暴風(fēng)雨來(lái)臨前，新能源股市泡沫還能吹多大？

一不留神,新能源相關(guān)股票翻了數(shù)倍,我錯(cuò)過(guò)了成為富翁的機(jī)會(huì)。

話說(shuō)如果問(wèn)及2020年你最后悔沒(méi)有做的事情是什么?相信有很多盆友肯定會(huì)說(shuō)沒(méi)有投資或者重倉(cāng)新能源股票或基金。是的,短短半年多的時(shí)間,新能源汽車(chē)市場(chǎng)的股價(jià)和基金大多都出現(xiàn)了成倍暴漲。

舉個(gè)例子,作為新能源上游頭部的電池企業(yè)寧德時(shí)代,其在2020年疫情發(fā)生后,最低股價(jià)下探到了110元/股。到2020年結(jié)束,這支股票的股價(jià)上漲到了350元/股。今年元旦之后,寧德時(shí)代的股價(jià)直奔400元。所以如果去年這個(gè)時(shí)候你投10萬(wàn)元,那此刻你賬戶上就有40萬(wàn)元,想起來(lái)是不是非常心痛,感覺(jué)錯(cuò)過(guò)了幾個(gè)億的節(jié)奏,可惜這個(gè)世界沒(méi)有如果。

寧德時(shí)代看上去股價(jià)或估值都頗高,甚至超越了能源大亨中國(guó)石油,很多人說(shuō)這是一個(gè)時(shí)代的落幕,從油到電的飛躍。其實(shí),不僅僅是寧德時(shí)代,五菱汽車(chē)(+2100%)、蔚來(lái)(+1800%)、特斯拉(+755%)、比亞迪(+400%)等新能源車(chē)企,和贛鋒鋰業(yè)(+300%)、億緯鋰能(+300%)等鋰電池相關(guān)領(lǐng)域,從去年年初至今都迎來(lái)了成倍的增長(zhǎng)。

伴隨著股市的蓬勃發(fā)展,相關(guān)板塊的基金也迎來(lái)了熱潮,大多數(shù)新能源和產(chǎn)業(yè)鏈上的基金今年都迎來(lái)了翻倍的增長(zhǎng)。你看,新能源板塊的牛市來(lái)臨,還有什么比新能源股票或基金這樣更高的投資回報(bào)率嗎?

一方面是后悔沒(méi)有抓住時(shí)機(jī),錯(cuò)過(guò)了賺錢(qián)的大好時(shí)機(jī);另一方面還在猶豫,現(xiàn)在新能源板塊都這么高了,還能追漲嗎?新能源股票的拐點(diǎn)在哪里?其實(shí)這個(gè)問(wèn)題,很多人在半年前也在思考和詢問(wèn)。

的確,當(dāng)前的新能源股票市場(chǎng)的確充滿了魔幻的一面,幾乎不按常理和套路出牌,在不少人看空新能源,或者認(rèn)為新能源泡沫太大時(shí),新能源并沒(méi)有停滯上漲的步伐。

試想一下,特斯拉的市值已經(jīng)突破了7500億美元,是好幾個(gè)傳統(tǒng)老牌汽車(chē)公司市值的總和,就連目前交付汽車(chē)數(shù)量才6萬(wàn)多輛的蔚來(lái),其市值已經(jīng)超過(guò)800億美元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于老牌的通用汽車(chē)。毫無(wú)疑問(wèn),新能源在資本市場(chǎng)的力量和號(hào)召力,著實(shí)讓傳統(tǒng)汽車(chē)和行業(yè)內(nèi)外羨慕不已。

原因很簡(jiǎn)單,新能源汽車(chē),代表的是先進(jìn)生產(chǎn)力,是出行,是科技,是制造,無(wú)限寬廣的未來(lái)。更何況,在中國(guó),地產(chǎn)、金融等頭部行業(yè)都不斷被政府調(diào)控和抑制,新能源和新能源汽車(chē)是政府大力扶持發(fā)展的行業(yè),這不僅是制造業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的契機(jī),也是未來(lái)汽車(chē)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的大方向,同時(shí)無(wú)論是美國(guó)還是歐洲,鼓勵(lì)發(fā)展新能源都已經(jīng)成為一項(xiàng)非常堅(jiān)決的決定。

