突發(fā)“唱空”，發(fā)生了什么？

三大指數(shù)全天走勢分化，滬指窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指在寧德時代帶動下午后走高。

盤面上，汽車及產(chǎn)業(yè)鏈個股午后走強，北汽藍谷、嶸泰股份、合力科技漲停。半導體板塊表現(xiàn)強勢，英集芯、天岳先進漲超10％，中京電子、泰晶科技漲停。數(shù)據(jù)要素概念股尾盤異動，安妮股份、久其軟件漲停。此外，新冠藥、家裝、零售、光伏等多股板塊盤中均有所表現(xiàn)。板塊方面，汽車整車、一體化壓鑄、半導體、生物制品等板塊漲幅居前。

下跌方面，教育股全天低迷，全通教育、科德教育等領(lǐng)跌。教育、航運、抗病毒面料、旅游等板塊跌幅居前。總體上，市場熱點快速輪動，且較為雜亂，個股跌多漲少，兩市超3000只個股下跌。

截至收盤，滬指跌0．21％，深成指漲0．49％，創(chuàng)業(yè)板指漲1．38％。滬深兩市今日成交額7472億，較上個交易日縮量600億。北向資金全天凈買入58億元，連續(xù)5個交易日凈買入，其中滬股通凈買入16．9億元，深股通凈買入41．1億元。

01

任澤平對寧德時代“開炮”

作為鋰電池龍頭，寧德時代的“寧王”地位一直不可動搖。但是，樹大必然招風，寧德時代也常遭到市場議論。

1月9日，著名經(jīng)濟學家任澤平在自己的社交媒體上發(fā)表了一篇文章，稱“天下苦寧王久矣。”最近幾年，寧德時代以市場龍頭的地位四處開戰(zhàn)，打壓了競爭對手，打壓了車企，擠壓了汽車行業(yè)的利潤，這引起了廣泛的關(guān)注。

任澤平表示，企業(yè)做大了有兩種結(jié)果，一種是行業(yè)普遍的尊重、敬佩，有很多好的案例；另一種是懼怕、不滿，比如當下的寧德時代。此前，就有下游車企吐槽說自己在“給寧德時代打工”。

不過，任澤平的發(fā)言卻遭到了寧德時代以股價作出的“反擊”。

今日早盤，寧德時代股價略有震蕩，午后迅速沖高，一度漲超4％，最終收漲3．70％；另一巨頭比亞迪也從跌超2％一度拉升至漲超2％。兩大巨頭的強勢，也帶動了新能源汽車集體爆發(fā)。北汽藍谷、中京電子、羅曼股份等紛紛漲停，長安汽車、江淮汽車等跟漲。港股方面同樣有所表現(xiàn)，中創(chuàng)新航漲超10％，蔚來、理想汽車、小鵬汽車等均上漲。

新能源車的集體爆發(fā)還有另外一則利好。

據(jù)國家能源局網(wǎng)站消息，近日，國家能源局綜合司就《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書（征求意見稿）》公開征求意見。時間自1月6日公告發(fā)布之日起30日內(nèi)。意見稿中提到，各領(lǐng)域各行業(yè)先進電氣化技術(shù)及裝備水平進一步提升，工業(yè)領(lǐng)域電能替代深入推進，交通領(lǐng)域新能源、氫燃料電池汽車替代傳統(tǒng)能源汽車。

可以看出，藍皮書直接將電動汽車納入了新型電力系統(tǒng)的一個組成部分，新能源汽車行業(yè)未來政策端或?qū)⒗^續(xù)發(fā)力。

02

A股2023年或成全球最佳

得益于新能源車的爆發(fā)，創(chuàng)業(yè)板指今日漲超1％，2023年開年以來，該指數(shù)已漲超5％，滬指、深成指也均實現(xiàn)上漲。A股、港股的強勢表現(xiàn)，也吸引了外資機構(gòu)的關(guān)注，近期，外資正接力唱多A股。

據(jù)最新消息，Laura Wang等摩根士丹利策略師在1月9日的一份報告中寫道，中國股市表現(xiàn)將在2023年的全球表現(xiàn)排名中遙遙領(lǐng)先其他基準股指。

