2020：新能源汽車強(qiáng)勢爆發(fā)，相關(guān)概念股一飛沖天

如果說,過去十年我們?yōu)榱藢?shí)現(xiàn)節(jié)能減排的目標(biāo)走在推廣電動(dòng)車的道路上,那么,2020年則是私人消費(fèi)者真正開始接納電動(dòng)車的一年。

國內(nèi)外新能源車市銷量齊齊爆發(fā),全球資本市場為之瘋狂,特斯拉、比亞迪、“蔚小理”、寧德時(shí)代股價(jià)一飛沖天,百年車企巨頭的估值還不如只成立數(shù)年的新造車企業(yè),全球車企市值排行榜面目全非。

過去,我們總認(rèn)為電動(dòng)車時(shí)代遙不可及,但就在剛剛過去的一年時(shí)間里,發(fā)生了太多匪夷所思的事情,徹底顛覆了我們的認(rèn)知結(jié)構(gòu),也讓全球汽車電動(dòng)化浪潮加速推進(jìn)。

十年鋪墊,一朝發(fā)軔。

2020年,是一個(gè)值得銘記的年份。這一年,全球新能源汽車行業(yè)從量變走向質(zhì)變,正式迎來爆發(fā)期,在新能源汽車發(fā)展里程碑上寫下了濃墨重彩的一筆。

正是因?yàn)橛辛?020的蛻變,燃油車被電動(dòng)車替代的日子變得不再遙遠(yuǎn)。

2020年中國車市的V字形反彈縱然被人津津樂道,但它的光芒遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有新能源汽車出彩。

從同比暴跌75%到同比瘋漲105%,從月銷1．3萬輛到月銷20萬輛,這僅僅是8個(gè)月的事情。仿佛一夜之間,新能源車市就換了一片天地,從沼澤里的深淵一躍而上美麗的天堂。

1月-54．5%的銷量增幅,讓新能源汽車迎來了一個(gè)非常不利的開局。

這個(gè)數(shù)據(jù)并不讓人意外。2019年下半年補(bǔ)貼大幅退坡,新能源汽車產(chǎn)銷大幅下降,全年新能源汽車產(chǎn)銷分別下降2．3%和4．0%,這種低迷的態(tài)勢一直延續(xù)到了2020年。

與此同時(shí),受春節(jié)假期影響,2020年1月只有17個(gè)工作日,比往年少了5天,加上疫情從1月20日開始影響市場,新能源汽車市場腰斬式的下滑,屬于意料之中。

真正難熬的是2月、3月,疫情帶來的暴擊傷害就在這個(gè)時(shí)候出現(xiàn)。

車企、經(jīng)銷商停工停產(chǎn),市民自行居家隔離,為整個(gè)汽車市場按下了暫停鍵。在最嚴(yán)重的2月份,新能源汽車總共才賣出1．3萬輛,同比暴跌75．2%。3月份也極不理想,銷量同比下滑53．2%,這導(dǎo)致1-3月累計(jì)銷量同比大幅下降56．4%。

轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在7月份。當(dāng)月,新能源汽車產(chǎn)銷分別完成10萬輛和9．8萬輛,環(huán)比雖然下降2．4%和5．5%,由于去年7月基數(shù)小(受補(bǔ)貼退坡影響),同比增長15．6%和19．3%,增速由負(fù)轉(zhuǎn)正,這也是新能源汽車經(jīng)歷12個(gè)月連續(xù)下跌后的首次正增長。

究其原因,一來地方政府自疫情爆發(fā)后紛紛出臺(tái)刺激汽車消費(fèi)的利好政策,而新能源汽車成為最大受益者;二來消費(fèi)者已經(jīng)適應(yīng)補(bǔ)貼退坡環(huán)境;三來特斯拉國產(chǎn)后大大提高了消費(fèi)者對電動(dòng)車的接受度。

自此之后,新能源汽車一路開掛,10月、11月銷量甚至大幅增長一倍多,全年來下成功完成逆襲,全年銷量達(dá)136．7萬輛,同比增長10．9%,進(jìn)入井噴式爆發(fā)期。

在這個(gè)不平凡的年份,有兩款電動(dòng)車值得銘記,那就是特斯拉Model 3和五菱宏光MINI EV。前者憑借自己非凡的品牌認(rèn)可度和超前的軟件技術(shù),在中國市場實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)后一炮而紅。后者則以極高的性價(jià)比(售價(jià)2．88-3．88萬元),一舉拿下代步電動(dòng)車的龐大市場,銷量甚至超越特斯拉Model 3,成為年度最大“黑馬”。

