新能源造車太火，巨頭“彎道”入局零件？

眼見(jiàn)全球汽車格局一變?cè)僮儯謩?shì)縱橫之中，有一門生意早就被推上了風(fēng)口浪尖。近日，福特汽車表示要在自己的工廠里制造日后電動(dòng)汽車的零部件，零件生意似乎在新能源的進(jìn)程里顯得尤為關(guān)鍵。

從半導(dǎo)體開(kāi)始，汽車領(lǐng)域的零件困擾就一日比一日明顯。除了福特，緊鑼密鼓布局零件賽道的車企還有不少，10月份，豐田公開(kāi)自己第三季度（7－9月）全球產(chǎn)量同比增長(zhǎng)30％，但零部件短缺仍將限制該公司未來(lái)幾個(gè)月的產(chǎn)量。

吉利去年就成立了一家零件公司；集度汽車花9億成立零部件公司；華為汽車零部件研發(fā)已投入30億美元 招募了超7000名研發(fā)人員……車企瘋狂入局，國(guó)內(nèi)幾個(gè)汽車配件公司在資本市場(chǎng)一度讓人望塵莫及。

例如浙江世寶漲停，隆基機(jī)械、晉拓股份、曠達(dá)科技、英利汽車等多股封板，保隆科技、艾可藍(lán)、經(jīng)緯恒潤(rùn)、常熟汽飾等漲幅居前。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)整理的國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年10月，汽車制造業(yè)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)18．7％，高于同期全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值13．7個(gè)百分點(diǎn)。

這無(wú)疑是巨大的誘惑，無(wú)論是對(duì)于車企，還是汽車零件行業(yè)本身。

一場(chǎng)零件“向電”的征途

如果進(jìn)行詳細(xì)劃分，汽車零件大概能夠包括車身、底盤、內(nèi)飾、外飾、座椅、動(dòng)力總成、電子器件、后視鏡、車頂系統(tǒng)及模塊等。多年來(lái)，全球汽車零部件市場(chǎng)的平均增長(zhǎng)率都在4％左右，甚至早在2016年，全球汽車零部件收入就近18900億美元。

國(guó)內(nèi)造車企業(yè)紛至沓來(lái)，隨著汽車市場(chǎng)的版圖徐徐鋪開(kāi)，零件領(lǐng)域也跟著水漲船高。數(shù)據(jù)顯示，早在2018年，國(guó)內(nèi)的零部件企業(yè)數(shù)量就超過(guò)10萬(wàn)家，到2020年，數(shù)量飆升到14萬(wàn)。但有一點(diǎn)需要注意，綠色時(shí)代緩緩拉開(kāi)序幕，零件也主動(dòng)跋涉向電轉(zhuǎn)移。

大約從2016年前后，傳動(dòng)系統(tǒng)的比例就被漸漸下降，這一年，整個(gè)零件市場(chǎng)傳動(dòng)系統(tǒng)只剩下25％，但取而代之的是一切跟電動(dòng)有關(guān)板塊，國(guó)內(nèi)汽車領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)基本都集中在長(zhǎng)三角地帶，畢竟統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)都曾顯示長(zhǎng)三角地區(qū)的汽車產(chǎn)量占比高達(dá)21．6％。

所以最明顯的變化就在這里，到2022年，中國(guó)汽車技術(shù)研究中心的數(shù)據(jù)顯示，汽車行業(yè)關(guān)鍵零部件企業(yè)中，長(zhǎng)三角的動(dòng)力電池企業(yè)占比56．65％，電池控制系統(tǒng)更是超過(guò)了70％。全球最大的汽車零件博格華納也在2017年研發(fā)相關(guān)的電驅(qū)動(dòng)模塊，一場(chǎng)“向電”的行業(yè)奔襲悄然宣告。

別說(shuō)一個(gè)集群地區(qū)，僅是一家巨頭車企就能催生出無(wú)數(shù)商業(yè)觸手。以特斯拉為例，一家特斯拉工廠臨港聚集了包括動(dòng)力電池廠商寧德時(shí)代在內(nèi)、智能駕駛系統(tǒng)的均勝電子、邊緣人工智能計(jì)算平臺(tái)地平線等100多家智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的企業(yè)。

事實(shí)上，從傳統(tǒng)汽車的零件轉(zhuǎn)移向新能源，本質(zhì)上也提高了整個(gè)行業(yè)的制造利潤(rùn)。據(jù)悉，汽車硬件除了高端芯片，其他板塊受上下游的擠壓，毛利率一般只能維持在10到30％，但新能源汽車市場(chǎng)的爆發(fā)不僅改變了零部件行業(yè)的業(yè)務(wù)重心，也間接豐潤(rùn)了企業(yè)營(yíng)收。

以做精密齒輪的雙環(huán)傳動(dòng)為例，數(shù)據(jù)顯示，雙環(huán)傳動(dòng)自2021年開(kāi)始，單季度的凈利潤(rùn)一直保持高速增長(zhǎng)，季度平均增速高達(dá)235％。今年前三季度，在新能源齒輪業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)280％，Q3單季度增長(zhǎng)220％，主要原因就是新能源汽車帶來(lái)的銷量遠(yuǎn)超預(yù)期。

無(wú)獨(dú)有偶，電驅(qū)集成化的英博爾這兩年的表現(xiàn)也頗為優(yōu)越，公開(kāi)資料顯示，公司從2019年至今，營(yíng)業(yè)收入從3．18億，增長(zhǎng)到13．77億，不到三年收入規(guī)模增長(zhǎng)了4倍之多。只不過(guò)，國(guó)內(nèi)汽車零部件在傳統(tǒng)燃油車身上盤踞日久，冷不丁被電動(dòng)化沖擊，很多細(xì)節(jié)來(lái)不及反應(yīng)。

首先要明確一點(diǎn)，傳統(tǒng)汽車零部件或許質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)是第一位，但隨著智能化的漲潮，未來(lái)汽車零件最終還要跟消費(fèi)服務(wù)相掛鉤，這是整個(gè)行業(yè)急需要改變的固定思維。其次，一些電車零件在國(guó)內(nèi)的發(fā)展尚剛剛起步，汽車之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，駕駛信息顯示系統(tǒng)及抬頭顯示器、液晶儀表板等智能部件的市場(chǎng)滲透率分別只有27．2％、8．7％、7．6％。

總體來(lái)說(shuō)，零件向電之路才剛剛開(kāi)始，盡管這個(gè)過(guò)程已經(jīng)十分高調(diào)。