純電動汽車增速放緩，全球鋰礦價格暴跌

隨著全球汽車電氣化進程的加快,鋰礦產(chǎn)業(yè)正在蓬勃發(fā)展。從2015到2018年,鋰礦作為車載電池的核心材料之一,市場價格在短短三年時間里增加了三倍。

就拿鋰礦大國澳大利亞來說,自2017年以來,隨著相關公司的競相追逐,就有6家新興的大型鋰礦工廠加入了車載電池原材料淘金的序列。但隨著中國市場新車需求增速的放緩,今年以來,全球多個國家鋰礦價格遭遇暴跌。

伴隨著全球純電動車累計銷量突破500萬的分水嶺,汽車行業(yè)開始為鋰礦原材料的供應感到擔憂。中國,全球最大的汽車市場,在新車銷售增長放緩的大環(huán)境下,充實車載電池供應鏈的內(nèi)在動力已開始逐漸冷卻,其結(jié)果是,來自全球的鋰礦供應,上半年下跌了將近30%。

麥格理資本有限公司(Macquarie Capital Ltd .)最新的數(shù)據(jù)顯示,純電動汽車正在遭遇增長放緩、供應過剩的尷尬局面。 “投資者也必須進一步考慮,哪些玩家或?qū)⒊鼍?哪些玩家會在大浪淘沙中存活?！?/p>

澳大利亞曾預計,該國鋰礦產(chǎn)量將在未來兩年內(nèi)上漲約23%,而在上個月,智利礦業(yè)部長巴爾多·普羅庫里卡(BaldoProkurica)也對外表態(tài),政府希望在4年內(nèi)將該國的鋰礦產(chǎn)量增加一倍。

雖然這些鋰礦生產(chǎn)國都在如火如荼地推進相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,但生產(chǎn)商卻面臨著定價障礙、以及礦石轉(zhuǎn)化為鋰材料能力放緩等問題。澳大利亞鋰礦生產(chǎn)商 Orocobre Ltd . 今年7月發(fā)布的報告顯示,由于過激的推進策略,中國的一些鋰礦材料代理商已經(jīng)推遲了市場擴張計劃,紛紛延長委托生產(chǎn)期,并收緊了相關信貸。

盡管鋰礦的長期需求在長期仍然很強勁,但一些生產(chǎn)商正在降低短期的盈利預期。為了應對供應商延長委托生產(chǎn)期的不利條件,曾受到澳大利亞政府投資的礦商 Pilbara Minerals Ltd. 今年6月宣布,將暫時減緩鋰礦的生產(chǎn)速度。

而在今年早些時候,總部位于比利時的全球最大鋰離子陰極制造商 Umicore SA 就對外下調(diào)了公司2019年的盈利預期,理由是市場需求疲軟,并關閉了位于韓國的能源存儲基地。雖然該公司認為2020年營收能實現(xiàn)顯著增長,但其2019年累計銷售10萬噸陰極材料、以及2021年底實現(xiàn)17.5萬噸產(chǎn)能的目標,到現(xiàn)在已滯后于計劃12至18個月。

全球領先的鋰礦公司 Albemarle Corp .和 Livent 也在近日指出,需求疲軟和價格低廉是導致企業(yè)供需逆風和生產(chǎn)延遲的主要原因。蒙特利爾銀行(BMO)資本市場分析師喬爾 ? 杰克遜(Joel Jackson)表示,“這本質(zhì)上是回歸商業(yè)的本質(zhì),是一種權(quán)衡。”

但僅管如此,幾乎所有的鋰礦商和供應商都想在車載電池的持續(xù)需求中分得一杯羹,并努力率先布局,成為未來二十年行業(yè)規(guī)則的制定者、以及眾多玩家里最重要的參與者。

澳大利亞礦業(yè)聯(lián)盟和勘探公司曾在2018年做了一項行業(yè)研究,到2025年,鋰礦原材料的市場價值將高達200億美元,而精煉產(chǎn)品和和鋰電電池的市場價值將達到424億美元。而到2030年,鋰電子電池的供應量極有可能增加10倍以上,電動車將占據(jù)新車銷售70%以上的市場需求。

當然,不是所有的鋰礦價格都是相等的。

國際金融公司摩根士丹利(Morgan Stanley)在本月早些時候曾統(tǒng)計,來自南美的鋰價將跌破每噸1萬美元,且不同地區(qū)、以不同形式生產(chǎn)的鋰礦亦將有不同幅度的下降,到2025年每噸的鋰價將在7000到8100美元之間。

鋰礦的市場需求和庫存將會在未來幾年有所波動,只有那些能更快適應客戶需求變化的生產(chǎn)商,才有可能在這一場放緩需求的爭奪戰(zhàn)中獲得最終勝利。