巨豐早參：國常會延續(xù)免征新能源車購置稅！專項借款精準聚焦保交樓（附投資主線）

　　巨豐今日策略

　　巨豐投顧認為目前壓制A股投資者情緒的因素仍然是地緣政治、美元收縮、經(jīng)濟下行等因素。4月政策底出現(xiàn)后，軍工、風電、光伏、鋰電、芯片等年內(nèi)率先展開中期調(diào)整的賽道板塊止跌反彈，帶領(lǐng)大盤展開一波中級行情。進入中報季，市場的驅(qū)動因素將從流動性轉(zhuǎn)向業(yè)績，因此我們看到業(yè)績超預(yù)期的公司依舊有很強的吸引力，而純題材概念類個股則容易受到情緒干擾而快速退潮。周五A股出現(xiàn)調(diào)整，納斯達克指數(shù)跌幅超過2%，預(yù)計A股科技股將承壓低開。操作上，短線可以關(guān)注消息刺激的碳中和、綠色電力、節(jié)能環(huán)保等板塊，另外中報季可關(guān)注本輪反彈中漲幅滯后的低價低估值藍籌股，尤其是受益于原材料價格下跌的電力、家電等行業(yè)，中線則繼續(xù)逢低關(guān)注業(yè)績高增長公司，對于新能源、半導(dǎo)體、軍工等賽道股要注意分化的風險。

　　美股

　　上周五，道指跌0.86%報33706.74點，標普500指數(shù)跌1.29%報4228.48點，納指跌2.01%報12705.22點。上周，道指跌0.16%，標普500指數(shù)跌1.21%，納指跌2.62%。分析人士表示，美聯(lián)儲官員表態(tài)將“竭盡所能”遏制通脹，令市場對于加息的擔憂再度浮現(xiàn)。

　　A股

　　上周五，A股走勢疲軟，滬指跌0.59%，深證成指跌1.27%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.5%，科創(chuàng)50指數(shù)跌3.33%。市場成交額超過1.1萬億，半導(dǎo)體、光伏、電機板塊領(lǐng)跌。

　　港股

　　上周五，香港恒生指數(shù)收漲0.05%，周累跌2%；恒生科技指數(shù)跌0.01%，周累跌3.63%。房地產(chǎn)板塊漲幅居前，碧桂園漲超4%，龍湖集團漲超2%。中國電力漲超6%，快手漲超4%，聯(lián)想、攜程漲超2%，阿里巴巴漲超1%。

　　熱點

　　1、新能源汽車迎來重大利好免征購置稅將延至2023年底

　　重要程度：

　　國常會決定，為擴大消費、培育新增長點和促進新能源汽車消費、相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級，決定將免征車購稅政策延續(xù)至2023年底，繼續(xù)予以免征車船稅和消費稅、路權(quán)、牌照等支持。建立新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)調(diào)機制，用市場化辦法促進整車企業(yè)優(yōu)勝劣汰和配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展。大力建設(shè)充電樁，政策性開發(fā)性金融工具予以支持。

　　點評：

　　巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴認為，為提振消費，適當延長新能源車免征車購稅，有助于新能源車市場持續(xù)發(fā)展，也有助于帶動消費需求和適當刺激消費。二級市場看，延長新能源車免征車購稅對板塊構(gòu)成利好，但此前新能源車產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走強以及估值整體抬升后迎來分化，應(yīng)留意短期沖高回落的可能。

　　2、四川省啟動突發(fā)事件能源供應(yīng)保障一級應(yīng)急響應(yīng)

　　重要程度：

　　四川省能源供應(yīng)保障應(yīng)急指揮領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布通知，于8月21日00:00啟動四川省突發(fā)事件能源供應(yīng)保障一級應(yīng)急響應(yīng)。據(jù)通知，今年7月以來，四川省面臨歷史同期最高極端氣溫、歷史同期最少降雨量、歷史同期最高電力負荷疊加的嚴峻局面，高溫災(zāi)害與旱災(zāi)并行，電力供需矛盾極為突出。

