同比增長102%，新能源車險這個紅利，誰都不想錯過

來源 ｜ 零壹財經(jīng)

作者 ｜ 楚濟慈

作為財險公司的當家險種，車險去年的保費撐起了財險的大半邊天。近年來，受益于政策紅利，新能源車銷量高增，帶動新能源車險迅猛增長，使之成為車險行業(yè)增長的第二曲線。

新能源車險的這個增長紅利，誰都不想錯失。險企、轉(zhuǎn)型中的傳統(tǒng)車企、造車新勢力、保險科技公司等多方力量，近年來都在車險領(lǐng)域動作不斷。

對于險企來說，新能源車險是一場不得不爭的巨大增量市場；對于車企來說，新能源車險是挖掘售后市場價值潛力、發(fā)揮出行數(shù)據(jù)優(yōu)勢、完善生態(tài)鏈的重要一環(huán)；對于保險科技公司來說，則需要它作為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的技術(shù)升級賦能者，為連接險企和車企發(fā)揮更重要的作用。

一、車險，撐起財險保費半邊天

從已揭曉的保險業(yè)數(shù)據(jù)來看，去年財產(chǎn)險公司經(jīng)營情況反彈顯著，創(chuàng)下近3年來最高水平。根據(jù)銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)，2022年財險公司累計實現(xiàn)保費收入1．49萬億元，同比增長8．7％，大幅高于2021年1．92％、2020年4．36％的增長率。

從險種來看，財產(chǎn)險公司業(yè)績優(yōu)良主要與車險業(yè)務(wù)的剛性需求有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，車險保費收入達8210億元，同比增長 5．6％，占比達55．2％；不過，相較2021年的56．83％微降1．6％。

表1：2022財產(chǎn)保險公司經(jīng)營情況表

數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會官網(wǎng)

對此，有業(yè)內(nèi)人士認為，作為行業(yè)第一大險種，車險重新走向規(guī)模與汽車保有量正匹配的自然增長邏輯，將帶動財產(chǎn)險行業(yè)增速回升。

光大證券分析師王一峰在接受《金融時報》采訪時表示，車險剛性消費特征下保費增長有望延續(xù)，隨著新能源車滲透率提升，將為市場迎來更為廣闊空間，預計車險將平穩(wěn)增長。

二、新能源車險：千億藍海市場

在政策紅利下，我國新能源汽車市場持續(xù)跑出發(fā)展“加速度”。根據(jù)公安部1月11日發(fā)布統(tǒng)計顯示，截至2022年底，全國新能源汽車保有量達1310萬輛，占汽車總量的4．10％，同比增長67．13％。另據(jù)乘聯(lián)會方面預計，2023年底，新能源汽車保有量將突破2000萬輛，預計占汽車保有總量的7％。

從銷量和滲透率角度來看，乘聯(lián)會方面預計，在2022年新能源乘用車全年銷量650萬輛的基礎(chǔ)上，2023年可能突破850萬輛。據(jù)安信證券預計，新能源車銷量有望保持高增，2030年承保量將達1．22億輛，占當年汽車總承保量的24％。

與此同時，新能源汽車滲透率仍在不斷攀升。2022年全年，中國新能源乘用車滲透率接近28％，已提前完成《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》中所明確的“在2025年新能源汽車市場滲透率達到20％”的目標。

乘聯(lián)會秘書長崔東樹分析認為，大城市限購限行因素帶來的示范效應(yīng)推動中小城市購買新能源車的熱潮，因此綜合成本差異推動的新能源車銷量猛增，新能源汽車替代燃油車的進程正在加快。

新能源車銷售火爆，也拉動了新車保費快速增長。根據(jù)中再產(chǎn)險數(shù)據(jù)，除了2020年受承保車輛數(shù)量增速放緩影響，近年來我國新能源汽車保費增速均維持在40％以上的水平。2021年，我國新能源汽車保費規(guī)模達到350億元，同比增長56％。

