33家汽車零部件企業(yè)2022財(cái)報(bào)大比拼：多家企業(yè)營收大增，電氣化成救星

截至3月31日，據(jù)愛普搜汽車不完全統(tǒng)計(jì)，已有包括博世、采埃孚、大陸集團(tuán)、佛瑞亞、法雷奧、舍弗勒、博格華納等多家全球汽車零部件百強(qiáng)企業(yè)以及寧德時(shí)代、濰柴動(dòng)力、福耀玻璃等中國零部件百強(qiáng)企業(yè)發(fā)布2022年財(cái)報(bào)或業(yè)績預(yù)告。

整體來看，盡管2022年黑天鵝頻發(fā)，汽車供應(yīng)鏈面臨著諸多挑戰(zhàn)，但目前已發(fā)布財(cái)報(bào)的零部件供應(yīng)商中，大部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)營收上漲，但很多企業(yè)利潤下滑。從業(yè)務(wù)板塊變化來看，智能化前沿領(lǐng)域業(yè)務(wù)研發(fā)支出投入權(quán)重遞增，電氣化業(yè)務(wù)表現(xiàn)搶眼。

德基先進(jìn)制造與出行產(chǎn)業(yè)合伙人張帆在接受媒體采訪時(shí)表示，一輛傳統(tǒng)燃油車需要1800個(gè)到2500個(gè)獨(dú)立的電子元件，而電動(dòng)汽車的需求是傳統(tǒng)燃油車的兩倍，且更加昂貴和精密。這意味著零部件企業(yè)必須加速向電動(dòng)汽車過渡，持續(xù)加碼前沿技術(shù)投資，以培育新的利潤增長點(diǎn)。

01營收普漲，但利潤表現(xiàn)分化

博世集團(tuán)2022年?duì)I收同比增長12%至884億歐元（約合人民幣6595億元）。其中，汽車事業(yè)部（Mobility Solutions）營收增幅居首，同比增長17%至526億歐元。憑借這一成績，博世再次拉大了與電裝、采埃孚等主要競爭對(duì)手的營收差距。

博世各業(yè)務(wù)部2022年?duì)I收，圖源：博世

從區(qū)域市場來看，2022年博世在全球各大區(qū)域?qū)崿F(xiàn)了營收的全面增長。不過，博世集團(tuán)董事會(huì)成員及首席財(cái)務(wù)官馬庫斯·福施納坦言，汽車板塊的利潤率并不及預(yù)期樂觀，主要原因是供應(yīng)鏈成本增加，以及巨額的前沿領(lǐng)域投資。盡管如此，博世方面表示，仍將投入大量資金支持汽車未來技術(shù)的研發(fā)。

巴斯夫集團(tuán)2022年總銷售額為873億歐元，同比增長11.1%。不過巴斯夫“增收不增利”，不計(jì)特殊項(xiàng)目的息稅前收益為69億歐元，同比下降11.5%。

采埃孚集團(tuán)2022年?duì)I收達(dá)438億歐元（折合人民幣3267億元），同比增長14%；調(diào)整后的息稅前利潤為20.38億歐元，同比增長6.7%，調(diào)整后的息稅前利潤率為4.7%。值得一提的是，與博世類似，采埃孚2022年的研發(fā)支出達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的34.25億歐元。

采埃孚研發(fā)投入情況，圖源：采埃孚

與歐美企業(yè)不同，日本電裝集團(tuán)財(cái)年統(tǒng)計(jì)期為每年4月到次年3月。本文顯示的電裝數(shù)據(jù)為其2022年自然年數(shù)據(jù)，即其2022年1-12月營收為61422億日元（合人民幣3219億元），同比增長13%；營業(yè)利潤為3528.5億日元，同比增長2.3%。

同樣加大前瞻研發(fā)的還有大陸集團(tuán)。2022年，大陸集團(tuán)營收394億歐元（約合人民幣2939億元），同比增長16.7%；調(diào)整后的息稅前利潤為19.5億歐元，同比增長5.2%。據(jù)了解，大陸集團(tuán)幾經(jīng)調(diào)整，目前形成了汽車子集團(tuán)、輪胎子集團(tuán)、康迪泰克子集團(tuán)、委托生產(chǎn)事業(yè)部四大業(yè)務(wù)板塊。其中，汽車子集團(tuán)2022年?duì)I收達(dá)183億歐元，貢獻(xiàn)了總營收的近一半，其研發(fā)支出也達(dá)到23.88億歐元，同比增長12%。

大陸集團(tuán)總研發(fā)支出，及汽車子集團(tuán)、輪胎子集團(tuán)、康迪泰克子集團(tuán)研發(fā)支出，圖源：大陸集團(tuán)

據(jù)大陸集團(tuán)首席執(zhí)行官司徒澈介紹，2022年公司未來出行技術(shù)訂單量大幅增加，隨著規(guī)模擴(kuò)大，高昂的研發(fā)成本有望得到逐步攤銷。憑借該業(yè)務(wù)板塊的強(qiáng)勁表現(xiàn)，使得大陸集團(tuán)對(duì)于2023年業(yè)績?cè)鲩L抱有充足信心。