此份報告中，大摩進一步上調(diào)了目標位，并預(yù)計中國股市2023年將在全球表現(xiàn)最佳。該券商維持增配MSCI中國指數(shù)，并再次上調(diào)該指數(shù)年底目標位，從70點調(diào)高至80點（較目前約有13％上漲空間）。

大摩認為，“市場低估了中國經(jīng)濟重新開放帶來的深遠影響，以及盡管結(jié)構(gòu)性阻力依然存在，但出現(xiàn)強勁的周期性復(fù)蘇的可能性仍然明顯存在。”他們預(yù)計中國經(jīng)濟2023年將同比增長5．7％。這一增速明顯超過市場預(yù)計的5％。

日前，華爾街大行高盛也發(fā)布報告稱，中國股市未來可能將再漲約15％，主要因為幾項關(guān)鍵政策調(diào)整，中國經(jīng)濟重新開放的步伐將比預(yù)期更快。該行同樣預(yù)計MSCI中國指數(shù)今年將上行至80點。

此外，美國銀行、野村東方國際、瑞銀證券、匯豐銀行、先鋒領(lǐng)航等外資機構(gòu)也看好2023年中國資產(chǎn)表現(xiàn)。美國銀行首席投資策略師Michael Hartnett發(fā)布的2023年首份研報中，也將做多中國股票列為了美銀2023年十大交易之一。

03

邁入牛市還有六大理由

回顧上一次外資密集唱多，是從2022年10月份開始的。彼時，中國資產(chǎn)就進入了觸底反彈的上升區(qū)間，A股三大指數(shù)至今的漲幅都在10％上下，港股恒指、恒科指更是漲超40％、60％。

英大證券李大霄認為，中國資產(chǎn)邁進牛市，背后有六個重要邏輯：

一是中美兩國監(jiān)管協(xié)議的最終簽署助推中國資產(chǎn)步入牛市。這標志著長期困擾的中國資產(chǎn)的退市威脅得到解決，使得中國資產(chǎn)的系統(tǒng)性風險得到消除，中國資產(chǎn)在美股、港股市場同時逆轉(zhuǎn)。

二是人民幣匯率走強助推中國資產(chǎn)走牛。美元兌離岸人民幣在2022年11月2日創(chuàng)下7．34的高位，截止到2023年1月10日11：00報6．7777，人民幣大幅走強使中國資產(chǎn)吸引力大幅抬升。最近北向資金大幅流入的跡象也格外明顯。

三是我國經(jīng)濟增速加快恢復(fù)提升中國資產(chǎn)吸引力。中國經(jīng)濟迅速恢復(fù)使得中國資產(chǎn)吸引力抬升，同時中國資產(chǎn)一個強大的牛市亦有助于中國經(jīng)濟迅速恢復(fù)并持續(xù)發(fā)展。

四是中國特色資本市場的理論創(chuàng)新提升中國資產(chǎn)吸引力。央企和國企是中國資產(chǎn)的重要組成部分，這部分資產(chǎn)長期處于估值偏低狀態(tài)，新估值體系里或許隱藏著巨大機會。

五是行業(yè)調(diào)控政策逆轉(zhuǎn)提升中國資產(chǎn)吸引力。房地產(chǎn)調(diào)控方向暖風頻吹，還有平臺經(jīng)濟等行業(yè)的規(guī)范治理告一段落之后，對經(jīng)濟增長的負向貢獻將會迅速轉(zhuǎn)正，畢竟是已經(jīng)具備國際競爭力的優(yōu)勢行業(yè)。

六是長期資金配置助推牛市。隨著養(yǎng)老金、社?；?、企業(yè)年金、銀行理財、外資、公募基金、私募基金等大規(guī)模進場，中國資產(chǎn)將昂首挺胸邁進牛市，將做空中國者徹底拋棄。

對于2023年的投資機會，景林資產(chǎn)高云程認為主要有三個：一是牢牢持有為中國人提供安居樂業(yè)、好吃好玩好服務(wù)的公司，等待疫情后的消費復(fù)蘇；二是找到引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展的推動性行業(yè)和企業(yè)，尤其是有國際競爭力的企業(yè)；三是發(fā)現(xiàn)那些向死而生、剩者為王的反轉(zhuǎn)公司，他們有從過去兩年業(yè)績、估值、流動性“三殺”到未來一年“三擊”的機會。

－ End －

       原文標題 : 突發(fā)“唱空”，發(fā)生了什么？