佛吉亞385億元收購海拉，新的“巨無霸”誕生！

2月7日，由佛吉亞與海拉合并而成的“巨無霸”正式揭開面紗，新集團(tuán)命名為FORVIA。

未來，F(xiàn)ORVIA將聚焦四大核心愿景，包括安全性、可持續(xù)發(fā)展、先進(jìn)的解決方案和個(gè)性化用戶體驗(yàn)，以合力推動(dòng)道路出行方式轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)智行合一。

兩家公司合并后，將以FORVIA的名義進(jìn)行傳播與溝通。但在運(yùn)營方面，還是繼續(xù)作為兩家獨(dú)立的法律實(shí)體進(jìn)行運(yùn)營，產(chǎn)品也繼續(xù)以現(xiàn)有品牌進(jìn)行銷售和分銷。在FORVIA，兩家公司將保留各自的法定名稱：Faurecia SE和HELLA GmbH & Co. KGaA。

斥資53億歐元，佛吉亞收購海拉超80%股份

近日，佛吉亞宣布完成對(duì)海拉的收購，全球第 7 大汽車技術(shù)供應(yīng)商正式誕生。

最終結(jié)果顯示，佛吉亞不僅收購了海拉控股家族的60%海拉股份，還包括2021年11月11日結(jié)束的公開收購要約收購的19.5%海拉股份。這意味著，在此次交易中，佛吉亞共收購了海拉79.5%的股份。而據(jù)海拉官方信息，最終佛吉亞持有海拉略高于 80% 的股份，達(dá)到了80.6%，成為海拉控股股東，海拉的財(cái)務(wù)從2022年2月1日起并入佛吉亞。其中前述60%股份里，52.1%的股份通過現(xiàn)金支付，其余7.9%的股份以新發(fā)行的佛吉亞股票支付。

圖片來源：海拉官網(wǎng)

作為交易的一部分，海拉控股家族將反向持有佛吉亞9%的股份，成為佛吉亞最大股東。在下一次佛吉亞股東大會(huì)上，Hueck家族將提名Jürgen Behrend作為佛吉亞董事會(huì)成員。且海拉控股家族承諾，在18個(gè)月內(nèi)不會(huì)出售其所持有的佛吉亞股份，在該禁售期滿后的12個(gè)月內(nèi)，不會(huì)出售其所持有的、超過佛吉亞股本5%的佛吉亞股份。

該收購項(xiàng)目的總金額為53億歐元（約合人民幣385億元），略低于此前67億歐元。

2021年4月， Hueck家族首度被傳欲出售其在海拉60%的股份。隨后佛吉亞、彼歐和克諾爾均被曝有意收購海拉，據(jù)悉這三家公司提出的報(bào)價(jià)都在每股60歐元左右的預(yù)期水平。最終如大家所看到的，佛吉亞從這場(chǎng)角逐中脫穎而出。

佛吉亞收購海拉時(shí)間線，圖片來源：官方發(fā)布會(huì)截圖

按照去年8月發(fā)布的消息，佛吉亞將以每股60歐元的價(jià)格從控股家族中收購海拉60%的股份。與此同時(shí)，佛吉亞還宣布了一項(xiàng)自愿公開收購要約，以每股60歐元的價(jià)格（總報(bào)價(jià)為60.96歐元，包括每股海拉股份 0.96歐元的預(yù)期股息）收購海拉的剩余股份，這使得本次交易中海拉的總估值達(dá)到了67億歐元。

但彼時(shí)佛吉亞僅擁有 45 億歐元的強(qiáng)勁資產(chǎn)變現(xiàn)能力，為此佛吉亞于2021年8月簽訂了一項(xiàng) 55 億歐元的過橋貸協(xié)議。此次收購總支付金額中，有29億歐元就來自這55億歐元過橋貸款協(xié)議。

另外，佛吉亞還計(jì)劃通過配股為過橋貸款進(jìn)行再融資，總金額不超過8億歐元，股東享有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)——此前，在佛吉亞15%的非自由流通股中，四大歷史股東Exor集團(tuán)、標(biāo)致1810、Bpifrance、東風(fēng)汽車集團(tuán)的持股比例分別為5.5%、3.1%、2.4%和2.2%。

據(jù)悉，分別持有佛吉亞3.1%和2.2%股份的法國標(biāo)致公司和法國國家投資銀行（Bpifrance） 已經(jīng)表示，愿意按照其在佛吉亞的持股比例參與配股。海拉控股家族也承諾按其在佛吉亞的持股比例參與該配股。過橋貸款的剩余部分將通過額外的債券和/或銀行貸款進(jìn)行再融資。