再加上從去年至今,特斯拉在強(qiáng)勁表現(xiàn),也直接催生了新能源行業(yè)的大趨勢(shì)。比如那些直接與特斯拉有著合作協(xié)議的上下游上市公司,其股價(jià)和市值均實(shí)現(xiàn)了翻番,比如2020年年末兩天正式與特斯拉簽約采購(gòu)協(xié)議的雅化集團(tuán),拿下特斯拉5年超大單,采購(gòu)價(jià)值總計(jì) 6．3 億美元～8．8 億美元(折合人民幣41億元-57億元),直接推動(dòng)股票幾個(gè)漲停板,股價(jià)從10多塊直接突破30塊,而且未來(lái)走勢(shì)可期。

不僅如此,特斯拉的勢(shì)頭還將持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間,特別是今年剛上市的Modle Y,其訂單量十分火爆,頭部示范效應(yīng)也帶領(lǐng)整個(gè)新能源繼續(xù)上升,股價(jià)和市值如滾雪球般不斷脹大。但是新能源市場(chǎng)就真的會(huì)持續(xù)地膨脹下去嗎?答案是否定的,任何事物都不可能超越本質(zhì)的東西,傳統(tǒng)汽車(chē)為什么漲不上來(lái),那是因?yàn)槠湟呀?jīng)成熟穩(wěn)定下來(lái)了,但新能源,目前正處在風(fēng)口上,稍微一點(diǎn)點(diǎn)風(fēng),就能飄起來(lái)。

最近玻璃大王曹德旺面對(duì)瘋長(zhǎng)的市場(chǎng),也發(fā)表了自己的觀點(diǎn)和態(tài)度,他直言不諱地認(rèn)為:“現(xiàn)在沒(méi)有特別好的投資機(jī)會(huì),很多人看上新能源汽車(chē)算是一個(gè)好的投資機(jī)會(huì)或者風(fēng)口,但其實(shí)新能源汽車(chē)行業(yè)這塊可能已經(jīng)累積了一定的泡沫?！?/p>

不難理解,很多車(chē)企年銷(xiāo)量幾萬(wàn)輛,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都還在虧損,怎么可能支撐起上百億的市值?就算是資本炒起來(lái)的,總會(huì)有跌下去的一天。而從市場(chǎng)整體來(lái)看,根據(jù)《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021—2035年)》,到2025年,新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售量也只是要達(dá)到汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售總量的20%左右。據(jù)專(zhuān)家預(yù)測(cè),到2035年,占比也只是提升到50%。也就是說(shuō),到15年以后,新能源汽車(chē)對(duì)傳統(tǒng)汽車(chē)的替代比例也只有一半。

一些行業(yè)人士認(rèn)為,當(dāng)前新能源車(chē)企的估值,至少提前透支了3年,多的甚至達(dá)到5年。畢竟與2019年相比,新能源汽車(chē)行業(yè)并沒(méi)有出現(xiàn)革命性的變化,核心技術(shù)、制造工藝、出行結(jié)構(gòu)等方面都并非顛覆。唯一的共同現(xiàn)象就是,各主要經(jīng)濟(jì)體的錢(qián)多了,資金特別充裕,這些錢(qián)流向了某一兩個(gè)或兩三個(gè)板塊,根據(jù)資本市場(chǎng)的“一九現(xiàn)象”,90%的錢(qián)被這幾個(gè)板塊的頭部企業(yè)吸走了,股價(jià)暴漲就成為必然,就像今年的新能源和白酒一樣。

因此,新能源汽車(chē)股價(jià)的暴漲,就是流動(dòng)性過(guò)剩的錢(qián)堆積起來(lái)的。但泡沫就是泡沫,終究要破滅;提前透支了3年—5年的估值,未來(lái)將會(huì)回到它應(yīng)該回去的水平線。雖然新能源汽車(chē)會(huì)有很美好的未來(lái),但前提是它必須經(jīng)歷調(diào)整,泡沫必須消減。

根據(jù)今年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、汽車(chē)消費(fèi)不斷回暖、新能源的強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭,以及特斯拉這樣頭部企業(yè)的帶領(lǐng)作用,新能源可能還會(huì)出現(xiàn)不同程度地上攀,至于什么時(shí)候出現(xiàn)回調(diào),大概率是特斯拉增長(zhǎng)乏力的時(shí)候,或者是其他的行業(yè)契機(jī),整個(gè)新能源行業(yè)會(huì)隨著巨頭偃旗息鼓,迎來(lái)拐點(diǎn),進(jìn)入較長(zhǎng)的調(diào)整周期。

所以你能在前方醞釀的暴風(fēng)雨來(lái)臨之前,抓住下一個(gè)致富的機(jī)會(huì)嗎?