市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模為28.5億美元、45.7億美元、71.8億美元，CAGR達(dá)64%，高于中國(guó)充電樁市場(chǎng)43%的增速。

美國(guó)的車(chē)樁比更大，根據(jù)美國(guó)能源部數(shù)據(jù)，2022年美國(guó)公共充電樁保有量13.1萬(wàn)個(gè)，新能源車(chē)保有量約330萬(wàn)輛，公共車(chē)樁比由2011年的5.1逐漸上升至2022年的25.1。

Grand View Research的報(bào)告認(rèn)為，2021年美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)規(guī)模為28.5億美元，預(yù)計(jì)從2022年到2030年將以36.9%的CAGR增長(zhǎng)。

此外，歐美存量公共充電樁多為交流慢充樁，比如BNEF數(shù)據(jù)顯示，歐洲50kW及以上的快充樁和超快充樁占比僅12%，隨著快速補(bǔ)能需求的提升和充電基礎(chǔ)設(shè)施成本的降低，歐美充電樁市場(chǎng)對(duì)于直流快充的需求將會(huì)提升。

未了刺激國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)發(fā)展和加速轉(zhuǎn)型步伐，2022年以來(lái)，歐美對(duì)于充電樁的政策扶植逐漸由指標(biāo)規(guī)劃轉(zhuǎn)向真金白銀的補(bǔ)貼。

比如在英國(guó)，公司可享受充電基礎(chǔ)設(shè)施第一年支出成本的稅收優(yōu)惠。個(gè)人可以獲得高達(dá)75%的充電站購(gòu)買(mǎi)和安裝成本的贈(zèng)款，每次安裝的撥款上限為350英鎊（含增值稅）。

德國(guó)更為慷慨，據(jù)天風(fēng)證券測(cè)算，德國(guó)高于100KW的大功率樁最高有機(jī)會(huì)享受3萬(wàn)歐元的補(bǔ)貼，普通的交流公共樁的補(bǔ)貼金額最高也可達(dá)2500歐元，私樁的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為900歐元。

美國(guó)市場(chǎng)的主要受惠于《兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法案》中通過(guò)的50億美元國(guó)家電動(dòng)汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃和IRA法案。

國(guó)家電動(dòng)汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃類(lèi)似于國(guó)內(nèi)的充電樁下鄉(xiāng)政策，面向全美的高速公路建設(shè)公共充電樁網(wǎng)絡(luò)，填補(bǔ)農(nóng)村、弱勢(shì)和難以到達(dá)地方的充電基礎(chǔ)設(shè)施空白，5年補(bǔ)貼近50億美金。

IRA法案則將原來(lái)的充電設(shè)備稅收抵免延長(zhǎng)至2032年，對(duì)于個(gè)人/住宅安裝的充電樁補(bǔ)貼1000美金，商業(yè)用途的充電樁抵免上限從3萬(wàn)美金提升至10萬(wàn)美金。

除了海外市場(chǎng)空間巨大、補(bǔ)貼豐厚，出海的關(guān)鍵的支撐點(diǎn)在于中國(guó)充電樁的性?xún)r(jià)比十分突出。

華寶證券分析認(rèn)為，歐標(biāo)比國(guó)標(biāo)價(jià)格高 2 倍，美標(biāo)比歐標(biāo)價(jià)格高 10%；直流產(chǎn)品 180kW 國(guó)內(nèi)售價(jià) 5-6 萬(wàn)元，歐標(biāo)售價(jià) 14-15 萬(wàn)元，美標(biāo)售價(jià) 15-16 萬(wàn)元，剔除各種費(fèi)用后，外銷(xiāo)的毛利率仍然顯著高于國(guó)內(nèi)。

例如，充電模塊生產(chǎn)商優(yōu)優(yōu)綠能在招股書(shū)中就曾披露，公司外銷(xiāo)毛利率保持在 40%以上的水平，而內(nèi)銷(xiāo)毛利率水平在 20%左右。

優(yōu)勢(shì)明顯、市場(chǎng)空間廣闊、補(bǔ)貼豐厚，中國(guó)充電樁企業(yè)的出海情況如何？