厄爾尼諾，“烤熱”新能源汽車(chē)市場(chǎng)？

在高溫極端天氣中，買(mǎi)新能源汽車(chē)的人變多了還是變少了？

7月4日，世界氣象組織宣布，熱帶太平洋七年來(lái)首次形成厄爾尼諾條件，這可能導(dǎo)致全球氣溫飆升、破壞性天氣和氣候模式的出現(xiàn)。

注：1月底至6月初，“NINO-3.4 區(qū)域”的關(guān)鍵監(jiān)測(cè)區(qū)域逐漸變得比平均溫度高（來(lái)源：NOAA）

事實(shí)上，國(guó)內(nèi)多地已經(jīng)遭遇高溫炙烤。繼6月23日發(fā)布高溫紅色預(yù)警信號(hào)，北京市7月6日再次發(fā)布高溫紅色預(yù)警信號(hào)，截至6日17時(shí)，北京南郊觀象臺(tái)最高氣溫為41℃。天津、河北、山東等多個(gè)國(guó)家級(jí)氣象觀測(cè)站最高氣溫紛紛突破歷史極值。南方也難逃炎暑，7月7日早上，浙江五地氣溫上榜全國(guó)氣溫榜前十，湖北兩城上榜。

除了高溫，強(qiáng)降雨也為部分地區(qū)居民帶來(lái)困擾。中央氣象臺(tái)7月7日06時(shí)繼續(xù)發(fā)布暴雨藍(lán)色預(yù)警，江蘇、湖北、四川、湖南等地局部有大到暴雨。上述部分地區(qū)伴有短時(shí)強(qiáng)降水、雷暴大風(fēng)，局地有冰雹等強(qiáng)對(duì)流天氣。

北旱南澇，極端天氣頻發(fā)加劇了人們對(duì)全球環(huán)境惡化的擔(dān)憂(yōu)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，今年厄爾尼諾現(xiàn)象對(duì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響不小。

其中，厄爾尼諾對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、制冷家電和冷飲消費(fèi)以及能源發(fā)電等行業(yè)的影響是比較容易預(yù)見(jiàn)的。而看似關(guān)聯(lián)性沒(méi)有那么強(qiáng)的汽車(chē)行業(yè)，是否也會(huì)受到影響就不容易觀測(cè)了。

那么，厄爾尼諾現(xiàn)象對(duì)新能源汽車(chē)行業(yè)的影響究竟是“加熱溫度”，還是“潑下冷水”？

一、加劇碳排放問(wèn)題？

首先，我們要分析厄爾尼諾現(xiàn)象的成因及其與環(huán)境保護(hù)之間的關(guān)系。

厄爾尼諾現(xiàn)象，是指東太平洋海水每隔數(shù)年就會(huì)異常升溫的現(xiàn)象，其成因主要有兩個(gè)，分別是東南信風(fēng)減弱和地球自轉(zhuǎn)。不管是東南信風(fēng)減弱，赤道附近太平洋東岸上升流減弱，還是地球自轉(zhuǎn)角速度減慢，從而影響信風(fēng)和洋流的方向和強(qiáng)度，都有可能形成厄爾尼諾現(xiàn)象。

換句話(huà)說(shuō)，厄爾尼諾現(xiàn)象成因更多的是自然現(xiàn)象。

但是，厄爾尼諾現(xiàn)象與碳排放等環(huán)保問(wèn)題并非毫無(wú)關(guān)聯(lián)，恰恰相反，它們之間也存在一種復(fù)雜的雙向作用關(guān)系：

一方面，人類(lèi)活動(dòng)導(dǎo)致的碳排放推動(dòng)全球變暖進(jìn)程，已然對(duì)全球氣候系統(tǒng)造成了不可逆的影響。而全球變暖改變了海洋和大氣的溫度分布和壓力場(chǎng)，可能會(huì)增加厄爾尼諾現(xiàn)象的不穩(wěn)定性和不可預(yù)測(cè)性。

