回望全球新能源市場(chǎng)700萬(wàn)輛之路

“回首來(lái)時(shí)路,白云深幾重”?；仡櫲蛐履茉闯擞密囀袌?chǎng)的發(fā)展歷程,如果把新能源乘用車早期一些實(shí)驗(yàn)性的車型排除在外,誕生于1997年的本田EV PLUS應(yīng)該是第一款真正意義上投入批量生產(chǎn)的新能源乘用車,且是一輛純電動(dòng)產(chǎn)品,這款車在1997-1999年期間實(shí)現(xiàn)340輛的產(chǎn)銷規(guī)模,算是正式開(kāi)啟了新能源乘用車市場(chǎng)的先河。隨后,標(biāo)致Partner EV,標(biāo)致106 EV,豐田RAV4 EV和Think City等產(chǎn)品先后投放市場(chǎng),新能源乘用車迎來(lái)第一波產(chǎn)品投放的小高潮。

60s快速了解核心論點(diǎn):

●截至2019年10月,全球新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量突破700萬(wàn)輛大關(guān),大中華區(qū)以超過(guò)320萬(wàn)輛的累計(jì)銷量占據(jù)全球46%的市場(chǎng)份額,排名第一;

●中國(guó)軍團(tuán)在全球新能源乘用車領(lǐng)域占據(jù)顯著地位,除比亞迪外,吉利集團(tuán)、北汽集團(tuán)和上汽集團(tuán)的新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量均進(jìn)入前十之列;

●自2018年二季度開(kāi)始,全球新能源乘用車季度銷量增幅呈持續(xù)回落態(tài)勢(shì),尤其是進(jìn)入2019年下半年后,在中國(guó)市場(chǎng)補(bǔ)貼退坡的帶動(dòng)下,2019年三季度全球新能源乘用車銷量首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng);

●全球新能源乘用車市場(chǎng)極有可能在2019年首次迎來(lái)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng);隨著主流汽車廠商紛紛推出更新更好的新能源乘用車產(chǎn)品,全球新能源乘用車市場(chǎng)未來(lái)依然可期。

從銷量上看,全球新能源乘用車實(shí)現(xiàn)第一個(gè)100萬(wàn)銷量經(jīng)歷了18年零7個(gè)月。即,2015年7月份,全球新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量首次突破100萬(wàn)輛大關(guān)。隨后,全球新能源乘用車市場(chǎng)進(jìn)入了真正意義上的發(fā)展快車道。2016年11月,全球新能源乘用車僅用16個(gè)月便實(shí)現(xiàn)了第二個(gè)100萬(wàn)輛;2017年10月,第三個(gè)100萬(wàn)輛在11個(gè)月后得以實(shí)現(xiàn);2018年6月,第四個(gè)100萬(wàn)輛的實(shí)現(xiàn)時(shí)間被縮短到8個(gè)月;5個(gè)月后的2018年11月,第五個(gè)100萬(wàn)輛得以達(dá)成。

2019年,全球新能源乘用車市場(chǎng)雖然增速明顯放緩,但依然跨越了600萬(wàn)這座高峰,并在2019年10月越過(guò)又一個(gè)重要的里程碑——累計(jì)銷量達(dá)704萬(wàn)輛——突破700萬(wàn)輛大關(guān);其中,純電動(dòng)(BEV)車型累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷量468萬(wàn)輛,占比66.6%,插電式混動(dòng)(PHEV)車型累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷量234萬(wàn)輛,占比33.2%,燃料電池(FCV)車型累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷量1.7萬(wàn)輛,占比0.2%。

分區(qū)域來(lái)看,大中華區(qū)(含中國(guó)大陸、香港、澳門(mén)和臺(tái)灣)的新能源乘用車以超過(guò)320萬(wàn)輛累計(jì)銷量、46%的市場(chǎng)份額牢牢占據(jù)全球新能源乘用車市場(chǎng)排名第一的位置;歐盟地區(qū)和北美地區(qū)則分別以183萬(wàn)輛和153萬(wàn)輛排名二三位,日韓市場(chǎng)以39萬(wàn)輛排名第四?？傮w而言,新能源乘用車市場(chǎng)的需求主要局限在上述四個(gè)區(qū)域市場(chǎng),雖然拉美、東南亞、中東和北非等區(qū)域市場(chǎng)的傳統(tǒng)乘用車市場(chǎng)增長(zhǎng)顯著,但其新能源乘用車市場(chǎng)依然處于待啟動(dòng)狀態(tài)。

