通信行業(yè)周報：浙江明確10年海風(fēng)省補 新能源汽車獲政策加碼

　　【周投資觀點】：

　　(1)繼廣東、山東之后，浙江再次明確10年海風(fēng)省補，此次省補力度更大，有望推動浙江省海風(fēng)項目招標提速，同時其他省份省補有望逐步推進，共推海風(fēng)成長。我們持續(xù)看好海纜行業(yè)長期發(fā)展空間，以中天科技、亨通光電等為代表的海纜龍頭將核心受益；

　　(2)新能源汽車持續(xù)獲得政策加碼，如17部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于搞活汽車流通擴大汽車消費若干措施的通知》，從政策層面上解除很多汽車消費的機制障礙；工信部提出將做好汽車芯片和上游原材料保供穩(wěn)價工作；深圳人大網(wǎng)發(fā)布國內(nèi)首部規(guī)范智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理法規(guī)，將于8月實施，對于L3以上車輛的產(chǎn)品準入、車輛上路、權(quán)責(zé)劃分等問題進行了明確規(guī)定等；6月多家車企新能源汽車銷量亮眼，其中比亞迪新能源汽車銷售約13.4萬輛，同比增長162.7%；舜宇光學(xué)車載模組出貨量亮眼，2022年6月份車載鏡頭實現(xiàn)出貨量619.8萬件，同比上升23.5%。新能源&智能汽車的發(fā)展將帶動車載鏡頭、激光雷達、控制器、連接器、模組等子行業(yè)加速發(fā)展；

　　(3)智能化再獲政策支持，五部門發(fā)文推進智能家電/智慧家居等智能終端新品研發(fā)；華為AITO品牌正式推出——豪華智慧大型電動SUV AITO問界M7，全新升級的HarmonyOS智能座艙成為新品亮點，物聯(lián)網(wǎng)&智能網(wǎng)聯(lián)汽車是我們堅定看好的方向。

　　【產(chǎn)業(yè)動態(tài)&投資觀點】：

　　【海纜】浙江明確海風(fēng)補貼10年，舟山今年海風(fēng)開工30萬千瓦。2022年7月4日，浙江省舟山市發(fā)布《關(guān)于2022年風(fēng)電、光伏項目開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》)，浙江成為繼廣東、山東之后，第三個明確海風(fēng)省補的地方，2022、2023年并網(wǎng)的前600MW、1.5GW分別度電補貼3分、1.5分?！笆奈濉逼陂g，全國海上風(fēng)電規(guī)劃總裝機量超140GW，海纜作為海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)，發(fā)展確定性強、行業(yè)壁壘高、競爭格局穩(wěn)定，重視龍頭企業(yè)投資機會。重點推薦：【中天科技】；重點關(guān)注： 【亨通光電】。

　　【新能源汽車】多部門、多政策支持新能源汽車發(fā)展；6月車企新能源汽車銷量實現(xiàn)高速增長；舜宇光學(xué)車載模組出貨量亮眼。新能源汽車持續(xù)獲得政策加碼，如17部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于搞活汽車流通擴大汽車消費若干措施的通知》，從政策層面上解除很多汽車消費的機制障礙；工信部提出將做好汽車芯片和上游原材料保供穩(wěn)價工作；深圳人大網(wǎng)發(fā)布國內(nèi)首部規(guī)范智能網(wǎng)聯(lián)汽車管理法規(guī)，將于8月實施，對于L3以上車輛的產(chǎn)品準入、車輛上路、權(quán)責(zé)劃分等問題進行了明確規(guī)定等；6月多家車企新能源汽車銷量亮眼，其中比亞迪新能源汽車銷售約13.4萬輛，同比增長162.7%；舜宇光學(xué)車載模組出貨量亮眼，2022年6月份車載鏡頭實現(xiàn)出貨量619.8萬件，同比上升23.5%。新能源&智能汽車的發(fā)展將帶動車載鏡頭、激光雷達、控制器、連接器、模組等子行業(yè)加速發(fā)展。重點推薦：激光雷達【永新光學(xué)】、【炬光科技】、【水晶光電】等；模組【廣和通】、【美格智能】、【移遠通信】等；車載鏡頭【宇瞳光學(xué)】、【聯(lián)創(chuàng)電子】等；汽車控制器【科博達】等。重點關(guān)注：汽車控制器【和而泰】、【經(jīng)緯恒潤】、【均勝電子】；汽車連接器【電連技術(shù)】、【瑞可達】、【意華股份】、【永貴電器】、【得潤電子】、【勝藍股份】、【鼎通科技】、【合興股份】、【徠木股份】等。

