小鵬汽車計(jì)劃周四上市融資超10億美金

“比翼齊飛”這個(gè)詞，以往一般是形容夫妻的。但是，現(xiàn)在看來(lái)，用在蔚來(lái)小鵬和理想三家造車新勢(shì)力上也十分貼切。

兩個(gè)月前，“蔚小理”三哥們肩并肩拍了一張十分鐵哥們的合照，八十天后的今天，哥仨中最后一人也即將翱翔美利堅(jiān)。

在小鵬汽車八月上旬正式向SEC提交IPO文件后的兩周，北京時(shí)間8月22日晚，小鵬汽車再次更新其赴美上市前的“招股書(shū)”。

最新招股書(shū)顯示，小鵬汽車擬發(fā)行8500萬(wàn)股美國(guó)存托股票，對(duì)應(yīng)1．7億股A類普通股，每股定價(jià)區(qū)間為11－13美元，擬融資額度（包含超額配售權(quán)）為10．75億美元－12．71億美元。

按擬融資額度中間值12美元計(jì)算，其成功上市后估值約為86．13億美元。而七月底上市的理想開(kāi)盤(pán)當(dāng)天市值一度達(dá)到139．2億美元，高于蔚來(lái)的135．7億美元，但目前已回落至125．52億美元，而蔚來(lái)則漲至167．25億美元。

潛在認(rèn)購(gòu)方層面，目前阿里巴巴、PRIMECAP、Coatue、卡塔爾投資局、小米均表示有興趣以首次公開(kāi)募股價(jià)格進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，意向認(rèn)購(gòu)金額分別為2億美元、1億美元、1億美元、5千萬(wàn)美元、5千萬(wàn)美元。其中PRIMECAP為特斯拉現(xiàn)有股東，曾在2011年時(shí)大量買入特斯拉股票，最多時(shí)持股數(shù)達(dá)到百萬(wàn)股，而按照對(duì)小鵬汽車1億美元的初期認(rèn)購(gòu)金額計(jì)算，其將會(huì)持有約800萬(wàn)股。

按照12美元的發(fā)行區(qū)間中值計(jì)算，各意向認(rèn)購(gòu)方認(rèn)購(gòu)股份約占此次IPO公開(kāi)發(fā)行份額的49％。上市完成后，小鵬汽車已發(fā)行在外流通A類普通股將為801，554，400股、B類普通股將為429，846，136股，C類普通股將為178，618，464股。

財(cái)務(wù)層面，根據(jù)招股書(shū)顯示，從2018年至今年Q2季度，小鵬汽車?yán)塾?jì)虧損已達(dá)到58．87億元。具體為2018年凈虧損13．99億元，2019年凈虧損36．92億元，今年上半年凈虧損7．96億元?？偁I(yíng)收則為2018年970．6萬(wàn)元，2019年23．21億元，今年上半年達(dá)到10．02億元。

還有一點(diǎn)值得注意的是，小鵬目前合計(jì)持有的現(xiàn)金類資產(chǎn)超85億元。而根據(jù)理想汽車招股書(shū)披露，截至今年第一季度，理想汽車持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物為10．54億元人民幣。相較之下，小鵬在現(xiàn)金流方面可以說(shuō)是足夠?qū)捤闪恕?/p>

股東結(jié)構(gòu)上，小鵬汽車聯(lián)合創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)及首席執(zhí)行官何小鵬持股比例為31．6％；小鵬汽車聯(lián)合創(chuàng)始人、董事及總裁夏珩持股比例為4．9％，副董事長(zhǎng)兼總裁顧宏地持股比例為2．8％，小鵬汽車聯(lián)合創(chuàng)始人、董事及高級(jí)副總裁何濤持股比例為1．6％，小鵬汽車所有高管和董事總持股比例為40．9％。而阿里持股14．4％為最大外部股東，其他股東還包括小米、高瓴資本、紅杉、GGV紀(jì)源資本、晨興資本、卡塔爾投資局等。

今年以來(lái)，小鵬在資本市場(chǎng)一直動(dòng)作不斷，很明顯就是在為赴美上市做準(zhǔn)備。

今年5月，其運(yùn)營(yíng)主體廣州橙行智動(dòng)汽車科技有限公司發(fā)生股東變更，廣州鵬行投資管理企業(yè)（有限合伙）、杭州阿里創(chuàng)業(yè)投資有限公司、上海云鋒新呈投資中心（有限合伙）、阿里巴巴（中國(guó)）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、夏珩、何小鵬等共計(jì)27位股東全部退出，變更后的廣州橙行智動(dòng)由廣東小鵬汽車科技有限公司全資持股。

今年7月，廣州橙行智動(dòng)汽車科技有限公司再次發(fā)生工商變更，注冊(cè)資本由此前的約1460．9萬(wàn)元，新增至28億元，增幅高達(dá)19065．63％。

而在正式提交IPO文件后的8月13日，企查查相關(guān)消息顯示，小鵬汽車旗下全資子公司廣東小鵬汽車科技有限公司，8月13日新增一項(xiàng)工商變更記錄，公司注冊(cè)資本由60億元增加至150億元，增幅達(dá)150％。同時(shí)據(jù)悉，該公司成立于2019年6月，小鵬汽車創(chuàng)始人兼總裁夏珩為其法定代表人，公司經(jīng)營(yíng)范圍包括：車輛工程的技術(shù)研究開(kāi)發(fā)、軟件產(chǎn)品開(kāi)發(fā)生產(chǎn)、汽車充電模塊銷售、汽車租賃、為電動(dòng)汽車提供電池充電服務(wù)等。

近日，天眼查數(shù)據(jù)顯示，廣州橙行智動(dòng)汽車科技有限公司再次發(fā)生多項(xiàng)工商變更：注冊(cè)資本由28億人民幣增加至28．028億人民幣，增加了280萬(wàn)人民幣；股東新增廣東小鵬汽車產(chǎn)業(yè)控股有限公司（廣東小鵬汽車科技有限公司全資持股）；企業(yè)類型由有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資）變更為其他有限責(zé)任公司；此外，營(yíng)業(yè)期限由2015－01－09至2065－01－09變更為2015－01－09至長(zhǎng)期。

此外還有今年以來(lái)的C＋輪以及C＋＋輪融資……一連串的動(dòng)作表明，小鵬赴美上市這事很可能在去年就已經(jīng)“早有預(yù)謀”。

而近日注冊(cè)資本的再次增加也預(yù)示著正式IPO的日子已經(jīng)盡在眼前了，據(jù)知情人士透露，小鵬汽車擬計(jì)劃于8月26日定價(jià)，8月27日上市。

至此，蔚來(lái)、小鵬、理想三家最受矚目的造車新勢(shì)力，即將站在同一個(gè)高度上展開(kāi)PK。

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