產(chǎn)業(yè)鏈 | 特斯拉，這些干貨你應(yīng)該知道

整體情況

忽如一夜春風(fēng)來，千樹萬樹梨花開。特斯拉就這樣橫空出世了：1月7日，特斯拉超級(jí)工廠在上海臨港產(chǎn)業(yè)區(qū)正式開工建設(shè)，號(hào)稱是魔都有史以來最大的外資制造業(yè)項(xiàng)目，該工廠集研發(fā)、制造、銷售等功能于一體，建成后年產(chǎn)能將達(dá)50萬輛純電動(dòng)整車。同日，特斯拉CEO馬斯克在Twitter賬號(hào)上發(fā)文稱，計(jì)劃在今年夏天完成特斯拉上海工廠初步建造工作，年底開始生產(chǎn)Model3，并在來年實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)。

此前1月4日，特斯拉已經(jīng)正式宣布在中國(guó)大陸開放對(duì)Model3的選配，消費(fèi)者可以登錄特斯拉中國(guó)官網(wǎng)或前往體驗(yàn)中心選配和預(yù)定。兩款車型售價(jià)分別為49．9萬元、56萬元，預(yù)計(jì)2019年3月份開始交付。根據(jù)預(yù)計(jì)，特斯拉在魔都開始國(guó)產(chǎn)化后價(jià)格預(yù)計(jì)將大幅下降40％以上。

我不想說人傻錢多，畢竟項(xiàng)目落地前，還是做了很多可行性研究的，例如洋為中用、帶動(dòng)就業(yè)、拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈等等，各種說法，五花八門。但作為證券市場(chǎng)的參與者，我不關(guān)注能拉動(dòng)什么就業(yè)，我也不關(guān)注到底能帶來什么技術(shù)，但我知道，有些配件真需要大國(guó)來提供，所以今天就來看看圍繞著特斯拉的產(chǎn)業(yè)鏈情況和公司。

產(chǎn)業(yè)鏈圖

特斯拉（Tesla），是一家美國(guó)電動(dòng)車及能源公司，產(chǎn)銷電動(dòng)車、太陽能板、及儲(chǔ)能設(shè)備。特斯拉第一款汽車產(chǎn)品Roadster發(fā)布于2008年，為一款兩門運(yùn)動(dòng)型跑車。2012年，特斯拉發(fā)布了其第二款汽車產(chǎn)品——Model S，一款四門純電動(dòng)豪華轎跑車 ； 第三款汽車產(chǎn)品為Model X，豪華純電動(dòng)SUV，于2015年9月開始交付。特斯拉的下一款汽車為Model 3，首次公開于2016年3月，并將于2017年末開始交付。2018年12月，特斯拉入圍2018世界品牌500強(qiáng)。

中國(guó)是特斯拉最大的目標(biāo)市場(chǎng)。近年來，特斯拉在中國(guó)表現(xiàn)并不太如意。2017年，特斯拉在中國(guó)銷售額為20．27億美元，較2016年同比增長(zhǎng)超過90％，成為特斯拉在美國(guó)以外最大市場(chǎng)。可是，中美貿(mào)易摩擦導(dǎo)致美國(guó)車輛進(jìn)口中國(guó)的關(guān)稅上調(diào)至40％，特斯拉業(yè)績(jī)急轉(zhuǎn)直下。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，特斯拉中國(guó)銷量下滑較大。失去中國(guó)市場(chǎng)，對(duì)于成立至今尚未盈利的特斯拉來說，是不可承受之重。

本土化生產(chǎn)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)能進(jìn)一步推動(dòng)特斯拉銷量，在魔都建立工廠，不僅解決產(chǎn)能問題，還離客戶更近，減少物流時(shí)間和成本，最重要的是距離中國(guó)供應(yīng)商更近了。畢竟特斯拉作為全球領(lǐng)先的電動(dòng)汽車企業(yè)，其產(chǎn)業(yè)鏈涉及供應(yīng)商包括動(dòng)力總成系統(tǒng)、電驅(qū)系統(tǒng)、充電、底盤、車身、其他構(gòu)件、中控系統(tǒng)、內(nèi)飾和外飾九個(gè)部分，涉及直接、間接供應(yīng)商一百三十余家。