分國(guó)別來(lái)看,截至2019年10月底,中國(guó)、美國(guó)、挪威、德國(guó)、日本、法國(guó)、英國(guó)、荷蘭、加拿大和瑞典這十個(gè)國(guó)家的新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量均超過(guò)10萬(wàn)輛,且上述十國(guó)的新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量全球占比超過(guò)92%,由此可見(jiàn),全球新能源乘用車的推廣依然集中在一些頭部市場(chǎng),尤其中美兩國(guó)居于顯著的領(lǐng)先地位。

從能源類型角度分析各國(guó)新能源乘用車市場(chǎng),中國(guó)、美國(guó)、挪威和法國(guó)的純電動(dòng)汽車?yán)塾?jì)銷量占比超過(guò)60%,純電動(dòng)技術(shù)路線占據(jù)相對(duì)主導(dǎo)地位;英國(guó)、荷蘭和瑞典的插電式混合動(dòng)力累計(jì)銷量占比更高;德國(guó)、日本和加拿大的純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力乘用車銷量比重相對(duì)均衡。

分集團(tuán)來(lái)看,雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟、特斯拉和比亞迪居于領(lǐng)先地位,其累計(jì)銷量占比均超過(guò)10%;其中,雷諾-日產(chǎn)-三菱聯(lián)盟累計(jì)銷量突破100萬(wàn)輛,特斯拉超過(guò)80萬(wàn)輛,比亞迪超過(guò)70萬(wàn)輛。前十大集團(tuán)中,來(lái)自中國(guó)的汽車集團(tuán)在新能源乘用車領(lǐng)域占據(jù)顯著地位,除比亞迪外,吉利集團(tuán),北汽集團(tuán)和上汽集團(tuán)均進(jìn)入前十之列。這不僅初步改寫(xiě)了在傳統(tǒng)燃油車時(shí)代中國(guó)汽車集團(tuán)市場(chǎng)地位相對(duì)落后的狀態(tài),也為汽車產(chǎn)業(yè)通往未來(lái)的下一階段競(jìng)爭(zhēng)打下良好的基礎(chǔ)。

隨著全球新能源乘用車市場(chǎng)的快速成長(zhǎng),特斯拉、比亞迪和日產(chǎn)在全球新能源乘用車市場(chǎng)快速崛起,并居于領(lǐng)先地位;除比亞迪外,北汽、榮威、奇瑞、江淮、吉利、眾泰和知豆等中國(guó)品牌均躋身于全球新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量前二十名之列;與之相對(duì)應(yīng)的是,傳統(tǒng)燃油車領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)品牌,如大眾、豐田和福特等品牌的累計(jì)銷量和排名均相對(duì)靠后。

危險(xiǎn)的減速

進(jìn)一步觀察全球新能源乘用車市場(chǎng)的季度銷量演變歷程,自2018年二季度開(kāi)始,全球新能源乘用車季度銷量增幅呈現(xiàn)持續(xù)回落態(tài)勢(shì),其中,PHEV車型回落速度顯著快于BEV車型。尤其是進(jìn)入2019年下半年之后,在中國(guó)市場(chǎng)的直接拉動(dòng)下,2019年三季度全球新能源乘用車銷量首次出現(xiàn)下降。2019年四季度第一個(gè)月的全球新能源乘用車市場(chǎng)表現(xiàn)更值得堪憂,當(dāng)月總體降幅高達(dá)25%,其中純電動(dòng)細(xì)分市場(chǎng)降幅29%,插電式混合動(dòng)力市場(chǎng)降幅21%。

從月度走勢(shì)來(lái)看,全球新能源乘用車市場(chǎng)的減速更加明顯。截至10月底,2019年全球新能源乘用車?yán)塾?jì)銷量173.6萬(wàn)輛,其中,BEV占比73.5%,PHEV占比25.6%;其中,10月份單月銷量15.4萬(wàn)輛,同比下降24.8%,累計(jì)同比增長(zhǎng)17.5%。以此趨勢(shì)來(lái)看,全球新能源乘用車市場(chǎng)極有可能在2019年首次迎來(lái)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)年份。

