新能源汽車產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)兼并重組高峰期

電車資源訊：

目前,中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)全球新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展的最大引擎,我國(guó)已連續(xù)三年位居全球新能源汽車產(chǎn)銷第一大國(guó)。新能源汽車正在由政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。隨著補(bǔ)貼新政和雙積分政策的全面落地,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)漸趨“白熱化”。同時(shí),無(wú)論是市場(chǎng)增量、投資熱度等都表現(xiàn)出高昂的姿態(tài)。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)漸趨“白熱化”

2017年,我國(guó)新能源汽車銷售接近80萬(wàn)輛。而2018年,僅前8個(gè)月,新能源汽車產(chǎn)量和銷量均超過(guò)60萬(wàn)輛,同比增速分別達(dá)75.4%和88%。上半年,我國(guó)新能源汽車銷量已占全球總量的5成以上,比亞迪、北汽新能源等8個(gè)汽車品牌進(jìn)入全球新能源汽車品牌銷量前20名。與此同時(shí),造車新勢(shì)力強(qiáng)勢(shì)崛起,目前已有200多家造車新勢(shì)力品牌正在大舉進(jìn)軍新能源汽車領(lǐng)域,這股新勢(shì)力所規(guī)劃的投資金額和產(chǎn)能分別逾千億元、千萬(wàn)輛。

2018年以來(lái),行業(yè)消費(fèi)提質(zhì)升級(jí)的步伐加快,發(fā)展空間和業(yè)態(tài)迎來(lái)多元化,產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)和空間也隨之增加。但是,中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈也正在面臨來(lái)自國(guó)內(nèi)、國(guó)際多方面力量的影響,“戲碼”不斷增加,博弈接連不斷。當(dāng)前,整個(gè)產(chǎn)業(yè)總體呈現(xiàn)以下幾種態(tài)勢(shì):

一是國(guó)家對(duì)產(chǎn)業(yè)的扶持力度保持不變。新能源汽車產(chǎn)業(yè)是拉動(dòng)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)的重要?jiǎng)恿?國(guó)家對(duì)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的扶持力度一直保持不變。目前,國(guó)家各部門聯(lián)合推動(dòng)、發(fā)力政策扶持,體制優(yōu)勢(shì)非常突出?，F(xiàn)已針對(duì)新能源汽車制定了激勵(lì)類、約束類、保障類、管理規(guī)范類、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)類等多種利好政策,體系十分完備,配套設(shè)施環(huán)境日益完善。這些政策正在從多個(gè)維度力促產(chǎn)業(yè)健康、有序發(fā)展,并將長(zhǎng)期利好新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

二是對(duì)各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策的監(jiān)管日趨收緊。在產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)的環(huán)境下,整個(gè)行業(yè)隨之伴以出現(xiàn)無(wú)序擴(kuò)張、低層次競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題,也包括近年來(lái)大量出現(xiàn)的投機(jī)行為。針對(duì)這些現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,國(guó)家相關(guān)部委對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的監(jiān)管正在日趨嚴(yán)格。財(cái)政補(bǔ)貼不是長(zhǎng)生不老的“唐僧肉”,發(fā)展紅利并非人人可搭的順風(fēng)車。2018年以來(lái),新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策得到進(jìn)一步調(diào)整和完善,補(bǔ)貼技術(shù)門檻拔高不少,并細(xì)化了續(xù)航里程、電池能量密度、能耗水平補(bǔ)貼等方面的技術(shù)指標(biāo)和檔位。平均燃料值積分和新能源汽車積分這兩項(xiàng)積分政策也開(kāi)始實(shí)施。

三是行業(yè)洗牌更加劇烈。目前,傳統(tǒng)燃油汽車的市場(chǎng)擴(kuò)張逐漸受限、受阻,大量傳統(tǒng)車企涌入新能源汽車領(lǐng)域。與此同時(shí),蔚來(lái)汽車、小鵬汽車等大批互聯(lián)網(wǎng)造車新勢(shì)力迅速崛起。此外,特斯拉等知名外資車企及三星等外資電池廠商紛紛登陸中國(guó)新能源汽車市場(chǎng),由此產(chǎn)生的“鯰魚(yú)效應(yīng)”給自主品牌的新能源汽車整車企業(yè)及零部件企業(yè)帶來(lái)更大的壓力和挑戰(zhàn)。加之政策不斷收緊,而且距離2020年新能源汽車補(bǔ)貼完全退坡的節(jié)點(diǎn)日益逼近,行業(yè)洗牌加劇、競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化、風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大已是必然趨勢(shì)。這些疊加的“囧況”猶如懸在頭頂上的“達(dá)摩克利斯之劍”,隨時(shí)都可能產(chǎn)生重創(chuàng)。

或?qū)⒂瓉?lái)兼并重組高峰期

風(fēng)停浪起,淘盡黃沙始見(jiàn)金。進(jìn)入2020年,新能源汽車產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)兼并重組的高峰期。那么,在這個(gè)“風(fēng)聲鶴唳”的非常時(shí)期,新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資創(chuàng)業(yè)一定要主動(dòng)作為,把握好以下幾個(gè)維度,才能日漸趨于理性發(fā)展。

