跨界造車(chē)是真牛還是爭(zhēng)流？

        2021．05．06

今天您造車(chē)了嗎？

文 ｜ 追辛

從去年蜂擁“賣(mài)菜”，再到今年?duì)幭唷霸燔?chē)”，互聯(lián)網(wǎng)從來(lái)不乏話(huà)題。

今年以來(lái)，官宣或者傳聞跨界造車(chē)的企業(yè)越來(lái)越多，最新的如OPPO創(chuàng)始人陳明永也在率領(lǐng)團(tuán)隊(duì)籌備造車(chē)，但否認(rèn)的名單也越來(lái)越多，比如TCL、騰訊、搜狐日前先后發(fā)聲“不造車(chē)”。

“XX要造車(chē)了”這樣的標(biāo)題，屢屢霸占當(dāng)日新聞的頭條，既帶動(dòng)了企業(yè)話(huà)題的飆升，同時(shí)還帶動(dòng)股價(jià)或者市值上升。天眼查表示，截止到2021年4月19日，我國(guó)現(xiàn)有24．8萬(wàn)家新能源汽車(chē)相關(guān)企業(yè)，其中，今年第一季度新增新能源車(chē)相關(guān)企業(yè)超過(guò)3萬(wàn)家（全部企業(yè)狀態(tài)），同比增長(zhǎng)298％。

從2019年的賣(mài)慘，到2020年資本市場(chǎng)的火熱，再到2021年的集體造車(chē)，新能源車(chē)行業(yè)可說(shuō)是波云詭譎。而在官宣、傳聞以及否認(rèn)三者齊飛的當(dāng)下，每個(gè)企業(yè)都有著自己的小心思，但新進(jìn)入者的出現(xiàn)，無(wú)疑會(huì)讓新能源車(chē)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)變得更加復(fù)雜。

小鵬汽車(chē)CEO何小鵬近期在接受媒體采訪時(shí)表示，中國(guó)有無(wú)數(shù)的百團(tuán)大戰(zhàn)，百車(chē)大戰(zhàn)，以前是共享單車(chē)，但智能汽車(chē)，現(xiàn)在還沒(méi)到達(dá)那個(gè)百，而且我認(rèn)為不會(huì)，因?yàn)檫@個(gè)門(mén)檻太高了。我知道還有好幾家大型的公司正在內(nèi)部討論這個(gè)事情，但是都還沒(méi)有到真正立項(xiàng)的過(guò)程。

但未來(lái)真會(huì)如此嗎？

01

跨界造車(chē)的殊途同歸

今年1月，百度宣布成立合資公司正式進(jìn)入整車(chē)制造，這也拉開(kāi)了“跨界造車(chē)”的序幕。其后，小米、滴滴、華為、創(chuàng)維、360，甚至字節(jié)跳動(dòng)等企業(yè)，都被曝出要“造車(chē)”。目前，除了一些傳聞尚未證實(shí)外，已經(jīng)明確的就是小米要投100億美元制造智能電動(dòng)汽車(chē)，其它家也是“各顯神通”，比如創(chuàng)維以品牌授權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式加入造車(chē)；而360是戰(zhàn)略投資哪吒汽車(chē)；華為則主要給車(chē)廠提供技術(shù)軟硬件解決方案，近期更是已與北汽藍(lán)谷推出阿爾法S，以及賽力斯SF5這兩款新能源車(chē)。

最新的消息顯示，OPPO集團(tuán)也已經(jīng)在籌備造車(chē)事項(xiàng)，目前已經(jīng)在產(chǎn)業(yè)鏈資源和人才方面摸底、調(diào)研。除此之外，據(jù)投資界最新報(bào)道，曾一手創(chuàng)立小牛電動(dòng)的李一男，已投身于造車(chē)大軍之中。一位接近李一男的知情人士對(duì)投資界透露：“男哥正在造車(chē)，只是他個(gè)人比較低調(diào)?！睋?jù)何小鵬透露，還有好幾家大型公司內(nèi)部討論，沒(méi)有到立項(xiàng)階段。

入局造車(chē)，牌家已變。與前幾年造車(chē)隊(duì)伍中以蔚來(lái)、理想和小鵬這類(lèi)創(chuàng)業(yè)公司為主不同，如今入局的玩家則變成了成功且成熟的科技巨頭，他們攜資金、流量的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、軟硬件的技術(shù)積累優(yōu)勢(shì)以及生態(tài)合作優(yōu)勢(shì)，大有“取而代之、舍我其誰(shuí)”的氣勢(shì)。