產(chǎn)業(yè)鏈公司

動(dòng)力電池系統(tǒng)

電池單體：松下電器（PANASONIC）

正極材料：住友金屬

負(fù)極材料：日立化成工業(yè)

隔膜：住友化學(xué)

電解液：三菱化學(xué)

六氟磷酸鋰：新宙邦、多氟多

電源管理系統(tǒng)：特斯拉

電池結(jié)構(gòu)件：科達(dá)利、 長(zhǎng)盈精密

PCB：東山精密、滬電股份

傳感器原件：均勝電子

傳感器組件：安潔科技

散熱器：東山精密

功能膜材：安潔科技

熱管理組件：三花智控

電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)

電機(jī)控制器：特斯拉、宏發(fā)股份

驅(qū)動(dòng)電機(jī)：富田電機(jī)

釹鐵硼磁體：中科三環(huán)、 銀河磁體

MCU芯片：德州儀器

IGBT模塊：英飛凌

變壓器：TDK株式會(huì)社

減速器：和大工業(yè)

電機(jī)軸承：光洋股份

車載電子

系統(tǒng)總成：特斯拉

觸摸屏：TPK、INNOLUX、長(zhǎng)信科技

地圖：四維圖新

天線：大富科技、 春興精工

FPGA：Altera Corp

虛擬儀表：Japan Display、英偉達(dá)（NVIDIA）

GPS模組：U－BLOX AG

車載通訊模塊：Sierra Wireless、高通公司（QUALCOMM）

視覺運(yùn)算處理器：英偉達(dá)（NVIDIA）

人機(jī)交互：均勝電子

攝像頭：Mobileye、聯(lián)創(chuàng)電子

毫米波雷達(dá)：法雷奧

車體電子

胎壓監(jiān)測(cè)：德國(guó)大陸

自適應(yīng)前照燈：偉瑞柯

空調(diào)系統(tǒng)：翰昂

冷卻系統(tǒng)：摩丁

汽車安全系統(tǒng)：均勝電子

車身系統(tǒng)

車身鋁合金：旭升股份、常鋁股份、挪威海德魯公司、肯聯(lián)鋁業(yè)、Shiloh Industries、Arconic

車身模具：天汽模、 威唐工業(yè)

液態(tài)金屬：宜安科技

玻璃：旭硝子（AGC）

車燈：海拉

底盤系統(tǒng)

轉(zhuǎn)向系統(tǒng)：博世、采埃孚

制動(dòng)系統(tǒng)：布雷博、輝門

減震器：蒂森克虜伯

空氣懸掛：德國(guó)大陸

穩(wěn)定桿：蒂森克虜伯

底盤車架：麥格納

內(nèi)外飾

內(nèi)飾件：寧波華翔、永利股份

座椅：富卓

儀表板：恩坦華

真皮內(nèi)飾：柏德

保險(xiǎn)杠：摩緹馬帝

前柵格：勞士領(lǐng)

安全氣囊：均勝電子

方向盤元件：均勝電子

電動(dòng)座椅調(diào)節(jié)器：飛適動(dòng)力

其他

結(jié)構(gòu)件：拓普集團(tuán)、文燦股份、萬豐奧威、東睦股份、東山精密

密封件：中鼎股份

支架：廣東鴻圖、 鳳形股份

座椅電機(jī)：方正電機(jī)

自潤(rùn)滑銅套：長(zhǎng)盛軸承

電工鋼：寶鋼股份

車用塑料：金發(fā)科技、凌云股份

智能線纜：智慧能源

加工設(shè)備

機(jī)壓機(jī)：合鍛智能

座椅生產(chǎn)線：克來機(jī)電

鋰電池設(shè)備：先導(dǎo)智能

產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)

隨著特斯拉Model 3在華預(yù)定量和本地化生產(chǎn)，需求增加了，自然就需要同步增加供給了，這里關(guān)注三條投資主線：一是核心零部件供應(yīng)商及其間接供應(yīng)商，例如三花智控、先導(dǎo)智能等；二是已通過和在接觸并可能通過特斯拉供應(yīng)商認(rèn)證的供應(yīng)商和合作商，例如鴻特精密、廣東鴻圖；三是可能成為特斯拉在華合作的潛在對(duì)象，例如上汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車等。

公眾號(hào)：盧順喜

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