2022動力電池，“固化”中孕育新變局

塵埃落定，伴隨著12月份動力電池相關(guān)數(shù)據(jù)出爐，2021年國內(nèi)動力電池企業(yè)的前十排名已經(jīng)躍然紙上。

寧德時代，再次上演“一打十”；比亞迪“老二”不動如山；中創(chuàng)新航（原中航鋰電）與國軒高科激流勇進(jìn)，超越LG新能源成為第三、第四；LG新能源遭遇“自燃門”后，國內(nèi)市場也遇挫，跌至第五；而蜂巢能源在長城汽車的強力支持下，取得第六……

毫無疑問，自上而下的考慮，裝車量的多少與新能源汽車的銷量、生產(chǎn)能力息息相關(guān)；而從自下而上的角度去看，電池企業(yè)的裝車量又與鋰、鈷、鎳等原材料的成本，以及電池企業(yè)自身的技術(shù)、產(chǎn)能掛鉤。

于是就在市場的多方面推動下，動力電池企業(yè)們逐漸分成了兩種，一種以寧德時代、中創(chuàng)新航為代表的第三方電池企業(yè)，另外一種則是像蜂巢能源、贛鋒鋰電這種由車企、原材料供應(yīng)商孵化而出的電池企業(yè)。

事實上，透過2021年裝車量的數(shù)據(jù)不難看出，現(xiàn)階段的動力電池市場，還是以寧德時代為首的第三方電池企業(yè)強上一籌，盡管比亞迪（弗迪）、蜂巢能源等企業(yè)與車端的關(guān)系更為親密，但終歸也難逃“成本”的限制。

一方面，假如“買”來的比自研更好，且成本更低，車企們會如何選擇？另一方面，如果“心臟”被第三方掌控，車企們是否也會擔(dān)心變得愈加被動，成本方面反而不好控制了呢？

其實，暗潮出現(xiàn)的時間遠(yuǎn)比表現(xiàn)得要早，如果說寧德時代曝出“裂縫”掀起了動力電池市場紛爭的一角，那么逐漸步入上市流程的各大電池企業(yè)，便是在為即將出現(xiàn)的新局面，摩拳擦掌。

即將孕育而出的新局面

筆者喜歡用“固化”這個詞來形容現(xiàn)在的動力電池市場，原因便是國內(nèi)的動力電池市場份額基本上已經(jīng)被瓜分完畢，排名靠前的公司也基本確定。

不過就在剛剛過去的2021年，卻有一種新的變化呈現(xiàn)：LG新能源曾出現(xiàn)過一段時間的空窗期，中創(chuàng)新航與國軒高科則是抓住了這個機會，一躍成為了國內(nèi)動力電池市場的第三、第四名。

而此時的動力電池國內(nèi)市場，“內(nèi)戰(zhàn)”格局也已經(jīng)基本上形成。至于LG新能源能否在新的一年里“殺”個回馬槍，或許還與其自身技術(shù)，以及能否順利IPO上市有關(guān)。

前段時間，LG新能源首席執(zhí)行官Kwon Young-soo在一次線上媒體發(fā)布會上宣稱：考慮到目前收到了更多的電池訂單，預(yù)計全球市場份額將超過寧德時代，成為全球第一。并表示，LG新能源的客戶群體更廣泛，而寧德時代僅在中國運營工廠。

當(dāng)然，雖說如此大張旗鼓的“宣戰(zhàn)”并不常見，LG新能源也可能是為了IPO造聲勢、拉估值，但如果從全球的動力電池市場出發(fā)，除去政治因素之外，LG新能源的“國外”優(yōu)勢確實要比寧德時代大上不少。

公開信息顯示，LG新能源分別在韓國梧倉、美國密歇根、中國南京、波蘭弗羅茨瓦夫、印度尼西亞等地設(shè)有生產(chǎn)基地。而且最近亦有消息傳出，LG新能源將與本田汽車進(jìn)行戰(zhàn)略合作，在美國建立一家電池合資企業(yè)，年產(chǎn)能可達(dá)40GWh。

關(guān)于擴大朋友圈的操作，LG新能源曾經(jīng)發(fā)出過這樣一則聲明：“我們正在與全球多家汽車制造商協(xié)商各種合作方式，包括建立合資企業(yè)，但目前尚未做出任何決定?！?/p>