但如果細(xì)究這些巨頭“造車(chē)”背后的原因，其實(shí)也有著難言的“無(wú)奈”。比如百度，多年來(lái)在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域所積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，迫切需要有個(gè)結(jié)果來(lái)證明自己，從幕后走到前臺(tái)造車(chē)，要給Apollo業(yè)務(wù)拓寬一個(gè)新的場(chǎng)景，并把其他汽車(chē)生態(tài)產(chǎn)品裝到車(chē)機(jī)中去，并且通過(guò)整車(chē)生產(chǎn)來(lái)加快數(shù)據(jù)積累和Apollo的技術(shù)迭代。

而在小米造車(chē)這個(gè)問(wèn)題上，根據(jù)雷軍和小米團(tuán)隊(duì)披露主要有兩條：1、電動(dòng)車(chē)是未來(lái)最大的移動(dòng)智能終端，市場(chǎng)空間很大，規(guī)模十萬(wàn)億以上，集中度很低；2、這是智能生活的重要組成部分，會(huì)完善小米的全場(chǎng)景智能生活。從小米的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，在手機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)很難做大的情況下，手機(jī)業(yè)務(wù)早已不是其盈利核心，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比正在加速趕上，毛利潤(rùn)更是遠(yuǎn)超手機(jī)業(yè)務(wù)，如果要保持持續(xù)發(fā)展，就必須尋找一個(gè)替代品和新的流量入口。

從小米的說(shuō)法中，我們也不難理解360要投資哪吒造車(chē)了。對(duì)360來(lái)說(shuō)，同樣也急需找到一個(gè)新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)，因?yàn)槠浜诵臉I(yè)務(wù)——互聯(lián)網(wǎng)廣告及服務(wù)正日漸式微。財(cái)報(bào)顯示，2020年，360實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)29．13億元，相比去年同期驟降51．3％。其中，作為主營(yíng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)廣告及服務(wù)收入為75．12億元，占比總營(yíng)收超過(guò)6成，但相比去年同期下降22．75％。自2015年后，360曾在直播、智能手機(jī)、短視頻等領(lǐng)域輪番押注，但效果并不好。如今，智能汽車(chē)賽道前景廣闊，而且兼具軟硬件的特點(diǎn)，自然也會(huì)吸引360的目光，而且還能最大程度發(fā)揮其在安全方面的優(yōu)勢(shì)。

至于華為，在美國(guó)的打壓和激烈的競(jìng)爭(zhēng)之下，通信業(yè)務(wù)天花板早已可見(jiàn)，手機(jī)業(yè)務(wù)被卡脖子，榮耀已經(jīng)出售，核心的業(yè)務(wù)都面臨著不確定性，汽車(chē)可以看作華為尋找的新增長(zhǎng)點(diǎn)，能夠快速?gòu)浹a(bǔ)手機(jī)的銷(xiāo)量缺失。也就是說(shuō)，華為不僅可以從智能汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上獲得利潤(rùn)，還能通過(guò)賣(mài)車(chē)再次獲得營(yíng)收，即獲得利潤(rùn)抽成，相當(dāng)于華為可以從供應(yīng)鏈和銷(xiāo)售端兩頭獲利。

目前來(lái)看，華為大有“后來(lái)居上”的勢(shì)頭，除了推出上述提到的兩款車(chē)型外，華為的線(xiàn)下體驗(yàn)店、華為官方商城還直接開(kāi)始售賣(mài)智能汽車(chē)，渠道優(yōu)勢(shì)明顯。華為智能汽車(chē)解決方案BU總裁王軍日前也公開(kāi)表示，今年將有多款使用華為智能汽車(chē)部件的重磅車(chē)型上市，正式開(kāi)啟華為智能汽車(chē)解決方案的規(guī)模商用新征程。

可以說(shuō)，短期來(lái)看，造車(chē)如今已經(jīng)是資本市場(chǎng)的風(fēng)口，企業(yè)一旦曝出造車(chē)計(jì)劃，就帶來(lái)股價(jià)上揚(yáng)，跨界造車(chē)的市場(chǎng)價(jià)值和公司估值都有很大的想象空間，這也體現(xiàn)出資本對(duì)于造車(chē)的推崇。中長(zhǎng)期來(lái)看，作為一個(gè)大的移動(dòng)終端，汽車(chē)未來(lái)會(huì)成為智能手機(jī)之后的下一個(gè)流量入口，并且會(huì)聚合社交、消費(fèi)、娛樂(lè)，而掌握社交、娛樂(lè)、消費(fèi)數(shù)據(jù)與能力的科技公司必然搶占這一流量端口。如果此時(shí)科技公司不入局，可能就會(huì)失去爭(zhēng)奪汽車(chē)這一潛在巨大流量終端的機(jī)會(huì)，同時(shí)，主機(jī)廠也有可能加入爭(zhēng)奪戰(zhàn)，科技公司入局幾乎是大勢(shì)所趨。