　　【物聯(lián)網(wǎng)】智能化再獲政策支持，五部門發(fā)文推進智能家電/智慧家居等智能終端新品研發(fā)。華為AITO品牌正式推出——豪華智慧大型電動SUV AITO問界M7，全新升級的HarmonyOS智能座艙成為新品亮點；4月6日，工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、國家市場監(jiān)督管理總局、國家藥品監(jiān)督管理局、國家知識產(chǎn)權(quán)局共五個部門聯(lián)合印發(fā)《數(shù)字化助力消費品工業(yè)“三品”行動方案(2022-2025年)》，助力物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。重點推薦：

　　【廣和通】(車載模組龍頭)、【美格智能】(車載模組新銳) 、【移遠通信】(車載模組龍頭)等。

　　【板塊走勢】：在申萬一級行業(yè)中，通信(申萬)指數(shù)上漲1.09%，在TMT板塊中排名第一，動態(tài)市盈率為30.24，在TMT板塊中市盈率排名第二。陸股通凈流入方面，流入前五包括均勝電子(1407萬股)、和而泰(759萬股)、拓邦股份(704萬股)、通鼎互聯(lián)(358萬股)、光環(huán)新網(wǎng)(298萬股)；陸股通凈流出方面，流出前五包括中國聯(lián)通(-1617萬股)、中天科技(-1045萬股)、亨通光電(-925萬股)、佳都科技(-724萬股)、捷成股份(-678萬股)。

　　【本周重點】寶信軟件、中天科技、亨通光電、永新光學(xué)、炬光科技、經(jīng)緯恒潤、中控技術(shù)、聯(lián)創(chuàng)電子、宇瞳光學(xué)、廣和通、美格智能、移遠通信、和而泰、科博達、中國移動、賽意信息、能科科技、威勝信息、映翰通等。

　　【重點公司】工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)/智能制造(寶信軟件、工業(yè)富聯(lián)、中控技術(shù)、容知日新、怡合達、英威騰、維宏股份、賽意信息、能科股份、中興通訊、紫光股份等)；新能源&智能網(wǎng)聯(lián)汽車(光學(xué)鏡頭：舜宇光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子、宇瞳光學(xué)、永新光學(xué)、水晶光電；控制器&算法：和而泰、科博達、拓邦股份、虹軟科技、華陽集團；激光雷達：炬光科技；光庫科技、騰景科技、天孚通信等；車載模組/模塊：廣和通、移遠通信、美格智能、鴻泉物聯(lián)、移為通信等；連接器：電連技術(shù)、瑞可達、得潤電子、勝藍股份、意華股份、永貴電器、鼎通科技、合興股份、徠木股份等；導(dǎo)航系統(tǒng)：華測導(dǎo)航等)；“新能源+”(海上風(fēng)電：中天科技、亨通光電；液冷溫控：英維克、申菱環(huán)境、高瀾股份等；儲能：科華數(shù)據(jù)等)；物聯(lián)網(wǎng)/電力物聯(lián)網(wǎng)(威勝信息、映翰通等)；云計算(IDC:寶信軟件、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、秦淮數(shù)據(jù)、萬國數(shù)據(jù)、科華數(shù)據(jù)、英維克等；設(shè)備商：中興通訊、紫光股份、星網(wǎng)銳捷等；光器件：新易盛、中際旭創(chuàng)、光迅科技、天孚通信等；SAAS:

　　金山辦公、嗶哩嗶哩、視源股份、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、聲網(wǎng)、會暢通訊、夢網(wǎng)科技等)；軍工通信/衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)(海格通信、七一二、上海瀚訊、中國衛(wèi)通等)；運營商(中國移動、中國電信、中國聯(lián)通等)等。

　　風(fēng)險提示：5G建設(shè)不及預(yù)期、云計算發(fā)展不及預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦、新冠疫情蔓延。

文章來源：信達證券