　　點評：

　　中信建投指出，本次限電影響目前集中在四川省范圍內(nèi)，源于高溫、干旱與水力為主的能源結(jié)構(gòu)特征，相比去年影響范圍較小，后續(xù)是否擴散到其他省份還需進一步觀望。目前來看，本次限電對鋰鹽、光伏、化工、半導(dǎo)體方面可能產(chǎn)生影響。

　　3、樓市重磅！國家出手：專項借款精準聚焦“保交樓” 維護社會穩(wěn)定大局

　　重要程度：

　　據(jù)新華社報道，住建部、財政部、人民銀行等有關(guān)部門近日出臺措施，完善政策工具箱，通過政策性銀行專項借款方式支持已售逾期難交付住宅項目建設(shè)交付。據(jù)悉，此次專項借款精準聚焦“保交樓、穩(wěn)民生”，嚴格限定用于已售、逾期、難交付的住宅項目建設(shè)交付，實行封閉運行、?？顚Ｓ?。通過專項借款撬動、銀行貸款跟進，支持已售逾期難交付住宅項目建設(shè)交付，維護購房人合法權(quán)益，維護社會穩(wěn)定大局。

　　疫情跟蹤

　　1、西藏林芝：22日0時起在林芝主城區(qū)、朗縣縣城、工布江達縣縣域?qū)嵤┡R時性社會面管控。

　　2、黑龍江齊齊哈爾：本輪疫情病毒為奧密克戎BA.5.2進化分支。

　　3、海南：三亞疫情蔓延勢頭得到有效控制。

　　4、義烏：解除全域靜默管理。

　　宏觀

　　1、工信部：制定出臺能源電子、高端醫(yī)療器械等創(chuàng)新發(fā)展促進政策

　　重要程度：

　　會議制定出臺能源電子、高端醫(yī)療器械等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展促進政策，加快推進大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、機器人、綠色環(huán)保等產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。積極推進新技術(shù)應(yīng)用場景創(chuàng)新，為新技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用和迭代升級創(chuàng)造條件。抓好5G等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)用。加快布局建設(shè)新一代超算、云計算、人工智能平臺、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、寬帶基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)等設(shè)施，深入實施5G行業(yè)應(yīng)用“十百千”工程，挖掘推廣一批“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”產(chǎn)線級、車間級典型應(yīng)用場景。

　　點評：

　　平安證券認為，在國家政策的指引下，我國智能制造產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｎ覀兂掷m(xù)看好數(shù)字經(jīng)濟主賽道。建議重點關(guān)注云計算、信創(chuàng)、工業(yè)軟件/工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能汽車等主題。另外，隨著8月份行業(yè)上市公司中報業(yè)績的陸續(xù)披露，中報業(yè)績符合預(yù)期甚至超預(yù)期的優(yōu)質(zhì)個股將迎來更好的投資機會。強烈推薦廣聯(lián)達、中科創(chuàng)達，推薦中科曙光、金山辦公、德賽西威、經(jīng)緯恒潤、中望軟件，建議關(guān)注中控技術(shù)。

　　2、國常會部署降低企業(yè)、個人信貸成本8月LPR下調(diào)空間或超10基點

　　國常會部署推動降低企業(yè)融資成本和個人消費信貸成本的措施，加大金融支持實體經(jīng)濟力度。國常會指出，當前經(jīng)濟延續(xù)恢復(fù)發(fā)展態(tài)勢，但仍有小幅波動。要貫徹黨中央、國務(wù)院部署，有針對性加大財政貨幣政策支持實體經(jīng)濟力度，進一步鞏固經(jīng)濟恢復(fù)基礎(chǔ)，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。依法盤活地方專項債限額空間。完善市場化利率形成和傳導(dǎo)機制，發(fā)揮貸款市場報價利率指導(dǎo)作用，支持信貸有效需求回升，推動降低企業(yè)綜合融資成本和個人消費信貸成本。

