采購(gòu)、入股、合資建廠 車企牽手動(dòng)力電池企業(yè)謀共贏

7月25日,江鈴集團(tuán)與寧德時(shí)代簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,根據(jù)協(xié)議,雙方將在多個(gè)重點(diǎn)車型上開(kāi)展戰(zhàn)略合作,并就進(jìn)一步深化長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作達(dá)成意向。這已經(jīng)是寧德時(shí)代在短短的一個(gè)月里,與整車企業(yè)達(dá)成的第四份合作協(xié)議。從目前整車與電池企業(yè)的合作方式來(lái)看,除了以往的供應(yīng)商與客戶的簡(jiǎn)單關(guān)系以外,雙方采取了共同出資建立合資公司、甚至像北汽新能源和國(guó)軒高科那樣,通過(guò)入股等方式形成深度綁定的合作關(guān)系,在車用動(dòng)力電池行業(yè)迎來(lái)新一輪優(yōu)勝劣汰的同時(shí),國(guó)內(nèi)的整零關(guān)系也正處在不斷改善的過(guò)程中。在接受《中國(guó)汽車報(bào)》記者采訪時(shí),中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)葉盛基表示:“在新形勢(shì)下,整車與電池企業(yè)之間開(kāi)展的更緊密合作,對(duì)于雙方而言均是利好,希望他們能通過(guò)不斷磨合,以新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向?yàn)橹行?真正實(shí)現(xiàn)全方位的深度合作?！?/p>

牽手不斷電池龍頭企業(yè)發(fā)展加速

雖然近兩年整車與電池企業(yè)在合作布局方面動(dòng)作頻頻,但近三年來(lái)最早的合作案例恐怕要數(shù)奇瑞和欣旺達(dá),雙方在2015年4月達(dá)成合資合作協(xié)議,共同約定投資設(shè)立蕪湖奇達(dá)動(dòng)力電池系統(tǒng)有限公司,從事新能源汽車用鋰離子電池模組、電源管理系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售及相關(guān)業(yè)務(wù)。但遺憾的是,在10個(gè)月之后,欣旺達(dá)便將其擁有的奇達(dá)動(dòng)力51%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了奇瑞。

相較之下,另外兩個(gè)于2015年敲定的合作項(xiàng)目進(jìn)展較為順利:2015年11月,華霆(合肥)動(dòng)力技術(shù)有限公司與江淮汽車達(dá)成合資建廠的合作協(xié)議,去年年末,雙方分別持股50%的合資工廠正式落成,新工廠占地超8萬(wàn)平方米,規(guī)劃產(chǎn)線20多條,目前工廠內(nèi)部10余條生產(chǎn)線已正常投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn);2015年年底,國(guó)軒高科與北汽新能源結(jié)成全面戰(zhàn)略合作關(guān)系,就共同建立海外研發(fā)平臺(tái)、合資建設(shè)電池廠等項(xiàng)目達(dá)成協(xié)議,此后,國(guó)軒高科以3億元入股參與了2016年北汽新能源的A輪融資,2017年國(guó)軒高科的全資子公司獲得北汽新能源合同金額為18.75億元的訂單。

進(jìn)入到2017年,開(kāi)展合資合作的整車與動(dòng)力電池企業(yè)呈現(xiàn)出集中度更高的態(tài)勢(shì),尤其是今年剛剛上市的寧德時(shí)代,更是成為整車企業(yè)“哄搶”的熱門選擇。對(duì)于國(guó)內(nèi)目前集中度日益提升的動(dòng)力電池行業(yè)來(lái)說(shuō),龍頭企業(yè)有望借助與整車企業(yè)的合作促使其發(fā)展進(jìn)一步加速。在中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)劉彥龍看來(lái),動(dòng)力電池行業(yè)集中度正快速提高,動(dòng)力電池行業(yè)將從百家爭(zhēng)鳴的“春秋時(shí)代”快速進(jìn)入群雄爭(zhēng)霸的“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”,通過(guò)與整車企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,電池行業(yè)寡頭割據(jù)的新格局逐步形成,未來(lái),大部分新能源汽車和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能將集中在少數(shù)幾家大企業(yè)手中。數(shù)據(jù)顯示,2016年我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)數(shù)量為155家,到2017年,這一數(shù)字已經(jīng)降至130家左右。

