腰斬再腰斬的全球龍頭，創(chuàng)始人極具傳奇色彩

這是新能源大爆炸的第563篇原創(chuàng)文章。文章僅記錄《新能源大爆炸》思想，不構(gòu)成投資建議，作者沒有群、不收費(fèi)薦股、不代客理財(cái)。

人人吹捧的時(shí)候，反而要注意風(fēng)險(xiǎn)所在；人人都在唾棄的時(shí)候，反而有可能是機(jī)會(huì)所在。尤其是一些證明過自己的龍頭企業(yè)。

01 特斯拉遭遇短期挫折

特斯拉注定是一個(gè)爭議極大的公司，作為全球新能源汽車開創(chuàng)者以及全球龍頭，疊加創(chuàng)始人伊?。R斯克極具傳奇色彩的經(jīng)歷和性格特點(diǎn)，每每總會(huì)引發(fā)巨大的爭議，此前特斯拉最高漲幅超過200倍，從2021年底開始卻走出了腰斬再腰斬的走勢。

尤其是國內(nèi)出現(xiàn)多起特斯拉剎車失控的事故（當(dāng)然了，都沒有確切的結(jié)論誰對(duì)誰錯(cuò)），導(dǎo)致特斯拉的形象很大程度上受到了損害，尤其是林志穎駕駛特斯拉失控一事，更是引發(fā)了巨大的負(fù)面爭議。

再加上此前馬斯克個(gè)人收購了Twitter后一系列騷操作，又惹了非常多的罵名，網(wǎng)友紛紛表示“坐實(shí)了資本家的本質(zhì)！”

更糟糕的是，特斯拉的訂單也出現(xiàn)了很多的問題，雖然降價(jià)了幾次，但訂單依然不及預(yù)期，尤其和比亞迪相比，訂單更是出現(xiàn)大問題，于是人們都覺得特斯拉從此要走下神壇了。

但新能源大爆炸的想法不太一樣，反而認(rèn)為當(dāng)前的特斯拉是一個(gè)機(jī)會(huì)！今天想從另一個(gè)角度來思考特斯拉的未來，尤其是再一次對(duì)比它和比亞迪的不同。

三季報(bào)的時(shí)候，馬斯克在特斯拉的第三季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上放出狠話：特斯拉的市值日后將超過全球電子產(chǎn)品一哥蘋果和石油巨頭沙特阿美的總和，按當(dāng)時(shí)蘋果和沙特阿美的市值計(jì)算，也就是超過30萬億人民幣！

這個(gè)市值水平是當(dāng)前全球各國GDP前四的水平，僅次于日本，比德國還要多一些。這已經(jīng)不是富可敵國了，而是富可敵超級(jí)大國！

當(dāng)然了，沒有幾個(gè)人相信，股價(jià)處于下跌趨勢的時(shí)候，說啥都是原罪，越是說大話，越容易被市場認(rèn)為不切實(shí)際，結(jié)果就是這番話過后最多又腰斬了．．．．．．

中國市場面臨日益激烈的競爭，尤其是比亞迪的強(qiáng)力競爭，導(dǎo)致訂單持續(xù)減少，更是讓人對(duì)特斯拉的未來不再看好。

有些人很悲觀地認(rèn)為，特斯拉雖然處處在學(xué)蘋果，但特斯拉注定成不了蘋果，因?yàn)槠嚫謾C(jī)不一樣，無法像蘋果那樣通過構(gòu)造一個(gè)封閉系統(tǒng)創(chuàng)造獨(dú)特的用戶體驗(yàn)，培養(yǎng)大批的死忠粉。

如果說在馬斯克放出“特斯拉未來市值將超過30萬億”的狠話之前，leo個(gè)人還覺得特斯拉確實(shí)是在學(xué)習(xí)蘋果，畢竟都是走的大單品路線，但這話出來后，leo就認(rèn)為還是低估了馬斯克和特斯拉的野心。再一次仔細(xì)檢閱了特斯拉的技術(shù)布局、運(yùn)營策略等，更加確認(rèn)了這一點(diǎn)。

