在動(dòng)力電池市場(chǎng)群雄逐鹿下，寧德時(shí)代焦慮了嗎？

導(dǎo)｜語(yǔ)

2022／01／03

在焦慮與反焦慮的掙扎中，寧德時(shí)代渴望找到真正的自己。

記者丨張之棟

責(zé)編丨楊晶

編輯丨朱錦斌

企業(yè)的目標(biāo)永遠(yuǎn)是利潤(rùn)最大化，寧德時(shí)代這家“萬(wàn)億”企業(yè)也不無(wú)例外。面對(duì)“權(quán)錢(qián)”二字，其實(shí)很少有人可以抵擋得住誘惑，那么寧德時(shí)代是否就能夠守住初心，遏住正在生長(zhǎng)的龍鱗？

12月初，經(jīng)歷了前幾個(gè)月折騰的寧德時(shí)代，股價(jià)索性又漲了一波?？粗?00的單股價(jià)格，正當(dāng)人們以為寧德時(shí)代即將由此邁上新的市值臺(tái)階時(shí)，寧德時(shí)代卻做了另外一件大事：捐股票。

寧德時(shí)代的股票值錢(qián)嗎？當(dāng)然值錢(qián)。如果按照彼時(shí)的收盤(pán)價(jià)格計(jì)算，寧德時(shí)代捐贈(zèng)給上海交通大學(xué)的200萬(wàn)股股票，價(jià)值高達(dá)14億元，這不僅是上海交大迄今為止收到的最大一筆捐款，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)教育領(lǐng)域的第3大捐贈(zèng)事件。

一時(shí)間，坊間稱贊寧德時(shí)代財(cái)大氣粗、慷慨解囊、不忘本的人不勝枚舉，當(dāng)然我們也并不是在否認(rèn)捐贈(zèng)事件的正確性，只不過(guò)透過(guò)本次捐贈(zèng)事件，以及之前寧德時(shí)代的動(dòng)作，卻是發(fā)現(xiàn)了一些蛛絲馬跡——寧德時(shí)代暴露了自己的技術(shù)焦慮。

1

群雄逐鹿，競(jìng)爭(zhēng)下的技術(shù)焦慮

鋰電池可以大致分為鋰離子電池和鋰金屬電池兩大類，相關(guān)技術(shù)最早可以追溯到1921年，至今已經(jīng)是發(fā)展了100年之久。在此期間，直到1992年，Sony成功開(kāi)發(fā)出了可供商業(yè)化的鋰離子電池，“雞肋”鋰電池才得以搖身一變，正式成為人們生活中必不可少的一環(huán)。

而到了今天，隨著新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，鋰電池的自我價(jià)值隨著動(dòng)力電池需求量的激增，再次得到了實(shí)現(xiàn)。市面上，無(wú)論是三元電池，還是磷酸鐵鋰電池都?xì)w屬于鋰離子電池的大類，而且互補(bǔ)作用下，磷酸鐵鋰電池匹配中低端入門(mén)車(chē)型，三元電池則匹配定位更高的車(chē)型，簡(jiǎn)直配合得有點(diǎn)天衣無(wú)縫。

然而市場(chǎng)上所呈現(xiàn)的三元電池與磷酸鐵鋰電池平分天下的格局，如此僵持不下的局面，又難以配合上新能源汽車(chē)日益增長(zhǎng)的多樣需求。車(chē)企們需要更具性價(jià)比，消費(fèi)者們需要剔除里程焦慮，當(dāng)動(dòng)力電池技術(shù)的革新勢(shì)在必行，而又不僅僅局限在鋰電池單一范圍內(nèi)的時(shí)候，一大波寧德時(shí)代的挑戰(zhàn)者已經(jīng)提刀上馬，做好了準(zhǔn)備。

曾毓群先生在博士期間的導(dǎo)師——陳立泉院士曾經(jīng)公開(kāi)表示過(guò)，未來(lái)電池的發(fā)展方向無(wú)外乎兩條路：一條是固態(tài)電池的路，另外一條則是鈉離子電池的路。具體分析，固態(tài)電池便屬于鋰電池深度“內(nèi)卷”的方向，而鈉離子電池則可以當(dāng)做是一種全新電池體系的建立。只不過(guò)，兩種不同路數(shù)的電池展望，帶給行業(yè)的既是更清晰的方向，也有不少的迷茫。

其實(shí)并不需要去懷疑院士自上而下認(rèn)知的正確性，反而最重要的一點(diǎn)在于如何去實(shí)現(xiàn)它。

以固態(tài)電池為例，寧德時(shí)代給出的時(shí)間節(jié)點(diǎn)是在2030年量產(chǎn)，但形成鮮明對(duì)比的是，蔚來(lái)ET7在明年就會(huì)有半固態(tài)電池量產(chǎn)上車(chē)。事實(shí)上，對(duì)于衛(wèi)藍(lán)新能源也好，輝能、清陶等其他固態(tài)電池廠商也罷，企業(yè)輕量化加上更為專注的屬性，已經(jīng)為他們自身凝聚好了自我競(jìng)爭(zhēng)力，而這種對(duì)于未來(lái)技術(shù)的押注，并不遜色于寧德時(shí)代曾經(jīng)的“賭性堅(jiān)強(qiáng)”。

所以反過(guò)來(lái)對(duì)于寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)，既然看到了未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手與困境，那么破局與解決問(wèn)題也就提上了日程。繼上海交通大學(xué)、廈門(mén)大學(xué)聯(lián)合建立學(xué)院之后，再加上一筆不菲的捐款，寧德時(shí)代的目的昭然若揭——建立人才資源池，組建學(xué)術(shù)自留地。