安信證券也在近期發(fā)布的研報中表示，2022年全年，新能源車險保費有望達708億元，同比增長102％。此外，還有機構(gòu)預計，到2025年，國內(nèi)新能源車險保費規(guī)模將達1543億元，占車險總保費比例約為15．7％；預計2030年新能源車險保費規(guī)模將達5131億元，占整體機動車險保費的比例將從2021年的不到5％增長至36％。

圖1：新能源車險保費規(guī)模高增

資料來源：中再產(chǎn)險，安信證券研究中心

三、車險定價自主權(quán)擴大，會否掀起“價格戰(zhàn)”

今年1月，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于擴大商業(yè)車險自主定價系數(shù)浮動范圍等有關(guān)事項的通知》，進一步擴大財產(chǎn)保險公司定價自主權(quán)，通知明確自6月1日起，商業(yè)車險自主定價系數(shù)的浮動范圍由 ［0．65，1．35］ 擴大到 ［0．5，1．5］ 。這也被業(yè)內(nèi)稱為“車險二次綜改”?？梢灶A期，未來，不同保險公司的同種類業(yè)務(wù)的保費差異會進一步拉大。

早在2020年9月，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于實施車險綜合改革的指導意見》，將自主定價系數(shù)范圍確定為［0．65，1．35］ ，并明確將逐步放開自主定價系數(shù)的范圍。根據(jù)經(jīng)濟日報解讀，擴大商車險自主定價系數(shù)浮動范圍，是將定價權(quán)更多下放給保險公司，以漸進方式深化車險綜合改革，有利于健全市場化條款費率形成機制，充分發(fā)揮市場在車險資源配置中的決定性作用。

車險綜合改革實施兩年多來，車險行業(yè)普遍費用率下降、賠付率上升，“降價、增保、提質(zhì)”的階段性目標已經(jīng)實現(xiàn)。根據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2022年6月底，消費者車均保費為2784元，較改革前大幅下降21％，87％的消費者保費支出下降，為車險消費者減少支出2500億元以上。

“展望看，2023年新車銷量有望隨著宏觀經(jīng)濟復蘇穩(wěn)步增長，商車險自主定價系數(shù)浮動擴大或?qū)嚲ＹM影響較小，車險仍可維持較高景氣度?！遍_源證券表示。

華泰證券則認為，定價系數(shù)的擴大可能會導致 2023 年車險市場競爭趨于激烈，但中長期內(nèi)行業(yè)競爭馬太效應(yīng)強化的格局有望持續(xù)。車險定價系數(shù)浮動范圍擴大讓保險公司具備了調(diào)降車險折扣系數(shù)的能力，不排除中小險企可能會通過低價獲取優(yōu)質(zhì)車險客戶，但同時保險公司可能會提升高風險車險業(yè)務(wù)的價格。

四、險企＋車企＋保險科技公司，未來共建生態(tài)？

新能源車險藍海之下，待開發(fā)的市場需求巨大。除了險企的布局，近年來，不論是造車新勢力還是轉(zhuǎn)型中的傳統(tǒng)車企，都在保險領(lǐng)域動作不斷。

車企涉足保險業(yè)務(wù)有三方面原因，北京聯(lián)合大學管理學院金融系教師楊澤云分析稱，一是希望通過車險形成汽車消費從銷售到后期保養(yǎng)維護的閉環(huán)，拓展利潤來源；二是若能借助信息優(yōu)勢，降低自家品牌汽車的車險保費，能增強汽車競爭力；三是車企本身有很多企財險、責任險等保險需求，設(shè)立保險經(jīng)紀公司也能同步為集團提供服務(wù)并獲取利潤。