根據(jù)美國(guó)國(guó)家海洋和大氣管理局（NOAA）全球監(jiān)測(cè)實(shí)驗(yàn)室的年度報(bào)告，2022年全球平均大氣二氧化碳含量為百萬(wàn)分之 417.06（簡(jiǎn)稱(chēng)“ppm”），創(chuàng)下歷史新高。

大氣中的二氧化碳含量（來(lái)源：NOAA）

另一方面，厄爾尼諾現(xiàn)象會(huì)導(dǎo)致全球氣候異常變化，如高溫、干旱、洪澇等極端天氣事件頻發(fā)。這些天氣現(xiàn)象會(huì)影響全球熱帶森林的碳循環(huán)，導(dǎo)致森林釋放更多的二氧化碳到大氣中。

根據(jù)中國(guó)科學(xué)報(bào)文章，一項(xiàng)新的數(shù)據(jù)分析顯示，2014年至2016年的“厄爾尼諾”氣候模式導(dǎo)致全球熱帶森林釋放了30億噸的碳，這一數(shù)值相當(dāng)于同時(shí)期燃燒化石燃料和水泥生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的二氧化碳排放量的約20%。

這種雙向作用下，對(duì)氣候的破壞是既包含短期因素，也具備持續(xù)性影響，而這些結(jié)果，最終將輻射到新能源汽車(chē)行業(yè)。

二、來(lái)自高溫的打擊？

理解厄爾尼諾的影響后，就不難看出，該現(xiàn)象不僅在短期內(nèi)對(duì)新能源汽車(chē)形成影響，也會(huì)起到更長(zhǎng)期的作用。

從短期來(lái)看，港股研究社認(rèn)為今年厄爾尼諾現(xiàn)象將從三個(gè)方面影響新能源汽車(chē)行業(yè)：

一是直接的高溫考驗(yàn)。

盛夏暴曬下用車(chē)，一向是對(duì)空調(diào)的考驗(yàn)。眾所周知，純電動(dòng)車(chē)是比較怕冷的，可是，在極端高溫條件下，電動(dòng)車(chē)空調(diào)制冷效果如何？這是所有購(gòu)車(chē)者都會(huì)關(guān)心的問(wèn)題。

根據(jù)懂車(chē)帝去年的一項(xiàng)非權(quán)威測(cè)試。超40款新能源汽車(chē)在極端高溫條件下的空調(diào)制冷方面，基本呈現(xiàn)了一分錢(qián)一分貨的局面。

在高于40℃的天氣下，鎖閉車(chē)門(mén)和車(chē)窗2小時(shí)后啟動(dòng)車(chē)輛，將空調(diào)設(shè)置為最強(qiáng)制冷模式，30分鐘測(cè)試下，寶馬iX3制冷30分鐘后車(chē)內(nèi)溫度為18℃，其中包括五菱宏光MINI EV、Model 3、比亞迪海豚/元PLUS/秦PLUS EV、小鵬P7/P5、零跑C11/T03、高合HiPhi X、理想ONE等車(chē)型車(chē)內(nèi)溫度均高于30℃。

圖源：懂車(chē)帝

二是從能源領(lǐng)域帶來(lái)的負(fù)面影響。

高溫天氣會(huì)增加空調(diào)使用量，從而增加電力需求和負(fù)荷。這對(duì)電網(wǎng)穩(wěn)定性和電力供應(yīng)安全性提出了更高的要求。據(jù)中電聯(lián)預(yù)計(jì)，今年夏季全國(guó)可能有2000萬(wàn)-3000萬(wàn)千瓦的電力缺口。根據(jù)地區(qū)限電停電、電力缺口以及電力需求側(cè)管理的情況判斷，華北地區(qū)、四川、安徽、山東、廣東、廣西、海南等地，可能會(huì)面臨一定保供壓力。

當(dāng)用電高峰期來(lái)臨時(shí)，電價(jià)上漲可能抑制新能源汽車(chē)的消費(fèi)需求。同時(shí)，高溫天氣還增加了煤炭消耗量，從而增加了溫室氣體排放和環(huán)境污染，削弱了新能源汽車(chē)的清潔優(yōu)勢(shì)。

