汽車價格戰(zhàn)狼煙再起，“金九銀十”難解盈利困局

作者|甄瑤

編輯|沈天香

出品|幫寧工作室（gbngzs）

“上午差不多驗了20輛車，新能源有7成。”北京市朝陽區(qū)祥龍博瑞年檢車園區(qū)工作人員對幫寧工作室表示，今年以來，買燃油車的人越來越少了，到他們這里驗車上牌的多數(shù)是新能源。

2023年8月31下午13時，離開始驗車尚有半小時，該園區(qū)的兩條新車檢驗通道上，已有超過10輛新能源汽車在排隊。

線下驗車上牌忙，線上剛出爐的8月銷量數(shù)據(jù)同樣亮眼。

9月11日下午，中國汽車工業(yè)協(xié)會（簡稱中汽協(xié)）發(fā)布最新產(chǎn)銷數(shù)據(jù)：8月，我國汽車產(chǎn)銷分別完成257.5萬輛和258.2萬輛，同比分別增長7.5%和8.4%；1-8月，汽車產(chǎn)銷分別完成1822.5萬輛和1821萬輛，同比分別增長7.4%和8%。

▲數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

3天前，乘用車市場信息聯(lián)席會(簡稱乘聯(lián)會)發(fā)布月度乘用車市場分析報告。數(shù)據(jù)顯示，今年8月，我國乘用車市場零售銷量達到歷史同期最高水平——192萬輛，同比增長2.5%，環(huán)比增長8.6%。

“8月促消費政策聲勢大，促銷仍處于最高位，加之近期成都車展前后有大量新品和低價新款推出，消費需求有所釋放。”乘聯(lián)會秘書長崔東樹分析稱，盡管8月有臺風(fēng)、暴雨、高溫等極端天氣干擾，但暑期出游熱度依然居高不下，車市消費增長較好。

例如，北京市規(guī)定新能源車補貼政策截至8月31日，顯然會影響當(dāng)?shù)?月汽車銷量。 在亮眼的銷售數(shù)據(jù)背后，汽車行業(yè)的真實現(xiàn)狀究竟是怎樣的？

一方面，價格戰(zhàn)仍在持續(xù)。進入8月以來，多家車企通過官降、新車優(yōu)惠、終端讓利等不同形式，再度加入降價潮，降價幅度從2萬～20萬元不等。 另一方面，利潤消失。受燃油車銷量下滑、價格戰(zhàn)、新能源車增量不增利等影響，多家車企凈利潤遭遇重創(chuàng)，合資車企尤為嚴(yán)重。 渠道方面，多數(shù)經(jīng)銷商面臨生存壓力?！?023年上半年全國汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查報告》顯示，今年上半年，國內(nèi)汽車經(jīng)銷商虧損比例創(chuàng)近年新高，虧損比例為50.3%。 近期，大眾汽車乘用車品牌CEO施文韜（Thomas Schäfer）專程飛往中國，協(xié)助大眾中國CEO孟俠，共同應(yīng)對價格戰(zhàn)帶來的巨大壓力。“中國是大眾汽車的健身中心，電動車的利潤和銷量必須兼顧。”他表示。

市場熱銷、價格戰(zhàn)、車企和經(jīng)銷商大面積虧損、油電之爭加劇……種種背景之下，汽車行業(yè)陷入混沌期。

01.降價點燃“金九銀十”

2005年9月29日，北京市朝陽區(qū)東方基業(yè)國際汽車城開業(yè)。它占地20公頃，有超20個國內(nèi)外知名汽車品牌4S店，和一個建筑面積為6.3萬平方米的全玻璃幕汽車交易大廳。

18年來，東方基業(yè)國際汽車城見證了中國車市從快速發(fā)展到高質(zhì)量發(fā)展、從燃油時代到新能源時代的變革。

9月11日下午，幫寧工作室走訪這座汽車城內(nèi)的多家4S店，發(fā)現(xiàn)在時代變革之下，各家4S店不得不降價促銷。 

“現(xiàn)在買燃油車最合適了，一汽-大眾多款車型優(yōu)惠幅度都很大。”園區(qū)內(nèi)，一汽-大眾4S店銷售顧問表示，在大力促銷下，客流量和訂單量略有提升，但都是虧本的買賣。

店內(nèi)最顯眼的位置，停放著一汽-大眾的新能源車型——ID.6 CROZZ。“這款車現(xiàn)在優(yōu)惠8萬元，加上保險，落地價格在22萬元左右。”上述工作人員表示，現(xiàn)在買很劃算，因為這款車的官方指導(dǎo)售價區(qū)間為25.89萬～33.69萬元。

另一家合資品牌4S店內(nèi)十分冷清，幾款主銷車上擺放的降價展板十分醒目，上面列明了正在降價的4款車型。“這次優(yōu)惠限時截止到9月30日，現(xiàn)在買車很劃算。”該店銷售顧問說。

與傳統(tǒng)品牌的低迷相比，一些新能源品牌店熱度高漲。

在這個園區(qū)，有小鵬、特斯拉、合創(chuàng)、極狐等多個新能源品牌體驗交付中心，來這些中心看車、交付、保養(yǎng)的人絡(luò)繹不絕。其中，小鵬汽車交付中心門外，停滿了待交付的新車，這與不遠處停放的合資品牌燃油庫存車形成強烈反差。 “優(yōu)惠活動從9月1到9月30日，只有全新P7i有限時購車優(yōu)惠等政策。”小鵬汽車銷售顧問表示，目前，購買P7i車型，可選擇24期零息或減免尾款1萬元。

