多家公司陷入債務(wù)危機(jī) 動(dòng)力電池企業(yè)如何過(guò)冬？

11月新能源銷量報(bào)告出爐，全盤依舊蕭瑟，與整車企業(yè)唇齒相依的動(dòng)力電池企業(yè)首當(dāng)其沖受到波及。2019年只剩最后一個(gè)月，年底沖量爆發(fā)已經(jīng)無(wú)望。總體而言，2019年動(dòng)力電池行業(yè)的市場(chǎng)格局基本已經(jīng)定型。此外，今年下半年開(kāi)始，已被爆出多家動(dòng)力電池企業(yè)出現(xiàn)資金斷裂，生存困難的情況。

這個(gè)冬天有點(diǎn)寒！

“連環(huán)債”問(wèn)題凸顯多家企業(yè)深陷債務(wù)危機(jī)

今年10月，國(guó)能電池“欠薪門”事件讓動(dòng)力電池上下游企業(yè)間的“三角債”從幕后走到了臺(tái)前。天眼查數(shù)據(jù)顯示，僅2019年以來(lái)，國(guó)能電池就發(fā)生了147起法律訴訟。其中，有多家供貨商、售后服務(wù)站、運(yùn)輸公司以及銀行起訴國(guó)能電池拖欠貨款或借款。據(jù)國(guó)能回應(yīng)，回款難是資金鏈斷裂的主要原因。

中國(guó)作為全球最大的新能源市場(chǎng)，除了國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)之間的“龍爭(zhēng)虎斗”，松下、LG化學(xué)等海外電池巨頭也高調(diào)啟動(dòng)在中國(guó)的新一輪投資。

無(wú)獨(dú)有偶，比克動(dòng)力也成“眾矢之的”。

11月7日晚間，當(dāng)升科技公告披露，其客戶比克動(dòng)力及子公司合計(jì)欠下3.79億元賬款。隔天，科創(chuàng)板公司容百科技也傳來(lái)消息，下游客戶比克動(dòng)力逾期賬款超2.06億元，可能存在無(wú)法回收的風(fēng)險(xiǎn)。更糟糕的是，比克動(dòng)力自身也是受害者，它的下游客戶眾泰汽車拖欠超6億貨款，除了眾泰汽車這筆欠款之外，比克動(dòng)力的其他下游客戶也出現(xiàn)了嚴(yán)重的還款問(wèn)題，比克動(dòng)力就此被拖入債務(wù)泥潭。

11月13日，沃特瑪母公司堅(jiān)瑞沃能發(fā)布公告稱，深圳市中級(jí)人民法院已正式受理，沃特瑪破產(chǎn)清算一案。截至目前，沃特瑪對(duì)外負(fù)債約197億元，拖欠559家供應(yīng)商債權(quán)約54億余元。沃特瑪曾是國(guó)內(nèi)最早成功研發(fā)新能源汽車動(dòng)力電池巨頭，位居中國(guó)動(dòng)力電池前三強(qiáng)，如今倒在了債務(wù)危機(jī)面前，令人嘆息。與此同時(shí)，沃特瑪母公司堅(jiān)瑞沃能也受其拖累，面臨被終止上市風(fēng)險(xiǎn)。

新能源產(chǎn)業(yè)鏈“連環(huán)債”欠款問(wèn)題，在供應(yīng)鏈上下游依次炸開(kāi)，引得多家公司受到牽連。市場(chǎng)不景氣，企業(yè)間陷入債務(wù)糾紛，造成企業(yè)資金鏈斷裂，甚至可能波及到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，更加不利于行業(yè)的發(fā)展。

補(bǔ)貼減少，成本上升，行業(yè)不容樂(lè)觀

新能源汽車連續(xù)五個(gè)月產(chǎn)銷下滑，動(dòng)力電池作為新能源汽車的心臟，新能源汽車市場(chǎng)下行的壓力也相應(yīng)地傳遞到了動(dòng)力電池行業(yè)。據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟近日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2019年11月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量共計(jì)6.3GWh，同比下降25.9%。

可以看出，自6月份補(bǔ)貼過(guò)渡期后，補(bǔ)貼大幅減少，在成本壓力下，致使電池廠商的利潤(rùn)減少，動(dòng)力電池行業(yè)受到巨大的沖擊。

國(guó)際零部件巨頭博世曾有意向自產(chǎn)電池，但是也因考慮到投入成本太大而選擇放棄。據(jù)博世方面測(cè)算，要確保20％全球市場(chǎng)份額，企業(yè)不得不投入約200億歐元（約合人民幣1558億元）資金生產(chǎn)電芯，并且這筆投資可能永遠(yuǎn)不會(huì)有回報(bào)。所以博世決定通過(guò)外購(gòu)電池單元，再依靠電池管理系統(tǒng)技術(shù)與系統(tǒng)集成能力為客戶提供完整的電池系統(tǒng)。

有行業(yè)人士表示，上游原材料漲價(jià)、下游車企壓價(jià)，是導(dǎo)致動(dòng)力電池生產(chǎn)商經(jīng)營(yíng)效益下降的主要原因。

