車(chē)企內(nèi)卷，成王敗寇！2022新能源乘用車(chē)“五大”悲情品牌

前言：“作為全球最大的新車(chē)市場(chǎng)，中國(guó)車(chē)企的研發(fā)投入正在不斷增多，尤其是自主品牌，研發(fā)質(zhì)量的不斷提升幫助他們的市場(chǎng)占有率不斷攀升，他們研發(fā)質(zhì)量的提升不僅僅是研發(fā)投入的增多，還在于研發(fā)效益。”普華永道中國(guó)管理咨詢(xún)業(yè)務(wù)合伙人金軍表示。

從全球范圍看，中國(guó)市場(chǎng)正在吸引著越來(lái)越多的車(chē)企在這里進(jìn)行研發(fā)投入。2015年起，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)就以年吸引90億美元的輸入研發(fā)經(jīng)費(fèi)，取代德國(guó)，僅次于美國(guó)，成為第二大汽車(chē)研發(fā)輸入國(guó)。

然而，隨著電動(dòng)化和智能化的趨勢(shì)在國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)愈演愈烈，各家整車(chē)企業(yè)紛紛成立新能源子品牌，并同期“押注”新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，更有甚者，則通過(guò)持續(xù)不斷的降價(jià)銷(xiāo)售來(lái)“內(nèi)卷”競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

參考部分車(chē)企早在2020年的研發(fā)投入排行榜。上汽集團(tuán)、比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)分居前三名，長(zhǎng)安汽車(chē)和吉利汽車(chē)的投入較少，分別占營(yíng)收的比重為4.9%和5.25%。研發(fā)占營(yíng)收的最多的是北汽藍(lán)谷和小鵬汽車(chē)，占比為30%和29.5%。

今年3月29日，在比亞迪的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，王傳福表示，中國(guó)1-2月汽車(chē)需求同比弱于去年，但比亞迪的銷(xiāo)量較去年同期顯著增長(zhǎng)，比亞迪的目標(biāo)是今年底前成為中國(guó)第一大汽車(chē)制造商。

此前，比亞迪發(fā)布2022年年報(bào)：公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4240.61億元，同比增長(zhǎng)96.20%；歸母凈利潤(rùn)166.22億元，同比增長(zhǎng)445.86%；歸母扣非后凈利潤(rùn)156.38億元，同比增長(zhǎng)1146.42%。據(jù)測(cè)算，2022年比亞迪日賺約4500萬(wàn)元。不過(guò)，2022年比亞迪在技術(shù)研發(fā)方面也在大手筆投入，全年研發(fā)投入202.23億元，同比增長(zhǎng)90.31%。據(jù)電車(chē)匯不完全統(tǒng)計(jì)，假設(shè)將這202.23億元的研發(fā)費(fèi)用攤銷(xiāo)在189萬(wàn)臺(tái)（比亞迪2022年銷(xiāo)售數(shù)據(jù)）新能源乘用車(chē)上，每臺(tái)乘用車(chē)的研發(fā)攤銷(xiāo)亦達(dá)到了1.068萬(wàn)元。雖然這樣的測(cè)算不一定科學(xué)，但足以證明了汽車(chē)行業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型過(guò)程中的幾大特點(diǎn)：第一，技術(shù)密集度提升，第二，成本壓力劇增（因?yàn)檎?chē)售價(jià)一直在降），第三，競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，內(nèi)卷嚴(yán)重。雖然比亞迪202.23億元的研發(fā)投入，全面覆蓋了能源供應(yīng)、新能源整車(chē)、軌道交通及其他領(lǐng)域，但不得不承認(rèn)的是，將動(dòng)力系統(tǒng)及整車(chē)作為重要戰(zhàn)略載體。一場(chǎng)國(guó)內(nèi)車(chē)企的電動(dòng)化豪賭，已有一些企業(yè)在“內(nèi)卷”中敗下陣來(lái)，最直接的反饋就是巨量的研發(fā)投入并沒(méi)有換來(lái)巨量的市場(chǎng)，在這場(chǎng)豪賭背后，有一些企業(yè)，也在這個(gè)階段的競(jìng)爭(zhēng)中敗下陣來(lái)。以下，我們就來(lái)盤(pán)點(diǎn)2022國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)五大潰敗系列車(chē)型品牌。