聯(lián)合研發(fā)共降成本

葉盛基認(rèn)為,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,整車與電池企業(yè)的合資合作將成為重要的戰(zhàn)略選擇之一,原因在于電池之于新能源汽車的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他零部件。從研發(fā)角度來(lái)看,整車企業(yè)在進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的過(guò)程中,需要及早開(kāi)展電池的配套工作,通過(guò)與電池企業(yè)達(dá)成深度協(xié)作來(lái)保障電池品質(zhì)與供應(yīng)的穩(wěn)定性就顯得至關(guān)重要;從經(jīng)濟(jì)性來(lái)看,加強(qiáng)與電池企業(yè)的合作力度和廣度有望加速推動(dòng)新能源汽車的成本下降。

根據(jù)《動(dòng)力電池藍(lán)皮書(shū):中國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告(2018)》,動(dòng)力電池系統(tǒng)是新能源汽車中成本占比最高的部件,只有其成本降至與傳統(tǒng)燃油車發(fā)動(dòng)機(jī)成本相當(dāng)?shù)乃?純電動(dòng)汽車才能于財(cái)政補(bǔ)貼退出后在終端售價(jià)方面真正具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)統(tǒng)計(jì),2017年底,我國(guó)動(dòng)力電池系統(tǒng)價(jià)格的行業(yè)平均水平已經(jīng)降至1.4~1.5元/瓦時(shí),相比2016年底的2.0元/瓦時(shí)下降了25%。雖然2018年鈷金屬的價(jià)格居高不下,但隨著高電壓與高鎳材料技術(shù)的突破,鈷金屬使用量的下降仍將帶動(dòng)未來(lái)電池成本的穩(wěn)定下降。

當(dāng)然,獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定整車企業(yè)訂單的動(dòng)力電池企業(yè)有望進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)?；?yīng),從而帶動(dòng)整體電池產(chǎn)業(yè)成本的下降,但葉盛基指出,更重要的是,雙方可通過(guò)從產(chǎn)品的研發(fā)到認(rèn)證全過(guò)程的緊密合作,共同探索動(dòng)力電池成本下降的有效途徑,平衡動(dòng)力電池在整車產(chǎn)品中的成本占比,從而實(shí)現(xiàn)新能源整車價(jià)格的下降。

加強(qiáng)內(nèi)功應(yīng)對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

可以看出,在國(guó)內(nèi)整車企業(yè)近年來(lái)選擇合作的電池企業(yè)中,“一水兒”的均為國(guó)內(nèi)電池企業(yè)。2016年,我國(guó)車用動(dòng)力電池的產(chǎn)量就超過(guò)了曾連續(xù)五年蟬聯(lián)全球銷量冠軍的日本,到了2017年,我國(guó)車用動(dòng)力電池產(chǎn)量已經(jīng)是美國(guó)的11倍,歐洲的22倍,如今在全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)格局中,中、日、韓三分天下。但葉盛基坦言,目前國(guó)內(nèi)頂尖的動(dòng)力電池企業(yè)與日韓的電池企業(yè)相比,可謂各具優(yōu)勢(shì),但在核心技術(shù)掌握以及可持續(xù)發(fā)展能力建設(shè)方面,還存在一定的改進(jìn)空間。

此前,由于政策支持,國(guó)內(nèi)電池企業(yè)通過(guò)占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)取得了迅速而長(zhǎng)足的進(jìn)步,但隨著新能源汽車市場(chǎng)的逐漸放開(kāi)以及財(cái)政補(bǔ)貼的退坡,日韓電池企業(yè)正呈現(xiàn)“卷土重來(lái)”之勢(shì)。7月17日,LG化學(xué)在南京正式簽約了投資20億美元建設(shè)動(dòng)力電池的項(xiàng)目,計(jì)劃于今年10月開(kāi)工,2019年10月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn),2023年實(shí)現(xiàn)全面達(dá)產(chǎn),規(guī)劃年產(chǎn)能為32GWh。雖然由于暫時(shí)無(wú)法獲取補(bǔ)貼,工廠或?qū)⑾葹楝F(xiàn)代、沃爾沃、通用和克萊斯勒等車企和品牌供應(yīng)產(chǎn)品,但不排除根據(jù)訂單進(jìn)行調(diào)整;今年3月,松下宣布,大連電池工廠已開(kāi)始量產(chǎn)供貨,目標(biāo)市場(chǎng)是北美和中國(guó)。