進入8月，汽車價格戰(zhàn)硝煙再起，上汽大眾、零跑、奇瑞新能源、長城歐拉品牌等品牌，都推出限時優(yōu)惠活動，旗下多款車型大幅降價。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅8月逾10家車企降價，既有造車新勢力也有傳統(tǒng)車企。

9月伊始，不少車企按捺不住發(fā)布降價優(yōu)惠政策。

此中，上汽通用別克降價幅度最大，威朗pro和君威分別直接降到7.89萬元和12.98萬元，君越、昂科威家族、昂科旗、E5、E4、微藍6 430km版也給出不同程度的優(yōu)惠。

此外，一汽-大眾ID.4 CROZZ、比亞迪2023款元Pro、零跑T03、吉利熊貓mini等也推出限時購車優(yōu)惠政策。

類似的降價幅度和參與品牌數(shù)量是在今年3月。

“部分車企為扭轉(zhuǎn)被動趨勢，主動調(diào)整產(chǎn)品價格體系和營銷策略。”崔東樹表示，進入9月，各大城市開始布局地方車展，為“金九銀十”造勢，通過刺激消費端帶動汽車產(chǎn)銷進一步增長。

02.廠商掙錢難

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，8月，中國品牌乘用車銷售129.2萬輛，同比增長25.6%；市場份額上升8.4個百分點，達56.8%。1-8月，中國品牌累計銷售848萬輛，同比增長21.2%；市場份額達54.2%，上升6.5個百分點。

此外，8月，新能源車零售滲透率為37.3%，較去年同期的28.4%提升9個百分點。其中，中國品牌中，新能源車滲透率為60.2%，豪華車中滲透率為30%，而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅為5.2%。

▲數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會‍‍‍

中國品牌市占率和新能源滲透率，兩組數(shù)據(jù)看似互不相干，但揭示出一些不爭的事實。

一是，超60%的新能源車滲透率，才是中國品牌市占率快速成長的真實密碼。反之，僅5.2%的新能源車滲透率，是合資品牌丟失江山的最大根源。

8月，新能源批發(fā)銷量突破萬輛的企業(yè)有15家，這些企業(yè)的銷量占新能源乘用車總銷量的87%。其中，比亞迪以27.41萬輛排名第一，特斯拉中國和吉利汽車以8.41萬輛、4.73萬輛排名第二、第三名。此前多月獲得第三的廣汽埃安，以4.5萬輛暫居第四。

新勢力中，理想汽車銷量3.49萬輛，蔚來汽車為1.93萬輛，零跑、小鵬、哪吒也均月銷過萬輛。

二是，新能源浪潮加速擊潰燃油車份額，以銷售燃油車為主的合資品牌，不得不犧牲利潤來保市場，這輪價格戰(zhàn)從側(cè)面反映了市場的結(jié)構(gòu)性分化。

相關(guān)上半年財報顯示，多家企業(yè)的核心凈利潤大幅下跌。 

曾被稱為“利潤奶牛”的上汽大眾和上汽通用，其凈利潤下滑近8成；東風(fēng)集團應(yīng)占合營企業(yè)溢利及虧損約14.03億元，較去年同期的52.25億元減少38.22億元；長城汽車凈利潤降低7成；廣汽集團接近腰斬。至于造車新勢力，幾乎都處于虧損狀態(tài)。

“合資企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級上確實滯后了。今年上半年，面對價格戰(zhàn)和轉(zhuǎn)型升級，廣本、廣豐‘兩塊田’在產(chǎn)銷量和收益方面均出現(xiàn)下滑，尤其在新能源方面，嚴(yán)重滯后于市場需求。”廣汽集團相關(guān)人士表示。

深化向新能源及智能化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、加大品牌及渠道建設(shè)投入、堅持在新能源及智能化領(lǐng)域的研發(fā)投入、匯率收益減少，這些是長城汽車盈利水平下跌的主要原因。期內(nèi)，長城汽車研發(fā)費用及銷售費用分別為約35.09億元及32.53億元，同比分別增長10.48%及46.80%。

主機廠水深火熱，經(jīng)銷商也是壓力倍增。

9月10日，中國汽車流通協(xié)會發(fā)布2023年8月份“汽車經(jīng)銷商庫存”調(diào)查結(jié)果，數(shù)據(jù)表明當(dāng)月汽車經(jīng)銷商綜合庫存系數(shù)（期末庫存量/當(dāng)期銷售量）為1.54，同比上升5.5%，庫存水平在警戒線以上。

其實，8月汽車市場整體企穩(wěn)上升，特別是在促消費政策和汽車企業(yè)終端優(yōu)惠的推動下，整體銷量表現(xiàn)比預(yù)期好。

但是，即便如此，經(jīng)銷商經(jīng)營狀況恢復(fù)仍不及預(yù)期。他們普遍面臨的問題包括新車盈利較差、客流不足、庫存壓力加大，以及資金回籠緩慢等。少數(shù)經(jīng)銷商面臨運營成本高、人員流失快等更嚴(yán)重的問題。

8月庫存深度超過兩個月的品牌有8個，其中，庫存深度最高的3個品牌分別為奔騰、上汽通用別克、榮威。

展望“金九銀十”，中汽協(xié)認為，宏觀經(jīng)濟溫和回暖逐漸向汽車市場傳導(dǎo)，新能源汽車和汽車出口的良好表現(xiàn)有效拉動市場增長，伴隨政策效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，汽車市場消費潛力將被進一步釋放，有助于推動行業(yè)全年穩(wěn)定增長。

乘聯(lián)會則表示，今年中秋和國慶合并有8天假期，國慶小長假駕車出游熱情更高，預(yù)計會推動9月私人購車熱情。

       原文標(biāo)題 : 價格戰(zhàn)狼煙再起，“金九銀十”難解盈利困局