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北汽藍(lán)谷-極狐系列

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，北汽極狐品牌的月銷(xiāo)量分別為400、433和2167輛。極狐從今年3月份開(kāi)始，月銷(xiāo)量首次突破了2000輛，創(chuàng)下品牌發(fā)布以來(lái)的新高。然而，縱觀(guān)2022年度，極狐全年批發(fā)1.3萬(wàn)輛，同比上漲110%；零售1.2萬(wàn)輛，同比上漲146%。根據(jù)以上比例數(shù)據(jù)回望2021甚至更早，極狐的銷(xiāo)量可能連廣汽埃安（Aion)和比亞迪的10%都不到。

然而，據(jù)北汽藍(lán)谷上市公司官方數(shù)據(jù)顯示，2022年該公司營(yíng)業(yè)收入95.14億元，同比增長(zhǎng)9.4%；凈虧損54.65億元，較上年同期凈虧損52.44億元，同比虧損擴(kuò)大4.22%?？鄢齼籼潛p58.38億元，同比虧損擴(kuò)大5.31%。綜合來(lái)看，北汽藍(lán)谷近三年來(lái)凈利潤(rùn)累計(jì)虧損約172億元。在此情況下，截至今年一季度末，北汽藍(lán)谷資產(chǎn)負(fù)債率已超80%。

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東風(fēng)嵐圖系列

據(jù)國(guó)內(nèi)媒體報(bào)道，東風(fēng)汽車(chē)集團(tuán)旗下新能源汽車(chē)品牌嵐圖開(kāi)啟裁員，這是竺延風(fēng)離任東風(fēng)集團(tuán)后，東風(fēng)嵐圖首次發(fā)生如此規(guī)模的裁員。公開(kāi)資料顯示，嵐圖于2020年7月正式發(fā)布；2021年6月，嵐圖汽車(chē)成為獨(dú)立法人公司，推出核心員工持股制，開(kāi)啟了真正意義上的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。而外呼業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至集團(tuán)內(nèi)部這一動(dòng)作，也引發(fā)了外界對(duì)其是否還獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的猜測(cè)。

不僅如此，嵐圖品牌自推出以來(lái)，市場(chǎng)表現(xiàn)并不理想。市場(chǎng)信息顯示，當(dāng)下嵐圖共有2款車(chē)型在售，2022年，嵐圖累計(jì)交付新車(chē)19409輛，單月最高僅有2553輛。進(jìn)入2023年，嵐圖汽車(chē)月交付量甚至連續(xù)下滑，1月交付1548輛，2月交付跌至1107輛，創(chuàng)下半年來(lái)月交付量最低紀(jì)錄。

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海馬EV系列

純電動(dòng)推廣以來(lái)，海馬汽車(chē)相繼推出了6P、M3、E3、7X等系列的車(chē)型，但截止2022年底，聚電車(chē)匯統(tǒng)計(jì)，除去為小鵬汽車(chē)代工的部分車(chē)型，海馬自主推出的這些純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)品，銷(xiāo)量?jī)H300余輛。

據(jù)海馬汽車(chē)2022年上市公司年報(bào)，該公司全年?duì)I收23.77億元（同比增長(zhǎng)34.87%），凈利潤(rùn)虧損15.74億元（同比下降1509.77%）。其中，2021年凈利潤(rùn)為1.12億元，如果從扣非凈利潤(rùn)來(lái)看，海馬汽車(chē)則連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損，2021年至2022年，扣非凈利潤(rùn)分別為-4.33億元、-16.13億元，利潤(rùn)呈現(xiàn)大幅度下滑態(tài)勢(shì)。