雖然國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化基金新能源汽車創(chuàng)業(yè)投資子基金合伙人兼總裁方建華認(rèn)為,國(guó)內(nèi)電池企業(yè)擁有“日韓企業(yè)所不具備的全產(chǎn)業(yè)鏈配套能力”、“對(duì)國(guó)內(nèi)應(yīng)用場(chǎng)景和適應(yīng)性更有發(fā)言權(quán)”以及“一定的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力”三大優(yōu)勢(shì),但國(guó)際化配套能力更強(qiáng)的日韓電池企業(yè)一旦在中國(guó)市場(chǎng)獲得更多的機(jī)會(huì),勢(shì)必將對(duì)國(guó)內(nèi)電池產(chǎn)業(yè)造成一定沖擊。

“在與整車企業(yè)開(kāi)展戰(zhàn)略合作的過(guò)程中,國(guó)內(nèi)電池企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)功,注重技術(shù)創(chuàng)新,不斷提升車用動(dòng)力電池產(chǎn)品的各項(xiàng)綜合性能,來(lái)應(yīng)對(duì)日益嚴(yán)峻的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境?！比~盛基建議。

產(chǎn)品采購(gòu)

寧德時(shí)代 獲得寶馬青睞

7月初,寶馬集團(tuán)負(fù)責(zé)采購(gòu)和供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)的董事杜茲曼(Markus Duesmann)在德國(guó)會(huì)見(jiàn)媒體時(shí)表示,寶馬集團(tuán)已與中國(guó)的寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“寧德時(shí)代”)簽署40億歐元(折合人民幣約308億元)的電芯采購(gòu)意向訂單。

不過(guò),在7月10日晚間,寧德時(shí)代發(fā)布澄清公告稱,公司5月16日獲得來(lái)自寶馬集團(tuán)的定點(diǎn)信,該定點(diǎn)信表達(dá)了寶馬向公司采購(gòu)動(dòng)力電池產(chǎn)品的意向,明確了公司為其提供產(chǎn)品的義務(wù),展示了未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)寶馬相關(guān)車型對(duì)電池可能的需求量,按相關(guān)車型預(yù)計(jì)銷售量對(duì)應(yīng)電池需求量折算約40億歐元,但并未明確約定寶馬對(duì)電池產(chǎn)品的具體采購(gòu)量。寧德時(shí)代指出,從項(xiàng)目定點(diǎn)到成功量產(chǎn)還需要經(jīng)過(guò)產(chǎn)品質(zhì)量測(cè)試等諸多環(huán)節(jié),歷時(shí)較長(zhǎng)。公司獲得寶馬相關(guān)車型定點(diǎn)信并不代表公司已與寶馬簽訂對(duì)銷售量有明確約束力的協(xié)議,未來(lái)公司從寶馬獲得的采購(gòu)訂單量以及收益形成時(shí)間仍無(wú)法確定。

點(diǎn)評(píng)雖然從表面上看,單純的供求關(guān)系顯得合作雙方的關(guān)系較為“疏遠(yuǎn)”,但能獲得擁有核心的電池Pack、電池系統(tǒng)技術(shù)及生產(chǎn)配套能力的跨國(guó)車企的青睞,也顯示了寧德時(shí)代技術(shù)的先進(jìn)性及高性價(jià)比。值得一提的是,從國(guó)內(nèi)整車企業(yè)爭(zhēng)相采購(gòu)跨國(guó)零部件巨頭產(chǎn)品,到如今跨國(guó)車企開(kāi)始有意向采購(gòu)國(guó)內(nèi)電池企業(yè)產(chǎn)品,我國(guó)在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展道路上,正處于積極趕超國(guó)際先進(jìn)水平的發(fā)展新階段。

吉利商用車 采購(gòu)錢江鋰電產(chǎn)品

7月3日,錢江摩托發(fā)布公告稱,公司七屆四次董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于與吉利四川商用車有限公司日常關(guān)聯(lián)交易的議案》,同意公司控股公司浙江錢江新能源科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“錢江新能源”)的全資控股子公司錢江鋰電科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“錢江鋰電”)與吉利四川商用車有限公司(以下簡(jiǎn)稱“吉利商用車”)簽署《外協(xié)產(chǎn)品買賣合同》,由吉利商用車向錢江鋰電采購(gòu)動(dòng)力電池系統(tǒng),使用于吉利商用車全系列汽車或發(fā)動(dòng)機(jī)的制造、組裝或吉利汽車售后的維修、保養(yǎng)、召回等各階段及其相關(guān)過(guò)程,預(yù)計(jì)2018年金額為不超過(guò)1億元。協(xié)議有效期為2018年1月1日至2018年12月31日。