　　3、三部門：2023年初步建成碳排放統(tǒng)計核算體系

　　國家發(fā)改委等部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快建立統(tǒng)一規(guī)范的碳排放統(tǒng)計核算體系實施方案》(下稱實施方案)。實施方案提出，到2023年，各行業(yè)碳排放統(tǒng)計核算工作穩(wěn)步開展，初步建成統(tǒng)一規(guī)范的碳排放統(tǒng)計核算體系。2025年，統(tǒng)計核算體系進一步完善，碳排放統(tǒng)計基礎(chǔ)更加扎實，數(shù)據(jù)質(zhì)量全面提高。國家發(fā)改委稱，碳排放統(tǒng)計核算是做好碳達峰碳中和工作的重要基礎(chǔ)，是制定政策、推動工作、開展考核、談判履約的重要依據(jù)。

　　4、四川省啟動突發(fā)事件能源供應(yīng)保障一級應(yīng)急響應(yīng)

　　四川省能源供應(yīng)保障應(yīng)急指揮領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布通知，于8月21日00:00啟動四川省突發(fā)事件能源供應(yīng)保障一級應(yīng)急響應(yīng)。據(jù)通知，今年7月以來，四川省面臨歷史同期最高極端氣溫、歷史同期最少降雨量、歷史同期最高電力負荷疊加的嚴峻局面，高溫災(zāi)害與旱災(zāi)并行，電力供需矛盾極為突出。

　　5、國辦：同意建立國務(wù)院優(yōu)化生育政策工作部際聯(lián)席會議制度

　　聯(lián)席會議由國家衛(wèi)生健康委、外交部、國家發(fā)展改革委、教育部、科技部、工業(yè)和信息化部、國家民委、公安部、民政部、財政部、人力資源社會保障部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部、市場監(jiān)管總局、廣電總局、國家統(tǒng)計局、國家醫(yī)保局、國家鄉(xiāng)村振興局、國家藥監(jiān)局、全國總工會、共青團中央、全國婦聯(lián)、中國計劃生育協(xié)會等26個部門和單位組成，國家衛(wèi)生健康委為牽頭單位。

　　6、上海：定向優(yōu)化臨港新片區(qū)人才購房政策

　　上海正式發(fā)布《關(guān)于支持中國(上海)自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)加快建設(shè)獨立綜合性節(jié)點濱海城市的若干政策措施》。根據(jù)《若干政策措施》，上海定向優(yōu)化臨港新片區(qū)人才購房政策，在臨港新片區(qū)工作的非本市戶籍人才繳納個稅或社保滿1年及以上，在臨港新片區(qū)限購1套住房，所購住房自合同網(wǎng)簽備案滿7年后可轉(zhuǎn)讓。

　　產(chǎn)業(yè)

　　1、國家能源局：今年前7月全國太陽能發(fā)電裝機容量同比增長26.7%

　　重要程度：

　　截至7月底，全國發(fā)電裝機容量約24.6億千瓦，同比增長8.0%。其中，風電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長17.2%；太陽能發(fā)電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長26.7%。1-7月份，全國發(fā)電設(shè)備累計平均利用2132小時，比上年同期減少84小時。其中，火電2476小時，比上年同期減少118小時；核電4340小時，比上年同期減少192小時；風電1304小時，比上年同期減少68小時。

　　點評：

　　中航證券認為，頭部廠商積極布局光伏全產(chǎn)業(yè)鏈一體化+新進入者積極擴大產(chǎn)能，進一步提高光伏行業(yè)景氣度，直接帶動光伏行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)設(shè)備公司發(fā)展。在光伏行業(yè)發(fā)展的大背景下，建議關(guān)注光伏設(shè)備領(lǐng)域相關(guān)投資機會。1)高純晶硅料持續(xù)擴產(chǎn)，重點關(guān)注硅料環(huán)節(jié)設(shè)備廠商：雙良節(jié)能。2)硅片環(huán)節(jié)，重點關(guān)注單晶硅生長爐、多線切割設(shè)備相關(guān)廠商：晶盛機電、天通股份、連城數(shù)控、宇晶股份、高測股份。3)電池片環(huán)節(jié)，重點關(guān)注PECVD/LPCVD、絲網(wǎng)印刷設(shè)備廠商：捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、金辰股份。