縱觀車企進軍保險行業(yè)的行動，傳統(tǒng)車企早在十多年前就已進入車險賽道。

比如2011年成立的眾誠保險，就是由廣汽和多家公司聯(lián)合創(chuàng)立的國內(nèi)首家由汽車制造商牽頭成立的專業(yè)汽車保險公司；

再比如2012年正式成立的鑫安汽車保險，是中國一汽旗下的十家公司共同出資成立；

還有上海汽車集團保險銷售有限公司，是2011年上汽組建的全國性保險專業(yè)代理機構(gòu)；

吉利控股旗下的全資子公司易保保險代理有限公司，在2018年擁有保險代理牌照，同時，吉利控股還購買了合眾財險33．33％的股權(quán)，成為其第二股東；

2022年10月，寶馬申請設(shè)立的保險經(jīng)紀公司在工商部門完成注冊；

比亞迪也于2022年成立保險經(jīng)紀公司，并且近期還在收購易安財險，想要打通新能源車金融價值鏈。

值得關(guān)注的是，車險領(lǐng)域在近幾年也不斷迎來造車新勢力。

繼2022年初注冊成立旗下保險經(jīng)紀公司后，2022年末蔚來又收購了一家保險經(jīng)紀公司。

此外，小鵬汽車在2018年成立保險代理公司，特斯拉于2020年成立保險經(jīng)紀有限公司。

同時，理想汽車也在2022年通過車和家金融科技（江蘇）有限公司100％控股銀建保險經(jīng)紀有限公司的方式，曲線拿下保險經(jīng)紀牌照。

表2：新能源車企入局車險市場

據(jù)了解，2021年12月，新能源汽車專屬保險正式上線。上線一年多以來，關(guān)于新能源車險保費高、投保難的爭議從未間斷。目前，大多數(shù)險企承保新能源車險仍處于虧損狀態(tài)，存在出險率高、維修成本高、賠付率高、風險數(shù)據(jù)少等問題。

面對持續(xù)不斷的車險入局者，險企將面臨競爭更加劇烈的市場，“這將倒逼保險公司升級經(jīng)營模式，從傳統(tǒng)的‘兩率’（費用率、手續(xù)費率）競爭，轉(zhuǎn)向‘兩力’（風險定價能力、客戶服務(wù)能力）競爭?！敝醒胴斀?jīng)大學中國精算科技實驗室主任陳輝表示。

陳輝建議，要鼓勵保險公司進行風險減量、定價機制等產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新，鼓勵保險公司承擔社會責任，如對高風險車型的承保；同時，要注意約束保險公司無序競爭行為，避免陷入惡性循環(huán)。

另一方面，“主機廠將下場玩保險，這是對未來新能源車險市場帶來的一個較大變化”，《財經(jīng)》報道稱，過去主機廠只負責生產(chǎn)車，因渠道銷售全部在4s店，主機廠無法左右車險銷售，保險公司只需找4s店合作，但現(xiàn)在新能源汽車的主機廠可以直接通過直營店、APP等互聯(lián)網(wǎng)方式銷售，如此其后期不僅賣車、維修車以及還可以提供軟件升級等服務(wù)，主機廠資源整合能力更強。

但另一種觀點則認為，目前以成立保險經(jīng)紀公司方式進入保險市場的主機廠，公司數(shù)量少、業(yè)務(wù)規(guī)模小，且諸如新勢力方面的新能源車企，其主要是經(jīng)銷商的概念，還未有客戶運營方面的概念，目前遠不能給保險公司帶來威脅。

有業(yè)內(nèi)人士指出，車企和險企等多方各取所長、協(xié)同聯(lián)動，或許可以共同推動新能源車險的健康發(fā)展。以中國太保為例，據(jù)《財經(jīng)》報道，目前中國太保已專門成立了新能源車事業(yè)部，將像主機廠一樣來做C端客戶運營的直營保險。截至目前，中國太保已和小鵬汽車、理想汽車、特斯拉等完成了合作布局的搭建。

此外，保險科技平臺，在保險流程的各個環(huán)節(jié)嘗試創(chuàng)新，以解決保險鏈條上不同環(huán)節(jié)的痛點問題。它們可以充分發(fā)揮自身技術(shù)優(yōu)勢，加強新能源車企與保險公司的連接，促進車險市場高質(zhì)量發(fā)展。

End．

       原文標題 : 同比增長102%，新能源車險這個紅利，誰都不想錯過