2022年3月新能源汽車市場解析：造車新勢力初代格局已形成，誰會成為下一個“蔚小理”？

在原材料價格上漲、疫情反復(fù)等不利因素影響下，我國新能源汽車市場今年一季度仍然保持了高速增長態(tài)勢，滲透率加速提升，替代傳統(tǒng)燃油車的步伐不斷加快。

3月高增長背后存隱憂，

漲價、疫情等多重承壓

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中汽協(xié)”）發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2022年3月份，新能源汽車銷量達到48．4萬輛，環(huán)比增長43．9％，同比增長1．1倍，市場占有率提升至21．7％。1－3月累計銷量達到125．7萬輛，同比增長1．4倍，市場占有率為19．3％。其中，純電動汽車和插電式混合動力汽車銷量均保持大幅增長。（見圖表1）

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、《新能源汽車月度數(shù)據(jù)監(jiān)測報告》

從新能源汽車近幾年的月度銷量走勢來看，2022年3月，新能源汽車?yán)^續(xù)高歌猛進，以48．4萬輛的成績創(chuàng)下近幾年來的月度次高（僅次于2021年12月份的53．1萬輛），同比仍保持翻倍的高速增長態(tài)勢。新能源汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，滲透率不斷突破，意味著新能源汽車產(chǎn)業(yè)再度迎來發(fā)展的新拐點。（見圖表2）

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、《新能源汽車月度數(shù)據(jù)監(jiān)測報告》

盡管一季度新能源數(shù)據(jù)仍然亮眼，但由于近段時間動力電池原材料價格快速上漲，直接推高了車企在電動汽車上的產(chǎn)品制造成本，反映到汽車企業(yè)生產(chǎn)中，其經(jīng)營活動受到一定影響，總體形勢不及預(yù)期。中國汽車工業(yè)協(xié)會副總工程師許海東認(rèn)為，由原材料漲價導(dǎo)致的動力電池及新能源汽車漲價的市場影響預(yù)計在二季度將有所體現(xiàn)，同時，動力電池裝車量也會再次出現(xiàn)波動，數(shù)量增長可能會出現(xiàn)相對減緩。

與此同時，受吉林、上海等地疫情影響，汽車供應(yīng)鏈遭到?jīng)_擊，3月份以來已有多家車企相繼宣布停產(chǎn)。如，特斯拉上海超級工廠一個月內(nèi)因疫情管控曾兩度停產(chǎn)；一汽集團和上汽集團旗下多家車企也宣布停產(chǎn)、減產(chǎn)。小鵬汽車董事長兼CEO何小鵬發(fā)聲稱，如果上海和周邊的供應(yīng)鏈企業(yè)還無法找到動態(tài)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的方式，5月份可能中國所有的整車廠都要停工停產(chǎn)了。

產(chǎn)能受限對汽車銷售端的負(fù)面影響已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)乘聯(lián)會發(fā)布的周數(shù)據(jù)顯示，4月上旬的狹義乘用車日均零售量為2．55萬輛（含新能源），同比較大幅度下降35％，體現(xiàn)了近期復(fù)雜疫情散發(fā)下的需求相對低迷。而這其中，或多或少對新能源汽車市場也會形成一定程度的沖擊，預(yù)計4月份的增速將有所回落。

中汽協(xié)方面表示，2022年，我國汽車行業(yè)發(fā)展面臨“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”三重壓力，穩(wěn)增長的任務(wù)十分艱巨。

新能源滲透率不斷突破，

自主品牌份額已近四成

2022年3月，新能源汽車市場份額達到21．68％，其中新能源乘用車市場份額更是高達24．72％，達到歷史最高點。自2015年以來，我國新能源汽車的滲透率不斷提升，主要原因在于國家層面和各省市都制定了明確的新能源汽車發(fā)展目標(biāo)。而經(jīng)過前期的市場培育之后，政策驅(qū)動已經(jīng)成功轉(zhuǎn)化為市場驅(qū)動，從而帶動了新能源汽車市場的爆發(fā)性增長。（見圖表3）

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會、《新能源汽車月度數(shù)據(jù)監(jiān)測報告》（注：新能源汽車滲透率＝新能源汽車銷量／同期汽車整體市場銷量）

尤其值得關(guān)注的是，中國自主品牌新能源乘用車的滲透率持續(xù)領(lǐng)先，成為我國新能源汽車市場的最大推動力量。通過測算可知，2022年3月份自主品牌新能源乘用車的滲透率已高達39．74％，1－3月份為36．11％，遠遠高于市場整體水平。

來自中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，中國自主品牌乘用車在2022年3月的整體銷量為90．4萬輛，其中有35．92萬輛為新能源，也就是說，每10個消費者中，就有4個人會選擇購買新能源車。而相比之下，合資品牌旗下的新能源乘用車同期銷量僅為3．54萬輛（不含外資獨資品牌特斯拉的6．58萬輛），其在合資品牌乘用車整體市場中的占比僅為3．69％，與自主品牌相比差距巨大。

自主品牌領(lǐng)頭羊——比亞迪宣布自2022年3月起正式停止生產(chǎn)燃油汽車，未來將專注于純電動和插電式混合動力汽車業(yè)務(wù)。因此，比亞迪2022年3月份所銷售的10．49萬輛全部為新能源汽車，其中新能源乘用車銷量為10．43萬輛，同比大幅增長346．16％。隨著比亞迪連月來的高歌猛進，其3月份在新能源乘用車整體市場中的份額占比已達22．64％，在自主品牌中更是高達29．05％，而一季度的累計占比則已經(jīng)超過了上述數(shù)值，為自主品牌新能源市場貢獻了三成銷量。

更加值得關(guān)注的是，插電式混合動力汽車目前的市場表現(xiàn)已接近歷史最好水平，而比亞迪在其中強勢占據(jù)了近六成市場份額，在自主品牌插混車型中更是高達近七成份額。再加上理想汽車，兩家插混市場的龍頭企業(yè)合計占比在插混乘用車整體市場和自主品牌中分別超過七成和八成，在該細(xì)分市場已形成獨特的領(lǐng)先優(yōu)勢。

與此同時，比亞迪和理想汽車在插電混動領(lǐng)域的成功，也帶動了越來越多的自主品牌開始布局插電混動技術(shù)，除了比亞迪的DM－i系統(tǒng)外，奇瑞鯤鵬DHT系統(tǒng)、長城檸檬DHT系統(tǒng)以及吉利雷神智擎Hi?X混動系統(tǒng)等也紛紛落地。預(yù)計A級新能源市場將在插電混動車型上迎來爆發(fā)性增長。