蔚小理的差距在拉大：誰掉隊了？誰又取得了進(jìn)步？

隨著小鵬財報的發(fā)布，蔚小理去年的成績單都擺在我們面前。

不過，往事不可追，我們不評判過去，只看現(xiàn)在。

雖然現(xiàn)在才是第一季度的尾聲，但站在這個時間點，我們基本上能看到今年一整年「蔚小理」的發(fā)展脈絡(luò)。

一個非常明顯的特征是：蔚小理的差距已經(jīng)在逐漸拉開。

那么，誰掉隊了？誰又取得了進(jìn)步？這是我們今天想要聊的話題。

01銷量之爭：30萬、25萬、20萬

過去的2022年，蔚小理三家的銷量分別為12.25萬、12.08萬、13.32萬，成績相近。

但是進(jìn)入到2023年，情況在發(fā)生變化。今年，理想繼續(xù)沖到排頭，且與蔚來、小鵬逐漸拉開差距。先說理想。理想預(yù)計2023年30-50萬 SUV的市場總量在140萬輛到150萬輛之間，其要拿下20%份額，也即是說理想23年交付量差不多在28萬-30萬。

年初的公開信上，小鵬表示2023 年的目標(biāo)是累計交付 45 萬輛車，截止到2022年底小鵬汽車?yán)塾嫿桓读繛?5.87萬輛，也就是說今年交付目標(biāo)在20萬左右，再嚴(yán)謹(jǐn)一點，19.13萬。

此前，蔚來預(yù)期是23年銷量要超過雷克薩斯（PS：2021年雷的銷量是22.6萬，22年18.39萬），差不多20萬左右，和小鵬差不多。

但是在Q4財報會議（2023年3月）上，銷量目標(biāo)變了。李斌表示，今年全年銷量目標(biāo)是相比去年翻倍，也即是25萬，銷量目標(biāo)有所提升。

也即是說現(xiàn)在三家的銷量目標(biāo)分別是：理想30萬、蔚來25萬、小鵬20萬。

一季度銷量指引也能看出三家銷量趨勢：

理想：5.2萬-5.5萬輛，營收指引174.5億元-184.5億元；

蔚來：3.1萬-3.3萬輛，營收指引106.2億-115.4億元；

小鵬：1.8萬-1.9萬輛，營收指引40億-42億元。

具體到目標(biāo)實現(xiàn)上，三家策略也不同。

理想今年不發(fā)L6，依靠L789這三臺車去博取30萬的交付量，不得不佩服理想強(qiáng)悍的產(chǎn)品能力。

通過引入L7/L8 Air車型，理想夯實了30萬-50萬市場競爭力。

按照李想的說法：「沒有L8 Air和L7 Air，2.5萬量/月交付保底，Air開始交付后，3萬量/月交付保底?！?/p>

至于時間點，李想表示預(yù)計在二季度實現(xiàn)。

按照最低28萬的年銷量目標(biāo)，一季度52000臺的交付的表現(xiàn)來看，接下來三個季度平均季度交付量要超過76000臺，月均交付量都在25000臺以上。

理想今年要狂奔起來了。

至于小鵬，從面上來看要靠P7（改款）、G3（改款）、P5（改款）、G6、全新MPV 這5款車型。

但實際上并非如此。

下半年要推的MPV就不說了，能貢獻(xiàn)的銷量有限，所以，主要還是靠其他車型。目前銷量大頭主要靠P7i和G9，G3和P5已經(jīng)啞火，得等改款才能換一口氣。

從剛過去的Q4財報來看，小鵬接下來的產(chǎn)品策略會很激進(jìn)，會以更高性價比去占領(lǐng)市場。P7i的改款就是一個典型案例，而且從目前反饋來看這個策略很成功。

但即便如此，改款車型對小鵬的貢獻(xiàn)也只能讓這些車型銷量盡量回到曾經(jīng)的狀態(tài)。

小鵬現(xiàn)在最大的依仗還是G6，這臺小鵬自己的Model Y?！肝覀兿嘈臛6會成為這一個市場銷量排名前列的爆款，在量產(chǎn)爬坡后會取得P7 2-3倍的月銷售目標(biāo)。」

G6將在上海車展亮相，在今年的二季度末正式發(fā)布跟啟動交付。

何小鵬表示：「從今年的三季度開始，小鵬汽車的銷量將會看到同比和環(huán)比的大幅度增長，并且較大比例的高于行業(yè)增速?！?/p>

讓子彈先飛一會兒吧。

蔚來這邊主打的是一個「多生孩子好打架」策略，今年，全系車型都會切換到NT2平臺。但就是蔚來預(yù)期管理有點問題。

Q3財報上，李斌說：「明年上半年我們有5款車型會推出，總有一款會是蔚來的Model Y。到明年6月，我們會有8款車在售?！?/p>

到了在Q4財報上，說辭變成了「今年Q2交付4款新車，包括ES6，第五款車將于7月份開始交付?！?/p>

簡單分析一下就是，Q2會交付換代ES8、換代ES6、換代EC6以及EC7，7月份交付的第五款車應(yīng)該就是ET5獵裝。

也即是說，到今年7月，蔚來會有8款車型在售：

ES：ES6、ES7、ES8

EC：EC6、EC7

ET：ET5、ET5獵裝、ET7

「交付5款NT2全新車型，全系產(chǎn)品切換到NT2平臺，覆蓋BBA 80%主銷車型所在的細(xì)分市場，產(chǎn)品力具備碾壓性優(yōu)勢。整體會進(jìn)入產(chǎn)品線較強(qiáng)的周期。」

至于銷量，李斌表示NT2產(chǎn)品全部發(fā)布后，可把所有產(chǎn)品分為三類：

ET5+ET5 Touring+ES6，目標(biāo)月銷20000臺；

ET7、ES7、ES8，每款車每月2000-4000臺，合計8000-10000左右；

EC6、EC7月銷1000-2000臺。

李斌重申2023年Q4蔚來品牌將實現(xiàn)盈虧平衡。

希望如此吧。