觀察2019年1-10月份的分國(guó)別表現(xiàn),中國(guó)大陸以近90萬(wàn)輛銷量占據(jù)全球新能源乘用車51%的市場(chǎng)份額,來(lái)自北歐的荷蘭則以108%的同比增幅名列前茅。值得注意的是,德國(guó)首次超越挪威成為歐洲新能源乘用車市場(chǎng)的最新霸主,并以51%的同比增幅成為全球新能源乘用車市場(chǎng)的一顆閃亮之星;美國(guó)在經(jīng)歷多年的持續(xù)增長(zhǎng)之后,新能源乘用車銷量首次陷入遲緩境地,前十個(gè)月銷量相比去年同期下降2%;日本是全球新能源乘用車前十大市場(chǎng)中第二個(gè)負(fù)增長(zhǎng)的國(guó)家,其負(fù)增長(zhǎng)的主要來(lái)源并非需求端出了問(wèn)題,而在于混合動(dòng)力產(chǎn)品占據(jù)日本乘用車市場(chǎng)近40%的市場(chǎng)份額,這在一定程度上對(duì)新能源乘用車在日本市場(chǎng)的銷售產(chǎn)生了擠壓作用。

從滲透率角度觀察各國(guó)的新能源乘用車市場(chǎng)表現(xiàn),挪威以56.6%的新能源乘用車滲透率一枝獨(dú)秀,荷蘭和瑞典的新能源乘用車滲透率上升速度很快;與之相反的是,美國(guó)、日本和韓國(guó)三國(guó)的新能源乘用車滲透率在2019年1-10月份出現(xiàn)小幅下降,中國(guó)的滲透率表現(xiàn)也不及預(yù)期。

與此同時(shí),在新能源乘用車銷量排名前十的國(guó)家中,2019年前10個(gè)月的乘用車市場(chǎng)總體表現(xiàn)多數(shù)都陷入到衰退的境地之中,中國(guó)前十個(gè)月的乘用車銷量同比下降了10.8%,位列TOP10國(guó)家乘用車市場(chǎng)降幅之首;TOP10國(guó)家中唯一的增長(zhǎng)來(lái)自德國(guó),但也僅維持3.4%的正增長(zhǎng)。展望2020年,全球乘用車市場(chǎng)整體前景不夠樂(lè)觀,且充滿著未知和變數(shù)。

從品牌角度來(lái)看:2019年1-10月份,比亞迪和特斯拉均以超過(guò)10%的市場(chǎng)占有率居于領(lǐng)先地位,且市場(chǎng)份額在2019年獲得了顯著的增加;與之相反的是,寶馬、北汽和日產(chǎn)品牌均出現(xiàn)市場(chǎng)份額的顯著下降,其銷量相比去年同期而言也呈現(xiàn)小幅回落態(tài)勢(shì)。

上述市場(chǎng)表現(xiàn)具體到車型層面來(lái)看:2019年1-10月,特斯拉Model 3以13.4%的市場(chǎng)份額占據(jù)首位,且市場(chǎng)份額凈增6.6個(gè)百分點(diǎn);而日產(chǎn)聆風(fēng)則出現(xiàn)了顯著的銷量同比下滑,且市場(chǎng)份額下降1.6個(gè)百分點(diǎn);和日產(chǎn)聆風(fēng)遭遇銷量和市場(chǎng)份額雙降的還有豐田普銳斯PHEV。

雖然這兩款車型以其穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)和性能一度贏得全球市場(chǎng)的高度認(rèn)同,但由于其在智能化領(lǐng)域處于相對(duì)劣勢(shì),且產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入其生命周期的末端,其當(dāng)下的市場(chǎng)表現(xiàn)也正是全球新能源市場(chǎng)總體趨勢(shì)的一種投射。

兩朵“烏云”:技術(shù)路線與金融風(fēng)險(xiǎn)

19世紀(jì)的最后一天,歐洲著名的科學(xué)家歡聚一堂。會(huì)上,英國(guó)著名物理學(xué)家威廉.湯姆生(即開(kāi)爾文男爵)發(fā)表了新年祝詞。他在回顧物理學(xué)所取得的偉大成就時(shí)說(shuō),物理大廈已經(jīng)落成,所剩只是一些修飾工作。同時(shí),他在展望20世紀(jì)物理學(xué)前景時(shí),卻若有所思地講道:“動(dòng)力理論肯定了熱和光是運(yùn)動(dòng)的兩種方式,現(xiàn)在,它的美麗而晴朗的天空卻被兩朵烏云籠罩了”。這樣的兩朵烏云——一為技術(shù)路線,二為金融風(fēng)險(xiǎn)——也正飄蕩在全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的晴朗天空。