企業(yè)逐年縮減市場(chǎng)進(jìn)一步集中

據(jù)9月19日中汽中心發(fā)布的《動(dòng)力電池藍(lán)皮書》顯示，2015年頂峰時(shí)期，中國(guó)的動(dòng)力電池企業(yè)有240多家；到2018年，存活的電池廠家只剩下93家，縮水超過(guò)60%。

目前，動(dòng)力電池產(chǎn)品迭代加快，電池的原材料價(jià)格上漲，而車企又要求降價(jià)，導(dǎo)致電池廠家毛利普遍減少，對(duì)于小規(guī)模資金實(shí)力不夠雄厚的企業(yè)來(lái)說(shuō)，難以體現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，被淘汰出局的危險(xiǎn)加大。

藍(lán)皮書顯示，在2018年的93家企業(yè)中，前20名企業(yè)配套量占比超過(guò)92％。從進(jìn)一步的細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)可以看到，排名1?2位的企業(yè)市場(chǎng)份額超過(guò)61％，3?10位的企業(yè)市場(chǎng)份額為22％，11?20位的企業(yè)市場(chǎng)份額只有9％。

據(jù)了解，11月，我國(guó)配套裝機(jī)動(dòng)力電池企業(yè)共涉及52家，其中30家同比增速處于負(fù)增長(zhǎng)。從所配套的動(dòng)力電裝機(jī)量來(lái)看，1-11月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì)52.5GWh。寧德時(shí)代一家獨(dú)大，動(dòng)力電池裝機(jī)量為26.37GWh,市場(chǎng)占比50%，有望再次成為全球第一。

從整體來(lái)看，前11月，排名前10家的企業(yè)瓜分了90%市場(chǎng)份額，其余電池企業(yè)爭(zhēng)奪剩余10%份額，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，以后整體的市場(chǎng)份額也可能掌握在前5名的企業(yè)當(dāng)中，這就意味著有更多的企業(yè)將會(huì)被淘汰。從目前的局勢(shì)來(lái)看，動(dòng)力電池產(chǎn)能擴(kuò)張將會(huì)更加向龍頭企業(yè)集中，短期內(nèi)這個(gè)趨勢(shì)將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。

爭(zhēng)奪細(xì)分市場(chǎng)

目前磷酸鐵鋰電池與三元鋰電池兩類是動(dòng)力電池行業(yè)的主導(dǎo)，分別用于低端乘用車、部分商用車及中高端乘用汽車。許多企業(yè)為了“活下去”，有些企業(yè)向儲(chǔ)能行業(yè)等周邊產(chǎn)業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型，另外還有一些企業(yè)向磷酸鐵鋰電池等其他小眾市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。

市場(chǎng)上風(fēng)云變幻，如何在糧食捉襟見(jiàn)肘的狀況下?tīng)?zhēng)取更多的市場(chǎng)，是每一位動(dòng)力電池玩家經(jīng)歷的一場(chǎng)“生死劫”，哪怕行業(yè)巨頭也不輕松。

2019年9月26日，寧德時(shí)代發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步推進(jìn)公司電池產(chǎn)能布局，公司擬在四川省宜賓市投資建設(shè)動(dòng)力電池制造基地，項(xiàng)目總投資不超過(guò)人民幣100億元。實(shí)際上，據(jù)資料顯示，寧德時(shí)代自上市以來(lái)公告過(guò)的對(duì)外投資項(xiàng)目超過(guò)10個(gè)，累計(jì)投資金額超過(guò)500億元。

除了寧德時(shí)代，其他動(dòng)力電池企業(yè)也在擴(kuò)大產(chǎn)能。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年上半年，比亞迪、國(guó)軒高科、力神、億緯鋰能與中航鋰電5家公司累計(jì)投資達(dá)731億元（比亞迪數(shù)據(jù)為2018年6月到現(xiàn)在）。若加上寧德時(shí)代，6家公司的投資總額達(dá)1231億元。

外資企業(yè)方面，目前松下在日本、中國(guó)、美國(guó)共設(shè)立8個(gè)電池廠。此外，松下與豐田達(dá)成協(xié)議，于2020年前成立合資公司，旨在進(jìn)一步擴(kuò)張全球版圖。

LG化學(xué)作為特斯拉中國(guó)工廠的電池合作方，承接來(lái)自特斯拉的大量訂單，發(fā)展速度和全球地位將進(jìn)一步提高。此外，LG化學(xué)也成功聯(lián)手吉利控股子公司上海華普國(guó)潤(rùn)成立合資企業(yè)。

從目前的局勢(shì)來(lái)看，動(dòng)力電池大廠擬擴(kuò)大城池穩(wěn)固地位，而許多中小企業(yè)則掙扎在生死邊緣，努力尋找新的突破口。

在這場(chǎng)殘酷的游戲中，追根到底，未來(lái)動(dòng)力電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是成本競(jìng)爭(zhēng)。利用有限的資金投入，精耕細(xì)作；通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)，同時(shí)綁定客戶，并擴(kuò)展新客戶是企業(yè)必須拿下的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，也是其能否在市場(chǎng)寒冬中生存下來(lái)的關(guān)鍵所在。

(來(lái)源:電車資源 素萍)

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