而在歐洲市場,雖然整個(gè)汽車行業(yè)因?yàn)橐咔樵庥鲋貏?chuàng),但新能源汽車卻在“胡蘿卜+大棒”的刺激下迎來了最好的時(shí)代。

一方面,愈發(fā)嚴(yán)格的碳排放政策壓力強(qiáng)迫車企加速向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型,另一方面,歐洲各國紛紛為消費(fèi)者們推出了購車補(bǔ)貼大禮包,加上歐盟國家普遍國土面積小,消費(fèi)者實(shí)際用車需求的續(xù)航里程不長,而且充電樁的建設(shè)非常迅速,給新能源汽車提供了肥沃的土壤。

國外數(shù)據(jù)網(wǎng)站EV Sales Blog日前公布了2020年歐洲新能源乘用車銷量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù):超過136萬輛,超過中國的124．6萬輛,一舉奪得2020年全球新能源乘用車銷售冠軍。

值得一提的是,歐洲也有一匹類似于宏光MINI EV的“黑馬”,那就是9月才上市的大眾旗下首款純電動(dòng)車ID．3,上市次月就完成了反殺,一舉超越特斯拉Model 3和雷諾ZOE奪得銷量冠軍。

2020年新能源汽車在中國市場和歐洲市場的強(qiáng)勢爆發(fā),讓產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)嘗盡了甜頭。

首當(dāng)其沖的代表是特斯拉。

2020年,特斯拉雖然在歐洲和美國本土銷量有所下降,但憑借在全球最大汽車市場中國的優(yōu)異表現(xiàn),全球銷量49．96萬輛,同比增長35．9%。

根據(jù)特斯拉最新發(fā)布的2020 Q4財(cái)報(bào),該季度營收107．44億美元,同比大增46%,環(huán)比增長22%,超出市場預(yù)期的104億美元;GAAP準(zhǔn)則下凈利潤為2．70億美元,同比增長157%,連續(xù)第6個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利。

更為人津津樂道的是特斯拉的股價(jià),整個(gè)2020年,特斯拉股價(jià)暴漲689%。

2月,特斯拉市值超過寶馬與大眾的總和,成為全球市值第二的車企。6月,特斯拉市值超越豐田,市值在全球車企中排名第一。12月,特斯拉的總市值已經(jīng)相當(dāng)于三個(gè)豐田汽車。

為此,8月份特斯拉曾調(diào)整股價(jià),將一股拆分成五股,但股價(jià)依然飆升到了793．53美元(截至1月29日收盤,下同),總市值已達(dá)7521．88億美元,簡直嚇壞了所有人。

同樣嘗到新能源汽車爆發(fā)紅利的還有比亞迪以及造車新勢力中的“蔚小理”。

雖然比亞迪去年全年新車銷量同比下滑7．46%至42萬輛左右,新能源汽車銷量更是同比下滑17．35%之多,跑輸了大市,但一點(diǎn)也不妨礙比亞迪股價(jià)的一飛沖天。

2020年,比亞迪在A股市場的漲幅超過400%。目前,其總市值已經(jīng)超過7000億元,不僅一躍成為中國市值第一車企,還躋身全球車企市值前五,市值最高的時(shí)候甚至打敗大眾成為全球市值第三的汽車制造商。

比亞迪之所以備受資本市場追捧,源于其自身的技術(shù)實(shí)力:

一來,比亞迪是國內(nèi)第二大動(dòng)力電池制造商,2020年年初推出的磷酸鐵鋰“刀片電池”不僅兼具安全性與低成本,還在續(xù)航里程上取得了巨大的進(jìn)展。

二來,比亞迪已建成完整的汽車芯片生產(chǎn)鏈,去年還成立了獨(dú)立的比亞迪半導(dǎo)體公司,在芯片短缺危機(jī)愈演愈烈的情況下,具有芯片生產(chǎn)鏈的比亞迪無異于手握王牌。

另外,比亞迪還是全球第二大手機(jī)代工廠,就規(guī)模而言僅次于富士康。三個(gè)優(yōu)勢疊加,比亞迪股價(jià)一飛沖天,許多人都大呼嚴(yán)重低估了比亞迪。

“蔚小理”也是新能源汽車爆發(fā)的直接受益者。

最先在美股上市的蔚來汽車,經(jīng)歷2019年的命懸一線之后,2020年上演絕地反擊,股價(jià)從4．02美元坐火箭到48．74美元,整整上漲11倍之多,比特斯拉和比亞迪更加瘋狂。

2020年第二季度先后在美股上市的理想汽車和小鵬汽車,股價(jià)各自經(jīng)歷了一輪過山車式漲跌,在最高值時(shí)分別較發(fā)行價(jià)上漲167%和240%,雖然后來有所回落,但股價(jià)依然上漲了一倍左右。