此外，高溫天氣會(huì)影響新能源汽車(chē)的電池性能和壽命，降低充放電效率和容量。

三是從原材料供應(yīng)方面帶來(lái)的復(fù)雜影響。

上游原材料價(jià)格一直是影響新能源汽車(chē)發(fā)展的重要因素。2022年開(kāi)始，為了應(yīng)對(duì)成本上漲，特斯拉、比亞迪、蔚來(lái)、小鵬等下游整車(chē)廠(chǎng)商開(kāi)啟多輪漲價(jià)，漲幅從數(shù)千元到數(shù)萬(wàn)元不等。

為了解決原材料問(wèn)題，越來(lái)越多車(chē)企垂直整合供應(yīng)鏈。比如，5月12日，比亞迪汽車(chē)工業(yè)有限公司發(fā)生工商變更，公司經(jīng)營(yíng)范圍新增常用有色金屬冶煉；選礦等。

新能源汽車(chē)主要使用的有色金屬包括鎳、鋰、鈷、鋁等，以鋁為例，根據(jù)華龍期貨研究，極端高溫天氣同樣有利于鋁土礦開(kāi)采，這也就意味著礦產(chǎn)的產(chǎn)量可能將相比往常年份顯著增加。

但是，極端天氣帶來(lái)的影響是復(fù)雜的。一方面，南方降水增加，或改善云南、四川等地電力供應(yīng)。以云南為例，近期云南來(lái)水增多，對(duì)電解鋁行業(yè)的用電管理已放開(kāi)。另一方面，若厄爾尼諾現(xiàn)象加強(qiáng)，或?qū)Σ糠秩彪娛》莸闹匾a(chǎn)業(yè)鏈造成擾動(dòng)，如廣西、山東、新疆、云南等地也是電解鋁重鎮(zhèn)。

因此，厄爾尼諾具體會(huì)對(duì)原材料價(jià)格產(chǎn)生怎樣的影響，還難以預(yù)測(cè)，但一定會(huì)從原材料方面間接影響新能源汽車(chē)的成本。

我們認(rèn)為，不管是能源問(wèn)題，還是原材料問(wèn)題，車(chē)企都不能被動(dòng)等待“天氣”，而要提前布局，減少風(fēng)險(xiǎn)。既要加快充電、換電基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，也要上游爭(zhēng)奪原材料，下游末端回收資源，穩(wěn)定供應(yīng)鏈。

總體來(lái)看，厄爾尼諾現(xiàn)象的發(fā)生，將更加考驗(yàn)車(chē)企供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性以及補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。對(duì)供應(yīng)鏈掌控度高的車(chē)企，比如比亞迪、特斯拉等將會(huì)進(jìn)一步鞏固競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，在充換電站建設(shè)方面投入有力的車(chē)企，比如已擁有超1500座換電站的蔚來(lái)等，都有機(jī)會(huì)化問(wèn)題為機(jī)遇。

三、“史上最熱的夏天”掀起新能源浪潮

如果說(shuō)短期影響可能弊多于利，那么厄爾尼諾現(xiàn)象對(duì)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期影響則起到了一定催化作用。

推進(jìn)清潔能源利用、降低廢氣排放，與智能網(wǎng)聯(lián)、自動(dòng)駕駛共同構(gòu)成了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的道路。

站在更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角來(lái)看，極端天氣加強(qiáng)了綠色低碳出行的市場(chǎng)教育，對(duì)清潔能源、新能源汽車(chē)等行業(yè)都是利好。

世界氣象組織指出，厄爾尼諾現(xiàn)象有90%的可能性會(huì)持續(xù)到2023年下半年，但最?lèi)毫拥臍鉁乜赡軙?huì)在明年2024年出現(xiàn)，因?yàn)樵摤F(xiàn)象對(duì)全球氣溫的影響通常在厄爾尼諾形成后的第二年顯現(xiàn)出來(lái)。