而且一舉兩得的是，如此做法既可以舒緩被“革新”的焦慮，還能進(jìn)一步加固寧德時(shí)代的技術(shù)壁壘，畢竟前沿技術(shù)的誕生大多來(lái)自學(xué)術(shù)。而且要知道的是，除了固態(tài)電池、鈉離子電池之外，4680電池、無(wú)鈷電池、高鎳電池，以及刀片、One－stop等封裝技術(shù)的存在，都是令寧德時(shí)代龍頭地位受到?jīng)_擊的各種元素。

事實(shí)上，比亞迪、國(guó)軒高科、中航鋰電等國(guó)內(nèi)電池廠商給過(guò)來(lái)的技術(shù)壓力并不小，再加上國(guó)外市場(chǎng)LG新能源、松下等國(guó)際電池巨頭的虎視眈眈，寧德時(shí)代除了需要應(yīng)對(duì)技術(shù)上的焦慮之外，還需要面對(duì)更加復(fù)雜的另一方面——市場(chǎng)焦慮。

2

控制成本，上下游的市場(chǎng)焦慮

首先，動(dòng)力電池市場(chǎng)的廣闊性是值得承認(rèn)的，但其作為新能源汽車(chē)的重要組成部分，也就難以避免地會(huì)受到下游車(chē)企承接能力的影響。所以現(xiàn)在的問(wèn)題是，為了避免動(dòng)力電池“二選一”情況的發(fā)生，車(chē)企們卻是大都選擇了“去寧化”策略。

就像人們常說(shuō)的“雞蛋不放在同一個(gè)籃子”一樣，車(chē)企們對(duì)于動(dòng)力電池的供應(yīng)也做出了多手準(zhǔn)備。比如協(xié)調(diào)多家動(dòng)力電池企業(yè)的共同供應(yīng)，盡管現(xiàn)階段寧德時(shí)代的電池依舊占據(jù)著車(chē)企內(nèi)部的大部分份額，但毋庸置疑的是，車(chē)企們已經(jīng)有了“多家供應(yīng)”的B計(jì)劃。

再加上另外一個(gè)現(xiàn)實(shí)，面對(duì)各大車(chē)企廣泛定制動(dòng)力電池產(chǎn)線的需求，寧德時(shí)代也很難做到面面俱到、一呼百應(yīng)。為了更高效、更高性價(jià)比的推動(dòng)汽車(chē)電動(dòng)化變革，車(chē)企們的C計(jì)劃——自研動(dòng)力電池的決心也就變得愈加堅(jiān)定。

以國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)份額排名第二的比亞迪為例，其之所以被認(rèn)作是寧德時(shí)代最有希望的挑戰(zhàn)者，最明顯的競(jìng)爭(zhēng)力便體現(xiàn)在下游車(chē)企的承接能力之上。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的多少，便可以直接認(rèn)作為比亞迪電池業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)裝機(jī)量，而相關(guān)市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)情況，也必將隨著比亞迪電池業(yè)務(wù)的逐漸獨(dú)立，更進(jìn)一步。

當(dāng)然，也正是因?yàn)榭吹搅诉@一點(diǎn)，近期的寧德時(shí)代才接連加大了對(duì)阿維塔和哪吒等新能源整車(chē)企業(yè)的投資。又帶著另外的小心思——進(jìn)一步推動(dòng)CTC（Cell to Chassis）新一代電池集成技術(shù)的商業(yè)化落地考量，寧德時(shí)代通過(guò)投資入股的方式，從整車(chē)設(shè)計(jì)到整車(chē)制造上，開(kāi)始對(duì)CTC技術(shù)的落地進(jìn)行推波助瀾，也就能夠通過(guò)技術(shù)的獨(dú)特性，進(jìn)一步“壟斷”到部分的市場(chǎng)份額。

而除了上述寧德時(shí)代對(duì)下游車(chē)企的布局之外，為應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)重的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，寧德時(shí)代也是加緊了對(duì)動(dòng)力電池成本的控制，其最為直接的表現(xiàn)便是，步步緊逼的向著動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上游的滲透。

前段時(shí)間，寧德時(shí)代花19億“截胡”贛鋒鋰業(yè)的加拿大鋰礦的事件鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，雖然最終寧德時(shí)代亦是被美洲鋰業(yè)“反截胡”，但無(wú)論是320億建立邦普循環(huán)產(chǎn)業(yè)園，還是在國(guó)內(nèi)宜春等多地的落子，都不難看出寧德時(shí)代對(duì)于建立一個(gè)“完備”動(dòng)力電池生態(tài)鏈的迫切。

中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì)副理事長(zhǎng)、中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高近期預(yù)測(cè)道：明年國(guó)內(nèi)的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量會(huì)達(dá)到500萬(wàn)臺(tái)，而且這是受制于電池、芯片和產(chǎn)能的情況下的數(shù)據(jù)，如果完全看需求，會(huì)比這個(gè)更高。

面對(duì)如此飛速成型的市場(chǎng)，寧德時(shí)代不可能甘心被上游原材料的供應(yīng)限制住，也不可能甘心被整車(chē)的交付能力限制住。于是想要憑借擴(kuò)大產(chǎn)能穩(wěn)住基本面的寧德時(shí)代，也就走上了一條整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈的路，盡管看起來(lái)有些“勞民傷財(cái)”，但卻是最直接有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)焦慮的方法。