　　2、乘聯(lián)會：8月新能源車零售銷量預(yù)計52萬輛同比增長108.3%

　　下半年新能源頭部廠商產(chǎn)線升級、產(chǎn)能擴張，供給預(yù)計持續(xù)放量，同時待上市新產(chǎn)品亦值得期待，預(yù)計年內(nèi)新能源將對車市起到較為強勁的拉動作用。綜上，8月狹義乘用車零售銷量預(yù)計188.0萬輛，同比增長29.6%，環(huán)比增長3.4%；其中新能源零售銷量預(yù)計52.0萬輛，同比增長108.3%，環(huán)比增長7.0%，滲透率27.7%。

　　3、2022中國數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)大會聚焦高質(zhì)量發(fā)展

　　2022中國數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)大會20日在江西省上饒市開幕，會期2天。中國電子商會會長王寧介紹，從2012年至2021年，我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模從11萬億元增長到45.5萬億元，數(shù)字經(jīng)濟占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重由21.6%提升至39.8%，數(shù)字經(jīng)濟在國民經(jīng)濟中的地位更加穩(wěn)固，支撐作用更加明顯。

　　4、《中國職業(yè)教育發(fā)展白皮書》發(fā)布

　　據(jù)央視新聞消息，首屆世界職業(yè)技術(shù)教育發(fā)展大會正在天津舉行，教育部發(fā)布《中國職業(yè)教育發(fā)展白皮書》。白皮書介紹，職業(yè)教育是國民教育體系和人力資源開發(fā)的重要組成部分。進入新時代，中國政府高度重視職業(yè)教育，把職業(yè)教育擺在經(jīng)濟社會發(fā)展和教育改革創(chuàng)新更加突出的位置。經(jīng)過長期的實踐探索，中國形成了獨具特色的現(xiàn)代職業(yè)教育發(fā)展范式。

　　A股交易提示

　　利空提示

　　晶科能源(688223)：受限電影響子公司產(chǎn)能恢復(fù)滿產(chǎn)運行時間尚不確定；

　　國光電器(002045)：VR設(shè)備整機業(yè)務(wù)已有正式訂單1000臺訂單量較小。

　　個股關(guān)注

　　傳智教育(003032)

　　國盛證券認為，公司為我國IT培訓(xùn)龍頭，通過強大的教研+教學(xué)+產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，持續(xù)打磨課程產(chǎn)品，積淀優(yōu)良口碑，2022上半年疫情背景下實現(xiàn)利潤端逆勢亮眼增長，后續(xù)有望通過布局學(xué)歷教育進一步驅(qū)動增長。

　　華揚聯(lián)眾(603825)

　　中航證券認為，公司依托強大的IP矩陣、 數(shù)字人民幣的資質(zhì)壁壘、 虛擬人的技術(shù)資源、中移動的數(shù)字化業(yè)務(wù)底層技術(shù)支持， 以元宇宙生態(tài)作為新的傳播載體， 在文化數(shù)字化體系應(yīng)用場景的搭建進程中具備較強的先發(fā)優(yōu)勢和資源稟賦， 看好公司未來文化數(shù)字化征途的商業(yè)潛力。

　　知識分享

　　什么是結(jié)構(gòu)性牛市？

　　所謂結(jié)構(gòu)性牛市，主要強調(diào)的是特定行業(yè)、特定企業(yè)的資產(chǎn)重估帶來的牛市。

　　投資者需要根據(jù)結(jié)構(gòu)性牛市的特征，樹立正確的投資理念，在制定投資方略時必須要遵循“把握主線、適時換股”的原則。

　　把握主線：就是要把握行情的主脈搏，因此必須要將熱點行情的演變當作一個整體來進行研究和分析，而不能將這些熱點板塊割裂開分析。

　　適時換股：是指在結(jié)構(gòu)性牛市中，等著熱點恰好降臨到自己所持有的股票上是不現(xiàn)實的，也是很被動的，投資者應(yīng)積極換股。

　　重要聲明：上述信息僅供參考，不作為具體操作建議。市場有風險，投資需謹慎。

　　(作者：丁臻宇執(zhí)業(yè)證書：A0680613040001)

文章來源：巨豐財經(jīng)