其實也不難發(fā)現(xiàn)，這種“合縱連橫”的方法，曾經(jīng)的寧德時代也用過。也正是通過合資企業(yè)的方式，如東風(fēng)時代、時代上汽、時代吉利、時代廣汽等，才使得寧德時代與各大車企進(jìn)行了深度綁定，進(jìn)而奠定了如今寧德時代世界龍頭的地位。

然而另一方面，新的時代總會推動新的市場變化——車企們希望獲得更多的自主權(quán)。這種想法對應(yīng)在動力電池行業(yè)身上，便是各大車企開始了對自家子公司的扶持，比亞迪不必說，蜂巢能源對應(yīng)長城汽車，國軒高科也在前段時間被大眾控股……

另外，除了車企的資源再分配之外，資本們的涌入，更是推動著各大電池企業(yè)進(jìn)入到了新的階段——產(chǎn)能競爭。顯而易見，越來越多的熱錢加入進(jìn)來，IPO的IPO、擴產(chǎn)的擴產(chǎn)，在資本力量的撬動下，2022年動力電池市場的新局面，正在被逐漸打開。

資本助力，技術(shù)“百家爭鳴”

天下熙攘，皆為利往。簡單來說，電池企業(yè)有了錢，便可以直接作用于產(chǎn)能，龍頭寧德時代之所以會再次募資450億元，說到底也是為了借力資本，對產(chǎn)能進(jìn)行擴充。

所以在“產(chǎn)能競爭”的大勢推動下，動力電池市場也掀起了一場不小的融資、上市風(fēng)波：國軒高科被大眾投資控股，LG新能源成為韓國最大規(guī)模IPO，中創(chuàng)新航即將赴港上市，蜂巢能源也將踏上科創(chuàng)板之路……

根據(jù)公開信息顯示，即將赴港上市的中創(chuàng)新航，上輪融資估值便超過了500億；同樣踏上IPO道路的蜂巢能源，Pre-IPO的估值也達(dá)到了460億左右。正所謂“鐘”聲一響，黃金萬兩；假若各大電池企業(yè)有了錢，接下來首當(dāng)其沖要去做的就是擴充產(chǎn)能了。

據(jù)了解，到了2025年，寧德時代的設(shè)計產(chǎn)能至少能夠達(dá)到520GWh；中創(chuàng)新航產(chǎn)能規(guī)劃將超過500GWh；蜂巢能源立下了“2025年600GWh”的產(chǎn)能目標(biāo)；國軒高科也在2021半年報中寫道：努力實現(xiàn)2025年產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到300GWh……

毫無疑問，接下來的1~2年，產(chǎn)能方面的話題肯定會被常常提起，而關(guān)于資本賦能、產(chǎn)能擴充都可以理解為現(xiàn)階段電池行業(yè)的一種大方向；只不過除此之外，相關(guān)技術(shù)路線的選擇、產(chǎn)業(yè)鏈的整合，也都是不容忽略的重點。

首先，相關(guān)數(shù)據(jù)透露出來的便是，磷酸鐵鋰電池正變得愈加流行，三元電池哪怕有些式微，但也表現(xiàn)出了足夠的韌性。事實上，就2021年的整體裝車量而言，磷酸鐵鋰電池的累計數(shù)據(jù)已經(jīng)超過了三元電池不少，尤其是在同比累計增長額度上，更是達(dá)到了227.4%。

面對如此強勁的增量市場，也難怪各大動力電池企業(yè)眼紅，而且根據(jù)消息人士透露，目前各大電池廠商所擴充的產(chǎn)能，也大多與磷酸鐵鋰電池產(chǎn)能相關(guān)。

但另一方面，除了這兩種主流的技術(shù)路線之外，動力電池企業(yè)們也在尋找新的突破點。除了電池的封裝技術(shù)之外，爭相出現(xiàn)的無鈷電池、高鎳電池、鈉離子電池、半固態(tài)電池、固態(tài)電池等，都預(yù)示著一個“百家爭鳴”局面的出現(xiàn)。