02

科技和智能當(dāng)?shù)?，互?lián)網(wǎng)造車(chē)的陽(yáng)謀

科技巨頭造車(chē)，也并非頭腦發(fā)熱、無(wú)的放矢，除了利益使然外，也有其底氣和信心。

過(guò)去人們認(rèn)為只是體現(xiàn)在動(dòng)力系統(tǒng)從用油改為用電，但現(xiàn)在已經(jīng)認(rèn)識(shí)到用電后可以實(shí)現(xiàn)很多軟件和生態(tài)系統(tǒng)功能，比如自動(dòng)駕駛，而這些正是科技企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)和優(yōu)勢(shì)，軟件定義汽車(chē)的趨勢(shì)給了科技公司一個(gè)進(jìn)入未來(lái)汽車(chē)生態(tài)體系的機(jī)會(huì)。在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)非常完善的當(dāng)下，科技和智能在新能源汽車(chē)發(fā)展領(lǐng)域?qū)⑵鸬胶艽蟮淖饔谩?/p>

全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)表示，目前智能電動(dòng)車(chē)賽道的兩大技術(shù)高地是電動(dòng)化和智能化，而中國(guó)車(chē)企在這兩大領(lǐng)域起步相對(duì)較早，具備一定的優(yōu)勢(shì)。而從此次上海車(chē)展來(lái)看，消費(fèi)者需求痛點(diǎn)已從發(fā)動(dòng)機(jī)＋變速器為核心的動(dòng)力總成變成以電動(dòng)車(chē)為載體的智能化體驗(yàn)（高級(jí)輔助駕駛、智能座艙）。

普華永道中國(guó)汽車(chē)行業(yè)主管合伙人金軍認(rèn)為：“軟件已成為現(xiàn)代車(chē)輛差異化競(jìng)爭(zhēng)的核心，軟件開(kāi)發(fā)成本將近翻倍，并從硬件轉(zhuǎn)向軟件。只有打造軟件驅(qū)動(dòng)的車(chē)企才能在復(fù)雜多變的市場(chǎng)中持續(xù)捕獲價(jià)值?！痹?G、大數(shù)據(jù)、智能云、算法推薦的物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，用戶(hù)的需求已經(jīng)不僅僅滿(mǎn)足于汽車(chē)作為代步出行工具，更多的會(huì)關(guān)注汽車(chē)為用戶(hù)帶來(lái)的體驗(yàn)感、滿(mǎn)足感以及科技感。那么，隨著用戶(hù)需求的提升，如何給用戶(hù)更好的體驗(yàn)將成為每一個(gè)車(chē)企研究的課題。

從生態(tài)技術(shù)、軟硬件經(jīng)驗(yàn)、用戶(hù)規(guī)模、品牌口碑以及渠道等方面，這些新入局的科技企業(yè)也是各具優(yōu)勢(shì)。百度方面表示：“百度在軟件生態(tài)上面具備完整鏈條生態(tài)技術(shù)，我們可以更好地發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)和軟件優(yōu)勢(shì)。”雷軍認(rèn)為，小米擁有業(yè)內(nèi)最豐富的軟硬件融合經(jīng)驗(yàn)、大量的關(guān)鍵技術(shù)積累和業(yè)內(nèi)規(guī)模最大、連接最活躍的成熟智能生態(tài)以及充足的現(xiàn)金儲(chǔ)備，對(duì)于造車(chē)，小米有著非常顯著的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

與傳統(tǒng)汽車(chē)廠商相比，手機(jī)廠商都有一個(gè)優(yōu)勢(shì)，那就是產(chǎn)品普及度高，用戶(hù)存有量高。擁有足夠多的可發(fā)展消費(fèi)對(duì)象，更容易獲得消費(fèi)者認(rèn)可，車(chē)機(jī)交互也有了天然的優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)在智能網(wǎng)聯(lián)的先天優(yōu)勢(shì)，改變了主機(jī)廠與軟件供應(yīng)商的關(guān)系，用戶(hù)數(shù)據(jù)對(duì)智能汽車(chē)升級(jí)進(jìn)化的巨大作用，改變了車(chē)企與用戶(hù)的關(guān)系。