第一,技術(shù)革新是產(chǎn)業(yè)壯大的肯綮,管好存量比控制增量更為重要。

羅蘭貝格日前發(fā)布的《2018全球電動(dòng)汽車發(fā)展指數(shù)》指出,經(jīng)過(guò)對(duì)全球主要汽車大國(guó)在電動(dòng)汽車領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)進(jìn)行全面對(duì)比后發(fā)現(xiàn),中國(guó)在電動(dòng)汽車發(fā)展指數(shù)整體排名中位居第一。而在技術(shù)層面,中國(guó)的整車制造仍定位于低技術(shù)含量領(lǐng)域。

可見(jiàn),技術(shù)上的革新與突破依然是中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大的肯綮,“大而不強(qiáng)”的現(xiàn)狀仍在很大程度上掣肘著產(chǎn)業(yè)的深度發(fā)展。雖然資本是技術(shù)取得革命性突破的催化劑,但最終起決定性作用的是產(chǎn)品的用戶體驗(yàn)值,而擁有自主品牌的核心技術(shù)研發(fā)能力正是提升用戶體驗(yàn)的關(guān)鍵。對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上的各企業(yè)而言,須以政策和市場(chǎng)為雙引擎,不斷提升核心技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新能力,在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、安全性、舒適性等方面下足功夫,從供給側(cè)為消費(fèi)者提供優(yōu)秀的、超預(yù)期的產(chǎn)品和服務(wù),并帶動(dòng)上下游構(gòu)筑開(kāi)放、共贏的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

對(duì)政策端而言,應(yīng)在增量上增加門檻,而且管好存量比控制增量更為重要。要通過(guò)提高推薦車型目錄技術(shù)門檻,建立目錄動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制等,著重強(qiáng)化補(bǔ)貼政策對(duì)存量產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的正激勵(lì)作用,并為其高質(zhì)高效發(fā)展賦能。

第二,新能源汽車是成長(zhǎng)性價(jià)值投資,涉足投資須把握四大要素。

造車屬于典型的資金、技術(shù)、人才密集型產(chǎn)業(yè),產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)能擴(kuò)張、品牌營(yíng)銷等都離不開(kāi)資本的支撐,資金鏈?zhǔn)欠窠o力直接決定投資項(xiàng)目是否能大展身手。尤其是互聯(lián)網(wǎng)造車新勢(shì)力,對(duì)資金的依賴性更大,已成投資界的超級(jí)風(fēng)口,吸引各路風(fēng)投的蜂擁。

無(wú)論是產(chǎn)業(yè)界還是資本市場(chǎng),新能源汽車不是周期性或者投機(jī)性的投資,而是成長(zhǎng)性價(jià)值投資。從投資的角度來(lái)說(shuō),應(yīng)把握好四大因素:資源優(yōu)先(上游)、技術(shù)壁壘、人力資源、管理資源。

好的投資項(xiàng)目和自己的技術(shù)壁壘以及掌握的上游資源密不可分。如果在上游資源上沒(méi)有話語(yǔ)權(quán),便會(huì)產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng),導(dǎo)致在下游失去話語(yǔ)權(quán)。如果產(chǎn)品沒(méi)有自己的技術(shù)壁壘,可復(fù)制性或可替代性太強(qiáng),也許短期內(nèi)能創(chuàng)造利潤(rùn),但是大風(fēng)吹過(guò)之后,很可能會(huì)“落下一地雞毛”。另外,新能源汽車產(chǎn)業(yè)屬于精密制造產(chǎn)業(yè),提升質(zhì)量管理、技術(shù)管理、品牌管理,建立優(yōu)秀的人才機(jī)制也是非常重要的。

第三,要提升產(chǎn)品生態(tài)性能,高度重視產(chǎn)品全生命周期管理。

隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的日益成熟,加強(qiáng)產(chǎn)品全生命周期(PLM)的管理,對(duì)于提升產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)力、提高產(chǎn)品的生態(tài)性能水平相當(dāng)重要。做好產(chǎn)品的全生命周期管理,需從規(guī)劃、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、運(yùn)行、維保、回收再用處置等一系列環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)劃和布局,推動(dòng)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的健康、綠色、可持續(xù)發(fā)展,其中包括動(dòng)力電池梯次利用及資源化處理、汽車回收拆解及再生利用、新能源汽車服務(wù)等重要方面。

另外,還要做好全生命周期的安全管理。這些年,中國(guó)新能源汽車的發(fā)展高歌猛進(jìn),戰(zhàn)果輝煌,但在“飛馳”的道路上也冒著較大的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)出現(xiàn)了電動(dòng)車自燃等方方面面的事故,在社會(huì)上引起了一定的負(fù)面影響。如果不高度重視安全問(wèn)題,如果項(xiàng)目沒(méi)有經(jīng)過(guò)充分驗(yàn)證就批量投產(chǎn)并投放市場(chǎng),最終帶來(lái)的隱患及問(wèn)題可想而知。所以,無(wú)論是監(jiān)管部門還是從業(yè)者,在安全管理上一定不能有任何懈怠。