02特斯拉被低估的核心能力

如果只是學(xué)習(xí)蘋果，那么特斯拉注定無法實(shí)現(xiàn)宏偉的市值目標(biāo)，就不要說超過蘋果和沙特阿美了，連蘋果都超不過。

跟蘋果一樣走大單品路線只是表象，根本原因是極致的成本控制，而這僅僅是特斯拉控制成本極小的一環(huán)，為了控制成本，特斯拉可謂無所不用其極。

很多人都知道比亞迪恨不得一顆螺絲釘都可以自產(chǎn)，其實(shí)特斯拉也不遑多讓，只不過為了極致的成本控制，特斯拉主要是在高壁壘高價(jià)值的零部件環(huán)節(jié)保持研發(fā)和生產(chǎn)制造能力，其他都盡量通過供應(yīng)商提供。

正是這種強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力，讓特斯拉在供應(yīng)鏈管理上的態(tài)度極其強(qiáng)硬，只有聽話、按照特斯拉的游戲規(guī)則玩的廠商才能納入供應(yīng)鏈體系，完全無懼供應(yīng)商的威脅，反而可以不斷壓制供應(yīng)商的成本。

強(qiáng)如松下都被快特斯拉被逼瘋了，松下CEO津賀一宏曾經(jīng)在專訪中說到：“馬斯克多次要求降低采購價(jià)格，一次我回應(yīng)他，如果再壓價(jià)，我們會(huì)考慮撤走超級(jí)工廠的全部松下員工和設(shè)備?！?/p>

這一點(diǎn)從拓普集團(tuán)和旭升集團(tuán)的毛利率變化就可以看出來，自從它們納入了特斯拉的供應(yīng)鏈體系，且來自特斯拉的營收占比逐步提升之后，毛利率就是一路下行的走勢。

制造業(yè)的成本控制永遠(yuǎn)都逃不掉的一個(gè)策略——規(guī)模效應(yīng)！

特斯拉跟蘋果一樣走大單品策略則是規(guī)模效應(yīng)的plus版本，通過打造爆款大單品，不僅可以產(chǎn)生足夠的規(guī)模議價(jià)能力，而且可以最大化提高零部件的通用率！

由于車型比較少，特斯拉全系列車型的零部件通用率高達(dá)70％，所有車型的零部件大體上都相同。更大的單一零部件采購量，不僅可以壓低采購成本，還可以快速更改生產(chǎn)線以生產(chǎn)不同的車型，最大程度地降低生產(chǎn)成本。

除了這些通用的辦法之外，在電動(dòng)車技術(shù)環(huán)節(jié)，特斯拉也是將成本壓縮的能力無限發(fā)揚(yáng)光大，在電池技術(shù)上的技術(shù)創(chuàng)新，尤其是在4680上的技術(shù)創(chuàng)新體現(xiàn)得淋漓盡致。

相比此前的2170電池，4680電池能量提升5倍、續(xù)航里程提高16％、輸出功率提升6倍，但成本卻下降了14％ ！關(guān)鍵由于4680無需安裝、焊接極耳，制造過程也將更加簡化，新產(chǎn)線產(chǎn)能相比此前的電池產(chǎn)線產(chǎn)能提升7倍，每千兆瓦時(shí)產(chǎn)能投資成本下降75％。后續(xù)4680開始大規(guī)模生產(chǎn)后，特斯拉的整車生產(chǎn)成本將進(jìn)一步下降。

此外，隨著磷酸鐵鋰電池技術(shù)的成熟，特斯拉2021年在全球范圍逐步將三元鋰電池切換成磷酸鐵鋰電池，按照規(guī)劃，未來特斯拉電池構(gòu)成將是2／3的磷酸鐵鋰電池和1／3的鎳電池，而且基于鎳的電池僅使用2％的鈷，成本明顯下降。