數(shù)據(jù)表明，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成熟，并正在進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期。由此，百度、小米等高科技公司也掀起了第二輪跨界造車(chē)的高潮。只不過(guò)，與第一輪相比，這次進(jìn)入新能源汽車(chē)領(lǐng)域的企業(yè)在資金、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)整合等方面的實(shí)力更加雄厚，方向也更加清晰。

招商證券的報(bào)告指出，華為造車(chē)模式發(fā)展空間大，以HI技術(shù)品牌為汽車(chē)制造商提供自動(dòng)駕駛／智能座艙／后端云服務(wù)等高技術(shù)、高價(jià)值增量部件，是軟硬件一體化全家桶式解決方案，這有望改變特斯拉一家獨(dú)大的自動(dòng)駕駛競(jìng)爭(zhēng)格局。比如未來(lái)行業(yè)未來(lái)或形成多頭競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)生不同的技術(shù)聯(lián)盟，包括特斯拉的純自研模式；蔚來(lái)小鵬等新勢(shì)力自研＋外購(gòu)部件模式；部分車(chē)廠＋華為全家桶模式；部分車(chē)廠自研＋外購(gòu)部件模式。

03

內(nèi)外兼修，市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)下的格局

2020年11月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》在發(fā)展愿景中指出：到2025年，我國(guó)新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售總量的20％左右?？梢灶A(yù)見(jiàn)未來(lái)五年新能源汽車(chē)行業(yè)在我國(guó)處于增量爆發(fā)期，成為新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

華西證券分析也稱(chēng)，中國(guó)有望成為全球最大的智能駕駛市場(chǎng)，直面2000億市場(chǎng)規(guī)模。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2035年全球智能駕駛汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將突破1．2萬(wàn)億美元，中國(guó)智能駕駛汽車(chē)規(guī)模也將超過(guò)2000億美元。

政策東風(fēng)有了，市場(chǎng)也有基礎(chǔ)有規(guī)模，那么這些新造車(chē)企業(yè)，是否只需坐等幾年后量產(chǎn)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)呢？

先不說(shuō)能否最終造出來(lái)車(chē)，首先考驗(yàn)的就是自身的“家底”厚不厚實(shí)。畢竟去年以來(lái)，因?yàn)槿鄙儋Y金、車(chē)型難產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)困難，導(dǎo)致停工停產(chǎn)甚至直接倒閉的新能源車(chē)企，并不少見(jiàn)，而這種洗牌淘汰未來(lái)還將繼續(xù)。此次外界對(duì)百度、小米造車(chē)持樂(lè)觀態(tài)度，也在于這兩家有充足的現(xiàn)金流，敢于一步到位造整車(chē)。雷軍曾表示，小米將在未來(lái)10年調(diào)動(dòng)100億美元造車(chē)，首期投資為100億元人民幣。百度與吉利聯(lián)手打造的集度汽車(chē)計(jì)劃未來(lái)5年投資500億元人民幣 ，用于生產(chǎn)智能汽車(chē)。

相比之下，360似乎并沒(méi)有那么“闊綽”。財(cái)報(bào)顯示，截至2020年末，其擁有的期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為48．6億元。這個(gè)數(shù)字與其他科技巨頭動(dòng)輒上百億的投入相比還有不小的差距。

但充足的資金只是基礎(chǔ)，真正決定性的還在于后續(xù)能否“造血”，畢竟再厚的“家底”也是有限的。以目前發(fā)展勢(shì)頭較好的蔚來(lái)、理想和小鵬為例，雖然三家度過(guò)了最為艱難的2019年，在2020年迎來(lái)了全面開(kāi)花，但依舊未能擺脫虧損困境。相關(guān)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020全年，蔚來(lái)營(yíng)收162．58億元，同比增長(zhǎng)107．77％；理想汽車(chē)營(yíng)收94．61億元，同比增長(zhǎng)3231．33％；小鵬汽車(chē)營(yíng)收58．44億元，同比增長(zhǎng)151．79％。三家造車(chē)新勢(shì)力營(yíng)收均有大幅增長(zhǎng)，但蔚來(lái)、理想和小鵬2020年的凈虧損也分別達(dá)到53．04億元、1．52億元和27．32億元。