對(duì)于極端天氣的擔(dān)憂(yōu)注定將加大人們對(duì)氣候保護(hù)的重視，新能源汽車(chē)會(huì)成為這一現(xiàn)象的受益者。正如乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)所說(shuō)，中國(guó)新能源車(chē)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)是交通領(lǐng)域節(jié)能減碳的重要成果，有效拉動(dòng)了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈換道超車(chē)，實(shí)現(xiàn)了以電動(dòng)化產(chǎn)業(yè)鏈替代內(nèi)燃機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的巨大提升。

新能源汽車(chē)是我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，中國(guó)新能源車(chē)企手握市場(chǎng)和政策雙重紅利，將伴隨消費(fèi)者綠色低碳意識(shí)的提升而鞏固和擴(kuò)大發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

從市場(chǎng)看，我國(guó)連續(xù)八年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)全球第一。7月3日，我國(guó)第2000萬(wàn)輛新能源汽車(chē)在廣州下線(xiàn)，標(biāo)志著我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)邁入規(guī)?；码A段。根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2023年我國(guó)新能源汽車(chē)將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，銷(xiāo)量有望突破900萬(wàn)輛。

具體來(lái)看，比亞迪穩(wěn)坐全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)冠，傳統(tǒng)車(chē)企和造車(chē)新勢(shì)力中均有品牌表現(xiàn)亮眼。

根據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)整理，2023年上半年，比亞迪累計(jì)銷(xiāo)量已達(dá)125.56萬(wàn)輛，暫列今年銷(xiāo)冠之位；長(zhǎng)城汽車(chē)新能源車(chē)型累計(jì)銷(xiāo)售93225輛，同比增長(zhǎng)46.60%；作為新勢(shì)力交付量榜首，理想汽車(chē)前六個(gè)月里交付量總計(jì)為139117輛，今年交付量有望達(dá)到30萬(wàn)。

對(duì)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展?jié)摿Γ袊?guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)付炳鋒表示：“長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)還有很大增長(zhǎng)空間，預(yù)計(jì)內(nèi)需消費(fèi)頂峰在4000萬(wàn)輛左右。”

再?gòu)恼呖矗?月21日，工信部發(fā)布《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車(chē)車(chē)輛購(gòu)置稅減免政策的公告》，決定對(duì)購(gòu)置日期在2024—2025年、2026—2027年期間的新能源汽車(chē)分別免征、減半征收車(chē)輛購(gòu)置稅，其中，每輛新能源乘用車(chē)免稅額、減稅額分別不超過(guò)3萬(wàn)元、1.5萬(wàn)元。

免征、減半征稅方案有望進(jìn)一步提高市場(chǎng)預(yù)期，刺激新能源車(chē)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。對(duì)此，多家機(jī)構(gòu)研報(bào)展示了對(duì)新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的看好：安信證券認(rèn)為，從技術(shù)與產(chǎn)品維度來(lái)看，新能源汽車(chē)滲透率有望持續(xù)提升。天風(fēng)證券則指出，頭部自主品牌及初具規(guī)模效應(yīng)的新勢(shì)力品牌有望穩(wěn)健發(fā)展，二線(xiàn)品牌有望通過(guò)新車(chē)型、優(yōu)惠政策等方式維持一定份額。

總之，新能源汽車(chē)行業(yè)持續(xù)高增長(zhǎng)是世界綠色低碳發(fā)展浪潮下的必然結(jié)果，而厄爾尼諾一定程度上對(duì)行業(yè)發(fā)展起到了“升溫”的作用。

當(dāng)然，極端天氣也透露出，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)仍然需要攻關(guān)核心技術(shù)難點(diǎn)，加強(qiáng)汽車(chē)使用過(guò)程中的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及加快垂直整合供應(yīng)鏈，以增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

來(lái)源：港股研究社

       原文標(biāo)題 : 厄爾尼諾，“烤熱”新能源汽車(chē)市場(chǎng)？