甚至在生產(chǎn)制造工藝上，特斯拉也進(jìn)行了顛覆性的改造，以最大程度節(jié)省成本，方法則是高度的集成化，最典型的是與力勁合作首創(chuàng)了6000t的壓鑄機(jī)，實(shí)現(xiàn)了一體化壓鑄后底板。在以前，后底板共有70多個(gè)沖焊零件，部分還需要外包，同時(shí)OEM還需要自建焊裝線，整體完工的周期很長，現(xiàn)在只需要供應(yīng)商供應(yīng)鋁錠，特斯拉自己加工成型，整個(gè)過程減少了供應(yīng)商，減少了工序，1000多次的焊接用1次壓鑄取代，300多個(gè)焊接機(jī)器人用一臺(tái)壓鑄機(jī)取代，將300多個(gè)零件精簡成一兩個(gè)，將廠房面積縮小 30％。

連超級(jí)工廠布局、物流設(shè)置等都進(jìn)行了創(chuàng)新，以最大限度節(jié)省成本，最終結(jié)果就是特斯拉的單車毛利率一路上揚(yáng)，遙遙領(lǐng)先，比保時(shí)捷這樣的頂級(jí)豪車的毛利率都高得多，即使去年經(jīng)過了幾輪降價(jià)，依然汽車行業(yè)中毛利率最高的公司，沒有之一！

如果再看看馬斯克的其他項(xiàng)目，就更清楚了。

馬斯克搞火箭用民用芯片，加一套策略保證芯片的容錯(cuò)性，就替代了造價(jià)高昂的專用芯片，幾乎是用幾十萬的成本干了別人上億的事情，尤其是搞了火箭回收的技術(shù)，更是絕了，此前就沒有人想過，或者說想過卻沒敢干，但他就干了，而且還干成了！

搞星鏈，又把高大上的衛(wèi)星通訊直接干成平民版，以及正在研發(fā)的地下高速隧道項(xiàng)目，也是用的低價(jià)二手傳統(tǒng)挖掘設(shè)備做改造，建設(shè)成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)地鐵等設(shè)施。

03特斯拉的遠(yuǎn)期目標(biāo)

極致的成本控制能力一直是馬斯克的競爭力核心！但具體到特斯拉，極致的成本控制能力只是手段，目的則是為了無人駕駛時(shí)代的星辰大海。

一旦無人駕駛技術(shù)足夠成熟，全球各國的法律法規(guī)也跟上后，汽車將不再是一個(gè)解決位移的工具，而是超級(jí)入口，那個(gè)時(shí)候特斯拉的星辰大海才真正開始！

依托于領(lǐng)先的無人駕駛技術(shù)和全球最低的制造成本，特斯拉可以成為：

全世界最大的汽車公司；

全世界最大的出租車公司；

全世界最大的快遞公司；

全世界最大的廣告公司；

全世界最大的電商公司；

它可以成為全世界最大的汽車保險(xiǎn)公司；

全世界最大的在線娛樂公司；

全世界最大的投資公司……

那個(gè)時(shí)候，決定特斯拉邊界的不再是汽車制造技術(shù)、品牌力之類的，而是特斯拉的管理能力，而這一點(diǎn)，對(duì)于馬斯克而言，似乎完全沒有問題，他似乎不存在管理邊界的問題。

至于很多人說特斯拉頻繁降價(jià)對(duì)品牌是傷害，都是沒有看清楚馬斯克的遠(yuǎn)期目標(biāo)，在馬斯克的遠(yuǎn)期目標(biāo)里，進(jìn)入無人駕駛時(shí)代，才是特斯拉真正的輝煌的開始，在此之前，他必須確保特斯拉在自動(dòng)駕駛技術(shù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢，而這需要大量的現(xiàn)金流和數(shù)據(jù)飼喂，任何決策只要長期有利于這個(gè)目標(biāo)，就是合理的。

從這個(gè)維度講，比亞迪也許會(huì)是新能源汽車時(shí)代的豐田汽車，但特斯拉卻將不同以往的任何汽車制造廠商，而是一個(gè)全新的物種。

當(dāng)然了，兩者是不是會(huì)越來越像，就不好說了。

       原文標(biāo)題 : 腰斬再腰斬的全球龍頭，創(chuàng)始人極具傳奇色彩，是時(shí)候關(guān)注起來了