動力電池行業(yè)洗牌加劇 高鎳電池量產或助企業(yè)突圍

2018年一季度,券商研究員們預測電池行業(yè)最大突破時曾表示,以NCM811(鎳鈷錳酸鋰電池,811是指鎳鈷錳比例為8:1:1)為代表的高鎳三元電池將迎來量產。剛進入2019年,隨著動力電池行業(yè)洗牌速度加劇,多家廠商便紛紛透露,三元材料或電池量產已有眉目。

去年12月,中國科學院院士歐陽明高公開表示,寧德時代開發(fā)的高鎳三元正極和硅碳負極電池比能量已經達到304瓦時/公斤,2019年將實現(xiàn)產業(yè)化、投放市場。上證報記者曾就此向寧德時代求證,對方卻給出了“不予置評”4個字。

動力電池行業(yè)技術升級相比之下,國軒高科的態(tài)度就明朗得多。近日,國軒高科在全景網投資者關系互動平臺表示,公司與三元811配套的1GWh軟包線,隨著設備安裝完成,將于今年1月份具備生產能力,接下來還需進行工藝驗證和產品驗證,預計到2020年實現(xiàn)三元811軟包電池量產。

鋰電正極材料龍頭當升科技則在2018年業(yè)績預告中透露,2018年預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3億元至3.3億元,同比增長19.92%至31.91%。報告期內,公司正極材料業(yè)務持續(xù)保持旺盛增長態(tài)勢,新產能充分釋放,新產品快速放量,銷售收入及利潤同比大幅上升。

上海有色網鈷鋰行業(yè)分析師認為,目前當升科技正極材料產品以動力型NCM523材料為主,隨著市場需求逐漸向高鎳化發(fā)展,NCM622和NCM811出貨量占比也在逐步提高。公開資料顯示,公司已于2017年內啟動江蘇當升鋰電正極材料三期工程,擬為公司新增1.8萬噸高鎳正極材料產能。同時,公司開展常州鋰電新材料產業(yè)基地的籌建工作,遠期規(guī)劃建成年產能10萬噸高鎳鋰電正極材料。

高鎳三元電池提高了鎳的比例,降低了鈷的用量,一方面可以顯著提升鋰電池的能量密度,另一方面大大降低了材料成本。尤其在相關政策的指引下,為了電池能量密度能達到標準,高鎳化對于生產企業(yè)來說勢在必行。不過,也有專家在接受上證報記者采訪時表示,不少企業(yè)在高比能量電池生產方面缺乏保障安全、提升電池壽命的經驗,過快上馬會帶來安全隱患,這可能是811電池未如預期中量產的主要原因。

近日,關于新能源汽車最新補貼標準的傳言又掀起波瀾,市場普遍認為新標準將繼續(xù)加大動力電池行業(yè)的壓力。真鋰研究首席分析師墨柯在接受上證報記者采訪時表示,文件沒有正式下發(fā),但通過對過往補貼政策的分析可以看到,前一年度生產的車輛,其中有三分之二在下一年度無法獲得一分錢補貼,而符合純電動乘用車整體補貼系數(shù)1及以上的車輛,在下一年度能繼續(xù)獲得相應的補貼僅有10%,這個原則或在今年的補貼政策中繼續(xù)體現(xiàn)。

續(xù)航里程、電池系統(tǒng)能量密度等指標尤為關鍵,意味著動力電池行業(yè)技術不斷進行升級。墨柯認為,2019年動力電池行業(yè)將繼續(xù)洗牌,廠商數(shù)量或大幅減少。在這個過程中,以寧德時代等為代表的龍頭企業(yè)、部分二線廠商反而將更為受益。811電池則有望迎來大規(guī)模應用。

國盛證券研究報告認為,新能源汽車中游正經歷2.0的高鎳化迭代,技術難度再次提升,技術領先型公司優(yōu)勢放大,正極和電解液格局面臨重塑。動力電池和隔膜環(huán)節(jié)的龍頭公司已經在技術迭代中脫穎而出,成長的確定性較高。