車企自建工廠成趨勢，未雨綢繆才是電池企業(yè)的生存之道

承載了中國汽車工業(yè)“彎道超車”希望的新能源汽車,在政策的扶持和大力推動下,發(fā)展迅猛。數(shù)據(jù)顯示,中國新能源汽車的銷量在10年不到的時間里翻了100多倍,從2011年的一萬輛不到增長到了2018年的125萬輛。作為新能源汽車最重要的零部件,動力電池的市場需求也在疾速擴(kuò)張。

據(jù)動力電池應(yīng)用分會研究部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2018全年我國新能源汽車動力電池裝機(jī)總量為56.89GWh,同比增長56.88%。國內(nèi)動力電池巨頭企業(yè)寧德時代以裝機(jī)量23.54GWh、占比41.19%的成績穩(wěn)居榜首,位列第二的比亞迪裝機(jī)量為11.44GWh、占比20%,國軒高科裝機(jī)量為3.07GWh、占比5.38%位居第三。

頭部效應(yīng)明顯,產(chǎn)能利用率低

從數(shù)據(jù)來看,排名前十企業(yè)的裝機(jī)量之和超過了47GWh,占動力電池裝機(jī)總量的82.87%。而前三家電池企業(yè)裝機(jī)量之和已占總裝機(jī)量的66.67%,可見國內(nèi)動力電池行業(yè)頭部效應(yīng)明顯。另外,2018年上半年中國動力電池出貨量22.86GWh,而同期動力電池產(chǎn)能約為91.87GWh,產(chǎn)能利用率僅25%。2018年全年國內(nèi)動力電池總產(chǎn)能已超過200GWh,而全年動力電池市場裝機(jī)量為56.89GWh,產(chǎn)能利用率不足30%。

前十家企業(yè)的市場占比份額由2017年的73.4%上升至2018年的83%,其中僅寧德時代一家就占據(jù)四成。

一個不得不面對的現(xiàn)實是:國內(nèi)動力電池產(chǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時,產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩問題日益嚴(yán)峻。2018年動力電池產(chǎn)能將達(dá)200GWh,可裝備400萬輛新能源汽車,是2018年產(chǎn)銷量的4倍,產(chǎn)能過剩的局面已較為明顯。

究其原因,一位不愿透露姓名的電池企業(yè)人士表示:“一批低質(zhì)、落后的動力電池企業(yè)無序擴(kuò)張,而高端動力電池企業(yè)產(chǎn)能難以滿足快速增長的市場需求,導(dǎo)致動力電池產(chǎn)能‘高端不足、低端過?！?而且目前市場上的高端電池產(chǎn)品供應(yīng)不足,整車企業(yè)的需求量依舊很大。”

另一方面是補(bǔ)貼的資金問題:企業(yè)補(bǔ)貼是跨年申報,盡管2017年省級補(bǔ)貼已經(jīng)100%落實到位,但2018年國家補(bǔ)貼資金目前僅落實25%,甚至部分2016年的補(bǔ)貼資金還沒到位,一些企業(yè)因為資金鏈斷掉而倒閉。隨著補(bǔ)貼取消時間臨近,技術(shù)門檻大幅提升,完全市場化的新能源汽車產(chǎn)業(yè)對動力電池產(chǎn)業(yè)將會傳遞更多壓力。

車企自建工廠漸成趨勢,電池企業(yè)腹背受敵

此前,由于行業(yè)規(guī)模尚未得到大范圍的擴(kuò)張,從經(jīng)濟(jì)的角度來看,整車廠自建電池工廠“不太劃算”。但隨著新能源汽車成為全球汽車產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略方向,電池則是決定電動汽車產(chǎn)品性能、質(zhì)量、技術(shù)水平和成本等諸多因素的核心部件之一,掌握這一關(guān)鍵技術(shù)就成為了整車企業(yè)的重要選擇。

最新消息,1月24日,恒大健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司發(fā)布公告稱公司全資附屬公司恒大新能源動力科技(深圳)有限公司(作為買方)、深圳市科陸電子科技股份有限公司(作為賣方)及擔(dān)保方訂立有關(guān)收購事項的股份買賣協(xié)議。

據(jù)此,買方同意按總代價人民幣10.6億元收購,而賣方同意出售不存在任何權(quán)利負(fù)擔(dān)的待售股權(quán)(即上?？托履茉从邢薰镜?8.07%股權(quán))。公告指出,目標(biāo)公司為一家在中國成立的專注于三元軟包動力電池的行業(yè)龍頭企業(yè)之一,由中國汽車技術(shù)研究中心(為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會的直屬機(jī)構(gòu))與日本ENAX公司共同創(chuàng)立,技術(shù)來源于被譽(yù)為“鋰電池之父”小澤和典及其研發(fā)團(tuán)隊。

據(jù)不完全統(tǒng)計,目前在華建造的電池工廠已超10座。除了電池企業(yè)之外,通過和電池企業(yè)合資的形式進(jìn)入電池制造領(lǐng)域的車企數(shù)量也在逐漸增加。對此,億歐汽車進(jìn)行了梳理分析:動力電池市場迎來大洗牌,下一個超級電池工廠會由誰來建造?除此之外,電池市場的“外來之?dāng)场币苍谥饾u遞增。

除了建造新廠之外,在原有工廠的產(chǎn)能基礎(chǔ)上加碼也是許多電池企業(yè)的新做法。比如:

1、2018年6月底,日本老牌電池企業(yè)東芝計劃投資近50億日元將其鋰離子電池產(chǎn)能較目前增加50%。其位于柏崎工廠的鋰電池產(chǎn)能將由月產(chǎn)100萬個電芯提升至月產(chǎn)150萬個。

2、2018年11月26日,韓國SK Innovation(下稱“SKI”)宣布決定在美國佐治亞州杰克遜縣(Jackson County)新建動力電池工廠。新電池工廠預(yù)計2019年初開工,2022年投入生產(chǎn)?？偼顿Y金額將達(dá)到1.14萬億韓元(約合人民幣61.5億元),投產(chǎn)初期年產(chǎn)目標(biāo)值為9.8GWh,后期經(jīng)過追加投資,預(yù)計年產(chǎn)能將達(dá)到55GWh左右。

3、日前,寧德時代發(fā)布公告稱,公司將使用首次公開發(fā)行股票募集資金置換預(yù)先投入的自籌資金及已支付的發(fā)行費(fèi)用共計人民幣6.92億元。根據(jù)寧德時代此前招股說明書披露:“寧德時代湖西鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項目”達(dá)產(chǎn)后,公司將新增產(chǎn)能24GWh,相當(dāng)于2017銷量的兩倍有余。

4、2018年6月初,國軒高科在投資者活動關(guān)系表中透露,目前,公司三元622電池已正式向眾泰批量供貨。預(yù)計2018全年最高產(chǎn)量可達(dá)到8-9GWh動力電池,本年年底公司整體產(chǎn)能約可達(dá)到13-14GWh。

5、2018年6月21日,智慧能源發(fā)布公告稱,擬本次非公開發(fā)行預(yù)計募集資金總額不超過34.65億元(含發(fā)行費(fèi)用),其全資子公司遠(yuǎn)東福斯特高能量密度動力儲能(方形)鋰電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目預(yù)計總投資額為18.09億元,將建設(shè)4條全進(jìn)口方形動力電芯生產(chǎn)線及配套廠房和倉庫等輔助工程。

6、印尼官員透露,印尼將新建全球最大規(guī)模鋰電池廠,以供應(yīng)電動汽車工廠,預(yù)計投資40億美元。

國家新能源汽車創(chuàng)新工程項目專家組組長王秉剛此前也曾表示:“雖然現(xiàn)在整車企業(yè)采取向電池企業(yè)采購電池單體、自主研發(fā)電池包和電池管理系統(tǒng)的方式,但未來極有可能徹底擺脫電池企業(yè),實現(xiàn)從電池到整車的一體化運(yùn)作?！彼赋?當(dāng)純電動汽車的年產(chǎn)量達(dá)到幾百萬輛,某一家整車企業(yè)的年產(chǎn)量有望超過幾十萬輛時,整車企業(yè)自建的電池工廠以及整車企業(yè)與電池企業(yè)共建的工廠或?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)車用動力電池的主要生產(chǎn)力量。

前路荊棘,企業(yè)需未雨綢繆

除了上述“痛點”之外,政策對于動力電池行業(yè)的影響也不容小覷。自2018年6月12日起,新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)開始“斷崖式”下降,而這對動力電池行業(yè)的價格行情造成了直接的影響。此前,中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會動力電池應(yīng)用分會秘書長張雨在接受采訪時表示,整車廠要求電池廠家降低價格、而上游鈷等原材料價格持續(xù)上漲,直接導(dǎo)致電池生產(chǎn)成本增加,所以電池企業(yè)利潤被嚴(yán)重壓縮。

另一個不容忽視的挑戰(zhàn)則主要來自于國外電池企業(yè)。早在2015年,日韓電池企業(yè)就曾為爭搶中國動力電池市場不惜戰(zhàn)略性虧損,低于成本價出售電池。價格戰(zhàn)使得日韓勢力瓜分了大半中國動力電池市場。

權(quán)威分析機(jī)構(gòu)瑞銀發(fā)布的一份報告顯示,特斯拉與松下合作的鋰電池生產(chǎn)技術(shù)正在不斷壓低成本,達(dá)到了111美元/kWh(約合人民幣771元/kWh),目前已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)第一,比LG化學(xué)公司的148美元/kWh低37美元,擁有明顯的成本優(yōu)勢。而寧德時代的成本超過150美元/kWh,稍遜于第三名三星SDI,名列第四名。

此前,中國汽車工業(yè)協(xié)會此前公布的第一批汽車動力蓄電池和氫燃料電池行業(yè)白名單中,南京樂金化學(xué)新能源電池有限公司、三星環(huán)新(西安)動力電池有限公司、北京電控愛思開科技有限公司三家韓資企業(yè)同時入選。多種跡象顯示,日韓動力電池正在重返中國市場。一旦補(bǔ)貼取消,電動車企勢必會選擇更低成本的優(yōu)質(zhì)電池,以寧德時代為代表的國內(nèi)動力電池企業(yè)面臨的壓力無疑將會加大。

中國電動汽車百人會研究部高級研究員張健認(rèn)為,行業(yè)已經(jīng)形成共識,國內(nèi)動力電池行業(yè)的淘汰賽正在上演,在此過程中不可避免會出現(xiàn)一些中小型企業(yè)生產(chǎn)難以為繼的情況,一些或?qū)⒅鲃愚D(zhuǎn)型,而剩下的一些則可能面臨被大型電池企業(yè)或整車企業(yè)收購的命運(yùn)。

數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)動力電池企業(yè)從2016年頂峰時期的150家下降至2018年12月的70家。反正,留給競爭力不強(qiáng)的中小型電池企業(yè)的時間不多了。