不難預(yù)見，未來的技術(shù)路線之爭將變得更加激烈，尤其是在蔚來確定2022下半年量產(chǎn)搭載半固態(tài)電池的ET7之后，業(yè)界對于固態(tài)電池的關(guān)心也達(dá)到了新的高度。而這也為衛(wèi)藍(lán)新能源、清陶能源、輝能科技等固態(tài)電池企業(yè)提供了進(jìn)一步發(fā)展的契機。

至于蜂巢能源的無鈷電池，中科海納、寧德時代的鈉離子電池等，也都有著各自的獨到之處。

前兩天還有消息傳來，寧德時代“無負(fù)極”專利曝光，該技術(shù)將利用于第二代鈉離子電池，進(jìn)而通過改善負(fù)極性能提升電池能量密度。對此，寧德時代相關(guān)負(fù)責(zé)人更是表示，未來無負(fù)極金屬電池技術(shù)的應(yīng)用將不僅限于鈉離子電池。

尋找降本增效的方法

總而言之，技術(shù)的革新也好，擴充產(chǎn)能也罷，最終目的都是為了實現(xiàn)降本增效，以獲取更多的利益。尤其是在上游原材料價格再創(chuàng)新高的背景下，各大動力電池企業(yè)的“焦慮”，無處遁形。

車企們常常會抱怨動力電池的成本太高，而動力電池企業(yè)們卻還是一如既往地漲價。究其原因，其問題很大部分可以歸結(jié)到價格不斷上漲的原材料身上。鈷、鎳等稀有金屬不必說，以鋰礦資源為例，便足以牽動各大動力電池企業(yè)的心。

據(jù)了解，隨著碳酸鋰（99.5%，電池級/國產(chǎn)）均價達(dá)到了30.8萬元/噸，其價格相較于2021年1月4日的價格低點5.3萬元/噸，漲幅超過了481%。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，碳酸鋰的價格還會繼續(xù)上漲，甚至有可能達(dá)到40萬元/噸。

不難看出，如今動力電池的產(chǎn)業(yè)鏈正接受著前所未有的挑戰(zhàn)，而關(guān)于坊間熱議的“鋰礦搶奪戰(zhàn)”“電池荒”“車企自研電池”等，也是和動力電池上游原材料的稀缺、價格高昂等因素息息相關(guān)。

事實上，寧德時代之所以能夠一騎絕塵，一方面依靠的便是長年積累的整車廠資源，雙方通過合資公司的方式深深綁定在了一起；另一方面便是對動力電池全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，買礦、電池材料循環(huán)、入股造車新勢力等操作，就是為了打通動力電池上中下游的產(chǎn)業(yè)鏈……

而在近期，寧德時代更是盯上了“換電業(yè)務(wù)”，以謀求新的突破點。

1月18日下午，寧德時代正式舉行了EVOGO（樂行換電）換電品牌發(fā)布會。根據(jù)介紹，其專門為共享換電而開發(fā)的“巧克力換電塊”，采用了最新CTP技術(shù)，重量能量密度超過160Wh/kg，單塊電池可以提供200公里左右的續(xù)航，并可以適配全球80%已經(jīng)上市以及未來3年要上市的純電平臺開發(fā)的車型……

寧德時代之所以要走出這一步，暗藏著更深一層的含義——統(tǒng)一電池標(biāo)準(zhǔn)。以電池企業(yè)牽頭，各新能源車企附和，再加上國家政策支持，電池標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的概率并不小。

而且統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)之后的動力電池，好處多多。就寧德時代對于整個動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的把控而言，一方面可以將自己的產(chǎn)能通過“巧克力換電塊”盡情地釋放，以開辟出一塊新的增量市場；另一方面則更有利于動力電池的原材料再循環(huán)利用，重要時刻可解決動力電池材料供應(yīng)的“燃眉之急”。

此外更重要的一點還在于，就在各大車企試圖擺脫寧德時代的時候，寧德時代也在思考著如何與車企綁定得更深，而此時出現(xiàn)的“樂行換電”，便是寧德時代“降本增效”的一種新嘗試，以及想到的破局新思路。

所以，現(xiàn)在的問題便是，寧德時代已經(jīng)在時代的考驗下，陸續(xù)“亮劍”。那些處在漩渦中心的其他動力電池企業(yè)，又將如何在新變局中，找到自己的位置呢？