回歸到市場(chǎng)層面,觀察不同技術(shù)路線新能源乘用車的季度銷量演變,我們發(fā)現(xiàn)普通混合動(dòng)力乘用車的季度銷量不僅多次超越享受新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼的插電式混合動(dòng)力乘用車,而且以累計(jì)90多萬(wàn)輛的銷量,連續(xù)三年領(lǐng)先于插電式混合動(dòng)力乘用車銷量。眾所周知的是,在中國(guó)多數(shù)城市,普通混合動(dòng)力乘用車不僅不能享受新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼,而且在上牌政策和路權(quán)政策上和普通燃油汽車無(wú)異。可以說(shuō),普通混合動(dòng)力乘用車的90多萬(wàn)輛累計(jì)銷量可謂是汽車用戶拿出真金白金主動(dòng)選擇的結(jié)果。

同樣的情形在歐美等國(guó)也正在發(fā)生之中。以德國(guó)為例,2019年1-10月份德國(guó)純電動(dòng)乘用車市場(chǎng)較上年同期增長(zhǎng)74%,至5.5萬(wàn)輛規(guī)模;與此同時(shí),德國(guó)混合動(dòng)力乘用車市場(chǎng)較上年同期增長(zhǎng)93%,至15.6萬(wàn)輛規(guī)模,混合動(dòng)力乘用車市場(chǎng)規(guī)模是純電動(dòng)乘用車市場(chǎng)規(guī)模的2.8倍之多。

『克萊斯勒 Pacifica』

作為新能源汽車的技術(shù)前沿,無(wú)人駕駛汽車近些年成為業(yè)界聚焦的重要領(lǐng)域。幾個(gè)重要巨頭的無(wú)人駕駛測(cè)試車輛選擇值得關(guān)注,Waymo選擇了Chrysler Pacifica Hybrid作為其測(cè)試無(wú)人駕駛技術(shù)的主力車型;

福特選擇混動(dòng)版Fusion作為無(wú)人駕駛的測(cè)試車輛;蘋(píng)果公司則選擇了雷克薩斯RX450h作為其測(cè)試車型;作為國(guó)內(nèi)無(wú)人駕駛領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè),文遠(yuǎn)知行的主力車型則選擇了林肯MKZ Hybrid。

『福特Fusion』

本文不想從技術(shù)角度詳述其背后的邏輯和具體原因,僅從市場(chǎng)角度出發(fā),傳統(tǒng)的混合動(dòng)力作為一個(gè)已經(jīng)相當(dāng)成熟的技術(shù)路線,混合動(dòng)力技術(shù)本身不僅在產(chǎn)品和技術(shù)層面已經(jīng)表現(xiàn)出很高的成熟度。更重要的是,從成本角度考量,混合動(dòng)力技術(shù)路線可以幫助汽車制造商和汽車用戶共同實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利能力和用戶TCO成本的有效平衡,此為技術(shù)路線可持續(xù)發(fā)展的重要根本。

基于此,我們期待:“上帝的歸上帝,愷撒的歸愷撒”,新能源汽車作為一個(gè)極具競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,技術(shù)路線問(wèn)題需要重新回歸到市場(chǎng)化選擇的軌道上,方能不斷前行。

眾所周知,金融和中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的結(jié)合越來(lái)越緊密。通過(guò)汽車消費(fèi)信貸,金融大幅度地提升了中國(guó)汽車消費(fèi)的更加普及;在更前瞻的新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域,以風(fēng)險(xiǎn)投資為代表的金融資本對(duì)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的縱深化推進(jìn)具有顯著的意義。

『2001-2017年利用汽車消費(fèi)信貸購(gòu)車的汽車用戶比例』

但金融本身又是一把雙刃劍?；仡欀袊?guó)非金融類企業(yè)債務(wù)和家庭債務(wù)占GDP比重的變化歷程可以發(fā)現(xiàn):2009-2015年期間,中國(guó)信貸增長(zhǎng)迅猛,年均增幅20%,遠(yuǎn)超過(guò)名義GDP增長(zhǎng)率;非金融私人信貸與GDP的比率從約150%上升到超過(guò)200%,比歷史趨勢(shì)水平高出約20-25個(gè)百分點(diǎn);中國(guó)企業(yè)信貸繁榮反映了在全球金融危機(jī)之后,政府主要通過(guò)為基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)提供貸款來(lái)刺激經(jīng)濟(jì);如果信貸缺口不能得到有效逆轉(zhuǎn),甚至進(jìn)一步擴(kuò)大,這將直接影響到宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的長(zhǎng)期穩(wěn)定性。

對(duì)于現(xiàn)階段的汽車產(chǎn)業(yè)而言,無(wú)論是汽車消費(fèi)信貸還是汽車領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)資本,其未來(lái)繁榮與否則取決于中國(guó)金融環(huán)境的長(zhǎng)期穩(wěn)定性。