點(diǎn)評(píng)雖然該采購(gòu)合同相較于其他采購(gòu)行為來(lái)說(shuō)并不算太大,但值得肯定的是,國(guó)內(nèi)整車企業(yè)和零部件企業(yè)的合作越來(lái)越多。在推動(dòng)零部件企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中,整車企業(yè)正在起到越來(lái)越重要的作用。事實(shí)上,整零之間的合作,不僅能推動(dòng)國(guó)內(nèi)零部件企業(yè)的發(fā)展,建立成熟的國(guó)內(nèi)零部件配套體系,也將為自主品牌產(chǎn)品的發(fā)展提供更加堅(jiān)實(shí)和牢固的基礎(chǔ)。

合資建廠

廣汽與寧德時(shí)代共建工廠

7月19日,廣汽發(fā)布公告稱,該公司與寧德時(shí)代擬在廣州簽署《合資經(jīng)營(yíng)合同》,雙方計(jì)劃在廣州共同出資成立廣汽時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)有限公司和時(shí)代廣汽動(dòng)力電池有限公司。合資公司打造具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力電池系統(tǒng)產(chǎn)品公司,滿足廣汽、廣汽的分公司和子公司、廣汽合資公司對(duì)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)品的需求。其中,廣汽時(shí)代注冊(cè)資本1億元,由廣汽集團(tuán)出資5100萬(wàn)元持股51%、寧德時(shí)代出資4900萬(wàn)元持股49%,主要經(jīng)營(yíng)范圍為動(dòng)力電池系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)及銷售,動(dòng)力電池專業(yè)技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā);時(shí)代廣汽合資公司注冊(cè)資本10億元,寧德時(shí)代出資5.1億元持股51%、廣汽集團(tuán)出資4.9億元持股49%,經(jīng)營(yíng)范圍為鋰離子電池、動(dòng)力電池、超大容量?jī)?chǔ)能電池的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及提供相關(guān)售后和技術(shù)咨詢服務(wù)。

點(diǎn)評(píng)這幾乎是寧德時(shí)代與上汽合作的“翻版”。之所以成立兩家由整車企業(yè)和電池企業(yè)分別占據(jù)控制權(quán)的合資公司,原因在于分工的不同。廣汽時(shí)代生產(chǎn)的電池系統(tǒng)主要應(yīng)用于廣汽自身的新能源汽車產(chǎn)品,話語(yǔ)權(quán)更大的整車企業(yè)能夠更好地滿足自身的產(chǎn)品適配需求;時(shí)代廣汽則將面對(duì)更多品牌的整車企業(yè),產(chǎn)品以電芯為主。雙方共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),共享利潤(rùn),同時(shí)也能更好地發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)安與比亞迪深度捆綁

7月5日,長(zhǎng)安汽車與比亞迪在深圳簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,雙方將聯(lián)合設(shè)立一家具有獨(dú)立法人地位的動(dòng)力電池合資公司,聚焦動(dòng)力電池生產(chǎn)、銷售等板塊。產(chǎn)能按照10GWh規(guī)劃,分階段實(shí)施,一期達(dá)成5~6GWh,二期達(dá)成4~5GWh。此外,雙方還將聚集各自在傳統(tǒng)汽車、新能源汽車、智能互聯(lián)網(wǎng)、共享出行、海外市場(chǎng)等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)資源,圍繞汽車電動(dòng)化、智能化、共享出行等領(lǐng)域展開(kāi)全方位深度合作。據(jù)悉,長(zhǎng)安汽車亦將入股比亞迪電池業(yè)務(wù)板塊,雙方通過(guò)股權(quán)關(guān)系和資本紐帶建立起更為全面的戰(zhàn)略合作關(guān)系。在共享出行及海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域,雙方將利用“長(zhǎng)安出行”平臺(tái),投放比亞迪新能源車型,以形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),在共享出行領(lǐng)域聯(lián)合構(gòu)建立體出行解決方案。

