蔚小理的2022：“御三家”多面受敵，何時(shí)重返C位？

文：談擎說AI 作者：鄭開車

2022年已經(jīng)畫上句號(hào)，汽車廠商的年度豪言壯語(yǔ)也到了驗(yàn)證時(shí)刻，俗話說得好，辭舊迎新，唯有更好的辭舊，才能不辜負(fù)新生。

談擎說AI團(tuán)隊(duì)特策劃年度盤點(diǎn)選題，針對(duì)未完成年度銷量目標(biāo)KPI的車企做一個(gè)回望，望能夠知恥而后勇，新的一年砥礪前行。

今天這期，我們來說下被冠以“新勢(shì)力第一梯隊(duì)”的“蔚小理”。從年度累計(jì)交付量來看，“蔚小理”三家車企的KPI都未達(dá)成。

蔚來此前規(guī)劃的年度交付量是15萬輛，實(shí)際交付122486輛，完成度81．66％；理想年初計(jì)劃的銷售目標(biāo)是20萬輛，但年中下調(diào)至17萬輛，如今交付了133246輛，完成度為78．38％；小鵬在年初定的目標(biāo)是“保25萬輛、沖30萬輛”，實(shí)際交付了120757輛，完成度僅為48．30％，還不及保底目標(biāo)的一半。

蔚小理銷量增長(zhǎng)出現(xiàn)疲態(tài)的同時(shí)，一些傳統(tǒng)車企旗下的非典型新勢(shì)力（問界、極氪）和第二梯隊(duì)新勢(shì)力（哪吒、零跑）倒是有著不俗的表現(xiàn)。

之前小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬稱，年銷10萬輛是一家新能源車企的“生死線”，跨過這條線就能活下來。根據(jù)2022年的市場(chǎng)格局來看，除了蔚小理，哪吒和零跑等第二梯隊(duì)新勢(shì)力也都突破了10萬輛的“生死線”，這意味著原本由蔚小理形成的三足鼎立的格局正在變動(dòng)。

新的一年到來，傳統(tǒng)車企發(fā)力新能源，原本的腰部造車勢(shì)力成為后起之秀，最起碼在銷量層面，蔚小理已經(jīng)談不上絕對(duì)的C位。

欲知未來誰將是這場(chǎng)變局的贏家？我們不妨先來回顧一下，在令昔日“御三家”都感到艱難的2022年中，究竟是哪些因素妨礙了它們的增長(zhǎng)。

供應(yīng)鏈脆弱，產(chǎn)能爬坡無力

2021年，汽車產(chǎn)業(yè)最大的黑天鵝是缺芯，其對(duì)新勢(shì)力車企的影響也延續(xù)到2022年。事實(shí)上，車企缺的不僅是芯片，新能源汽車部分零配件供貨不足，對(duì)新勢(shì)力車企的影響是實(shí)實(shí)在在的。

2022年，每當(dāng)蔚來給出月銷量數(shù)據(jù)，總會(huì)找點(diǎn)客觀理由，不是因?yàn)槿蹦硞€(gè)零部件，就是疫情導(dǎo)致工廠停產(chǎn)；理想為了力推新車L9和L8，把爆款的理想ONE產(chǎn)能讓渡出去，但部分車型仍因零配件供應(yīng)延遲而延期交付；小鵬汽車創(chuàng)始人何小鵬回應(yīng)10月銷量低迷時(shí)也推辭稱，是受到新車G9產(chǎn)能爬坡的影響。

為何新勢(shì)力的供應(yīng)鏈如此脆弱？原因有以下幾點(diǎn)：

其一，與整車廠相比，部分新能源產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商的議價(jià)權(quán)更高。

去年，我國(guó)新能源汽車滲透率出現(xiàn)明顯加速。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年11月新能源汽車國(guó)內(nèi)零售滲透率已經(jīng)達(dá)到36．3％，這意味著，我國(guó)提前3年完成了2025年突破20％的預(yù)期規(guī)劃。

“滲透率快速提升，致使上游零部件供應(yīng)商的產(chǎn)能儲(chǔ)備不足，更關(guān)鍵的是，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，部分零部件的技術(shù)門檻高，主機(jī)廠短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)自研，所以整車廠的產(chǎn)能受限于上游供應(yīng)端?！毙履茉葱袠I(yè)分析師羅瓊（化名）向談擎說AI表示。

以動(dòng)力電池為例，這是整車制造過程中成本占比最高的部分，也是新能源汽車的核心構(gòu)成。雖然蔚來已組建了超 400 人的電池研發(fā)團(tuán)隊(duì)，但短期內(nèi)難免要被電池廠商拿捏，而且自研的電池如果沒有足夠大的量產(chǎn)規(guī)模，成本也是一個(gè)問題。

甚至網(wǎng)上有這么一個(gè)說法：主機(jī)廠淪為了了寧德時(shí)代的“打工人”。

芯片也是新勢(shì)力難以實(shí)現(xiàn)自研的零部件，面對(duì)芯片供應(yīng)短缺，比亞迪旗下有比亞迪半導(dǎo)體，可以高枕無憂，而何小鵬5月份在微博上傾吐了缺芯的實(shí)情，還配上了可達(dá)鴨“急求芯片”的圖片。

其二，與出貨量更大的傳統(tǒng)整車廠相比，蔚小理交付體量和采購(gòu)量還太小，導(dǎo)致他們拿貨能力不足。

“新能源行業(yè)的供應(yīng)不足時(shí)，供應(yīng)商會(huì)優(yōu)先發(fā)貨給有長(zhǎng)期穩(wěn)定需求的傳統(tǒng)車企，而新勢(shì)力的訂單交付通常要往后排?！绷_瓊向談擎說AI表示。

此外，供應(yīng)鏈脆弱還讓蔚小理在產(chǎn)品更新?lián)Q代的節(jié)點(diǎn)經(jīng)歷陣痛。

2022年，是蔚來、理想和小鵬自成立以來的產(chǎn)品大年，它們集體進(jìn)入新產(chǎn)品周期，發(fā)布新一代旗艦產(chǎn)品。蔚來發(fā)布了ET7、ET5和ES7，理想發(fā)布了新品L9，小鵬發(fā)布了G9。

果不其然，“蔚小理”在7月份均出現(xiàn)銷量環(huán)比下滑。其中一個(gè)共同原因就是，為給新車型優(yōu)先安排產(chǎn)能，就要“犧牲”一部分老車型的產(chǎn)量。

“造車新勢(shì)力沒有形成完整的產(chǎn)品型譜，現(xiàn)在普遍處于調(diào)整期，難免走一些彎路，他們都需要重新規(guī)劃梳理產(chǎn)品體系?！背寺?lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹如是說道。

而對(duì)供應(yīng)鏈管控更加成熟的傳統(tǒng)車企而言，會(huì)有更強(qiáng)的緩沖能力應(yīng)對(duì)“新舊交替”節(jié)點(diǎn)的調(diào)整，也就沒有造車新勢(shì)力的陣痛來得明顯。