國(guó)信證券研報(bào)表示，蔚來(lái)、理想、小鵬要想實(shí)現(xiàn)盈利，年銷(xiāo)量規(guī)模分別需要達(dá)到18萬(wàn)輛、6萬(wàn)輛和12萬(wàn)輛，而2020年蔚來(lái)、理想、小鵬分別交付約4．37萬(wàn)輛、3．26萬(wàn)輛和2．70萬(wàn)輛新車(chē)。也就是說(shuō)，三家造車(chē)新勢(shì)力要想靠賣(mài)車(chē)實(shí)現(xiàn)盈利，其虧損狀態(tài)至少還要再持續(xù)幾年。

而蔚來(lái)日前發(fā)布的2021年一季報(bào)顯示，一季度營(yíng)收79．8億元，同比增長(zhǎng)超481％，但是歸母凈虧損48．75億元，虧損同比擴(kuò)大183％，市場(chǎng)預(yù)期虧損11．98億元。

另一方面，除了考驗(yàn)自身的補(bǔ)血、造血能力外，新入局的車(chē)企所面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境會(huì)更加復(fù)雜，畢竟今時(shí)不同往日，尤其是在政策補(bǔ)貼退卻的情況下，市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加白熱化。

從國(guó)內(nèi)的格局來(lái)看，蔚來(lái)、理想和小鵬基本上是位列第一梯隊(duì)，而威馬、愛(ài)馳、領(lǐng)跑、哪吒、零度等在內(nèi)的造車(chē)新勢(shì)力屬于第二梯隊(duì)，另外，還有奧迪、寶馬、北汽等傳統(tǒng)老牌車(chē)企為主也在加快電動(dòng)化的步伐，在此次上海車(chē)展中，都推出多款新能源車(chē)。而百度、小米、華為以及后續(xù)更多科技企業(yè)的加入，也會(huì)讓新能源汽車(chē)的賽道擠滿(mǎn)更多的選手。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)師建華也曾表示，“沒(méi)有任何一家造車(chē)企業(yè)能在脫離產(chǎn)品和市場(chǎng)的支撐下實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)久發(fā)展。對(duì)于造車(chē)新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，只有不斷提升產(chǎn)品和品牌的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，才能在當(dāng)下激烈的競(jìng)爭(zhēng)中存活下來(lái)。某些遲遲沒(méi)有實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的車(chē)企，則必須有拿得出手的產(chǎn)品，脫離產(chǎn)品只談模式和服務(wù)，最終難免會(huì)被市場(chǎng)所淘汰?！?/p>

值得注意的是，“風(fēng)口”之下新能源汽車(chē)行業(yè)亂象也日漸凸顯。工信部黨組書(shū)記、部長(zhǎng)肖亞慶此前就指出，目前新能源汽車(chē)的發(fā)展還處于爬坡過(guò)坎的關(guān)鍵時(shí)期，新能源汽車(chē)從技術(shù)上、品質(zhì)上，以及消費(fèi)者的感受上仍存在很多問(wèn)題。

根據(jù)新華社的調(diào)查顯示，新能源車(chē)的“配套設(shè)施發(fā)展不足，充電難、充電慢”的網(wǎng)絡(luò)熱度高達(dá)94．69；“性能指標(biāo)‘注水’”和“質(zhì)量問(wèn)題突出，頻頻召回”的熱度分別為92．35、88．69。“新能源汽車(chē)是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)”“車(chē)企太浮躁”“請(qǐng)把好質(zhì)量關(guān)”等評(píng)論凸顯網(wǎng)民對(duì)新能源汽車(chē)“愛(ài)恨交織”的情緒，在某種程度上影響著消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)的信任度。

目前，新能源車(chē)行業(yè)出現(xiàn)的種種的問(wèn)題，需要監(jiān)管部門(mén)、行業(yè)、企業(yè)等各方合力推進(jìn)解決，通過(guò)合理引導(dǎo)、規(guī)范管理、標(biāo)準(zhǔn)制定、技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量提升等，完善新能源汽車(chē)相關(guān)法律法規(guī)制度，構(gòu)筑新能源汽車(chē)安全“生命線(xiàn)”。同時(shí)，對(duì)于新能源汽車(chē)行業(yè)的“投資熱”問(wèn)題要始終保持警惕，尤其是在整車(chē)制造、動(dòng)力電池等領(lǐng)域，要預(yù)防過(guò)度投資造成產(chǎn)能過(guò)剩，從而促進(jìn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

－End－