點(diǎn)評(píng)從長(zhǎng)安和比亞迪的此次合作來(lái)看,合資建廠顯然只是入股的“前奏”,一部分整車與電池企業(yè)的合作必將走上深度融合、共享共榮的道路。此外,對(duì)于長(zhǎng)安汽車來(lái)說(shuō),通過(guò)分別直接和間接入股比亞迪以及寧德時(shí)代的方式,“霸占”了國(guó)內(nèi)目前最大的兩大電池生產(chǎn)企業(yè),這是其“開(kāi)放采購(gòu)”合作模式的充分顯現(xiàn),雖然付出的成本或?qū)⒏?但同時(shí)也獲得了在產(chǎn)品配套方面更多的話語(yǔ)權(quán)。

投資入股

國(guó)軒高科增資北汽新能源

2015年年底,國(guó)軒高科與北汽新能源結(jié)成全面戰(zhàn)略合作關(guān)系的協(xié)議;2016年3月,國(guó)軒高科全資子公司合肥國(guó)軒高科動(dòng)力能源有限公司以自有資金約3.07億元增資北汽新能源,持有后者3.75%股權(quán);2017年5月,國(guó)軒高科斥資1000萬(wàn)元,參與北汽新能源的B輪融資,不久,國(guó)軒高科就與北汽新能源簽訂了2017年度供貨合同,北汽新能源共計(jì)采購(gòu)動(dòng)力電池組5萬(wàn)套,合同金額達(dá)到18.75億元,占公司2016年經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的39.41%。

2018年1月22日,國(guó)軒高科發(fā)布公告,稱S*ST前鋒擬通過(guò)資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的交易方式收購(gòu)北汽新能源100%股份,公司全資子公司合肥國(guó)軒將持有的北汽新能源1.2億股轉(zhuǎn)讓給S*ST前鋒,交易價(jià)6.53億元,交易后合肥國(guó)軒將獲得對(duì)應(yīng)的S*ST前鋒1735萬(wàn)股,此次交易有利于合肥國(guó)軒與北汽新能源加深產(chǎn)業(yè)合作基礎(chǔ)。

點(diǎn)評(píng)對(duì)于電池企業(yè)而言,通過(guò)入股新能源整車企業(yè),不僅將有望獲得更穩(wěn)定和長(zhǎng)期的配套訂單,同時(shí)也將通過(guò)加強(qiáng)雙方的合作關(guān)系,在與整車企業(yè)進(jìn)行議價(jià)時(shí),獲得比其他供應(yīng)商更容易和更方便的優(yōu)勢(shì)。

華晨寶馬入股寧德時(shí)代

7月17日,寧德時(shí)代發(fā)布公告稱,與華晨寶馬于2018年7月17日正式簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》,該戰(zhàn)略合作協(xié)議有效期為自協(xié)議生效之日起54個(gè)月。為保障長(zhǎng)期供貨的產(chǎn)品生產(chǎn)能力,華晨寶馬向公司購(gòu)買電池產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目,項(xiàng)目金額為8.15億元。該項(xiàng)目將用于為華晨寶馬或其指定關(guān)聯(lián)方生產(chǎn)和供應(yīng)指定產(chǎn)品。華晨寶馬將向公司長(zhǎng)期采購(gòu)指定型號(hào)的動(dòng)力電池產(chǎn)品,初始預(yù)付款為28.525億元。此外,寧德時(shí)代同意在后續(xù)實(shí)施境內(nèi)或境外股權(quán)融資時(shí)(如公司實(shí)施A股非公開(kāi)或H股IPO),華晨寶馬有權(quán)對(duì)公司進(jìn)行股權(quán)投資,該項(xiàng)投資上限金額為28.525億元。

寧德時(shí)代表示,本次合作協(xié)議簽署后,公司將穩(wěn)步推進(jìn)與華晨寶馬的戰(zhàn)略合作,依托公司和華晨寶馬在各自領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),進(jìn)一步提升公司的持續(xù)盈利能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。本次戰(zhàn)略合作有助于深化公司與國(guó)際知名整車廠商的合作,提升公司的市場(chǎng)地位和影響力。

點(diǎn)評(píng)投資入股是雙方利益深度綁定的一種合作方式,通過(guò)在資本和股權(quán)基礎(chǔ)上的融入式合作,整車企業(yè)與電池企業(yè)的關(guān)系無(wú)疑也將更加扎實(shí)穩(wěn)固。對(duì)于合資車企而言,成為電池企業(yè)的股東顯然有助于產(chǎn)品供應(yīng)及配套的優(yōu)先權(quán),也更加有利于采購(gòu)成本的降低。