新能源汽車的火爆帶旺了產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè),動(dòng)力電池訂單因此暴漲。作為國內(nèi)最大的動(dòng)力電池制造商,寧德時(shí)代股價(jià)在2020年全年翻了3．5倍,從年初的106元/股漲到了年底的351元/股,成為創(chuàng)業(yè)板首個(gè)市值超7000億元的公司,截至2月1日收盤,總市值已達(dá)8160．85億元。

對于新能源汽車行業(yè)來說,2020年是一個(gè)重大的轉(zhuǎn)折點(diǎn),是一個(gè)由量變引起質(zhì)變的過程,并由此進(jìn)入一個(gè)全新的發(fā)展階段。

隨著補(bǔ)貼政策的逐步退出,越來越多的以獲取補(bǔ)貼為目的的低質(zhì)量電動(dòng)車開始退出市場,而中高端電動(dòng)車逐漸作為市場的主角,受到了廣大消費(fèi)者的認(rèn)可和接受,讓電動(dòng)車整體質(zhì)量水平邁上了一個(gè)新的臺(tái)階。

比如消費(fèi)者熟知的“爆款”,不乏特斯拉、蔚來、理想這些定位高端的品牌,還有小鵬P7、比亞迪漢等自主高端車型,它們的成就顯著提振了市場消費(fèi)信心。

2020年10月,國務(wù)院辦公廳印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035年)》提到2025年我國新能源汽車要占到新車總銷量的20%,當(dāng)前我國新能源汽車銷量只占整體汽車銷量的5%左右,還有非常大的成長空間。

鑒于新能源汽車2020年的優(yōu)秀表現(xiàn),各界資本繼續(xù)涌向這個(gè)領(lǐng)域。

眼光獨(dú)到的合肥市斥百億巨資戰(zhàn)略投資了當(dāng)時(shí)走投無路的蔚來汽車,讓蔚來汽車中國總部把“家”安在了合肥。在2020農(nóng)歷年結(jié)束之前,珠海國資看上了同樣為錢發(fā)愁的法拉第(FF),在FF最新一輪的融資中投資了20億元,據(jù)稱還可能會(huì)在政策上給予FF一定扶持。

民間各路資本也紛紛向新能源汽車概念股涌來,大有“手快有、手慢無”的節(jié)奏。比如蔚來汽車僅在2020年就完成了三次債權(quán)融資、一次戰(zhàn)略投資、一次定向增發(fā);小鵬汽車在赴美上市前完成了C+輪和C++輪融資,年底又獲得廣州開發(fā)區(qū)40億元融資。

風(fēng)口下,豬也能飛起來。新能源汽車的爆發(fā),讓昔日瀕臨破產(chǎn)倒逼的新能源品牌/車企獲得了起死回生的機(jī)會(huì)。

剛過完2021年的元旦假期,富士康就重金注資拜騰汽車,正式進(jìn)入造車領(lǐng)域,加速推進(jìn)拜騰首款車型M-Byte的量產(chǎn)制造工作。一向否認(rèn)造車的百度也與吉利建立合資智能電動(dòng)汽車公司,終于進(jìn)軍整車制造領(lǐng)域。

當(dāng)前無論是政策、資本還是市場,都極為利好國內(nèi)新能源汽車的發(fā)展。中汽協(xié)預(yù)測,新能源汽車高增長趨勢確定,預(yù)計(jì)今年銷量將增長40%,達(dá)到180萬輛。

而在世界第二大汽車市場美國,清潔能源的支持者拜登上臺(tái)不到一周,就出臺(tái)了多項(xiàng)對新能源汽車的政策支持,其中包括美國將重新加入《巴黎協(xié)定》,聯(lián)邦政府每年5000億美元預(yù)算所采購的設(shè)備更加依賴清潔能源,并且購買零排放車輛,等等。這些政策,將讓美國新能源車市迎來春天。

歐洲方面,新能源車市在碳排放政策及國家補(bǔ)貼影響下將持續(xù)高增長,特斯拉憑借新產(chǎn)能的擴(kuò)充及新車型的推出持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向前突破,預(yù)計(jì)歐洲2021年新能源汽車銷量將達(dá)180萬輛。

中國、美國、歐洲等重要市場的風(fēng)向,都表明新能源汽車行業(yè)正邁入一個(gè)嶄新的時(shí)代。

有研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為,2021年將是新能源汽車行業(yè)的放量大年,也是變局之年,預(yù)計(jì)全球新能源車銷量將達(dá)到436．1萬輛,同比增速為59．9%。全球汽車產(chǎn)業(yè)的電動(dòng)化浪潮將在這一年加速推進(jìn),一個(gè)更加瘋狂而激進(jìn)的電動(dòng)車時(shí)代即將來臨。