中美貿(mào)易摩擦對(duì)能源行業(yè)影響及對(duì)策研究:新能源汽車(chē)、太陽(yáng)能光伏受影響較大

中美兩國(guó)約占世界經(jīng)濟(jì)總量的37%和能源消費(fèi)總量的40%,是全球前兩大經(jīng)濟(jì)體和能源消費(fèi)國(guó)。兩國(guó)既是合作伙伴,又是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,其能源與經(jīng)貿(mào)關(guān)系是否穩(wěn)定,直接關(guān)系著全球經(jīng)濟(jì)秩序穩(wěn)定。在貿(mào)易摩擦不斷升級(jí)的形勢(shì)下,兩國(guó)雖已啟動(dòng)兩輪談判,但局勢(shì)仍舊不穩(wěn)定,因?yàn)樘乩势毡救说膱?zhí)政風(fēng)格變化很快,高度不確定,中美貿(mào)易摩擦倘若反復(fù)對(duì)能源行業(yè)會(huì)產(chǎn)生哪些影響,值得能源企業(yè)密切關(guān)注和研究。

一、中美貿(mào)易合作現(xiàn)狀

01中美貿(mào)易整體合作現(xiàn)狀

1.中美貿(mào)易總體合作情況

中美貿(mào)易關(guān)系緊密,目前中國(guó)已超過(guò)加拿大成為美國(guó)最大的貿(mào)易伙伴,具體見(jiàn)圖1。據(jù)美國(guó)商務(wù)部統(tǒng)計(jì),2017年全年,美國(guó)與中國(guó)雙邊貨物進(jìn)出口額為6360億美元,同比增長(zhǎng)10.0%。其中,美國(guó)對(duì)中國(guó)出口1304億美元,同比增長(zhǎng)12.8%,占美國(guó)出口總額的8.4%,提升0.5個(gè)百分點(diǎn);美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口5056億美元,同比增長(zhǎng)9.3%,占美國(guó)進(jìn)口總額的21.6%,提升0.4個(gè)百分點(diǎn)。美方貿(mào)易逆差3752億美元,同比增長(zhǎng)8.1%。

數(shù)據(jù)來(lái)源:美國(guó)商務(wù)部

圖1 2017年美國(guó)與主要貿(mào)易伙伴國(guó)貿(mào)易情況

據(jù)美商務(wù)部分析,2017年美國(guó)對(duì)華貿(mào)易出口增加148億美元至1304億美元,主要是原油和民用飛機(jī)引擎及部件;對(duì)華進(jìn)口增加430億美元至5056億美元,主要是手機(jī)、家庭用品和電腦等。

在美國(guó)的貿(mào)易伙伴中,與中國(guó)的貿(mào)易逆差最大。根據(jù)美國(guó)人口調(diào)查局2017年數(shù)據(jù),與美國(guó)貿(mào)易逆差最大的前十個(gè)國(guó)家依次是:中國(guó)、墨西哥、日本、德國(guó)、越南、愛(ài)爾蘭、意大利、馬來(lái)西亞、印度和韓國(guó)。近年來(lái),美國(guó)對(duì)中國(guó)外貿(mào)依存度不斷上升,且對(duì)中國(guó)進(jìn)口的依存度上升速度明顯快于出口。1985年起中國(guó)出現(xiàn)0.6億美元對(duì)美貿(mào)易順差,到2017年這一數(shù)字增加到3752億美元,中美貿(mào)易逆差占美國(guó)對(duì)外貿(mào)易總逆差的比重從0.3%上升到66%。

數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)海關(guān)總署

圖2 2017年中國(guó)貿(mào)易伙伴國(guó)貿(mào)易額占比

而美國(guó)目前是僅次于歐盟的中國(guó)第二大貿(mào)易伙伴。根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù),2017年中美貿(mào)易總值為3.95萬(wàn)億元人民幣,同比增長(zhǎng)15.2%,占我國(guó)進(jìn)出口總值的14.2%(具體見(jiàn)圖2),其中對(duì)美出口2.91萬(wàn)億元,增長(zhǎng)14.5%,自美進(jìn)口1.04萬(wàn)億元,增長(zhǎng)17.3%,對(duì)美貿(mào)易順差1.87萬(wàn)億元,擴(kuò)大13%。

2.美國(guó)向中國(guó)出口主要商品分析

美國(guó)向中國(guó)出口的主要商品為運(yùn)輸設(shè)備、機(jī)電產(chǎn)品、植物產(chǎn)品、化工產(chǎn)品和礦產(chǎn)品,2017年分別出口295億美元、250億美元、149億美元、112億美元和100億美元,占其對(duì)中國(guó)出口總額的22.6%、19.2%、11.5%、8.6%和7.7%。其中,航空航天器出口163億美元,增長(zhǎng)11.6%;大豆出口139億美元;車(chē)輛及其零附件出口132億美元,增長(zhǎng)19.4%,見(jiàn)圖3。

數(shù)據(jù)來(lái)源:美國(guó)商務(wù)部

圖3 2017年美國(guó)對(duì)華出口主要貨物貿(mào)易額(十億美元)

就航空領(lǐng)域而言,我國(guó)運(yùn)營(yíng)的一半商用客機(jī)來(lái)自波音。2017年,波音在中國(guó)銷(xiāo)售額接近120億美元。據(jù)中國(guó)航空新聞網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)波音公司在2017年的全球交付量為763架新飛機(jī),其中,向中國(guó)各航空公司交付202架,再創(chuàng)新紀(jì)錄。

就大豆而言,目前美國(guó)的大豆對(duì)中國(guó)的出口占美國(guó)全部出口大豆的62%。2017年,美國(guó)向中國(guó)出口的大豆約3285.4萬(wàn)噸,占中國(guó)整個(gè)進(jìn)口的34%。

就汽車(chē)而言,按照通用汽車(chē)公司自己的統(tǒng)計(jì),其去年在中國(guó)的銷(xiāo)量為400萬(wàn)輛,占其全球銷(xiāo)量超過(guò)40%;凱迪拉克去年在華銷(xiāo)量超越美國(guó)本土市場(chǎng),中國(guó)成為其海外最大市場(chǎng);特斯拉2016年在華銷(xiāo)售額10億美元,2017年增加到20億,中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量占到了20%,僅次于美國(guó)。福特在2016年的銷(xiāo)量達(dá)到93萬(wàn)輛,克萊斯勒在2016年的銷(xiāo)量達(dá)15萬(wàn)輛。

3.美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口主要商品分析

美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口商品以機(jī)電產(chǎn)品為主,2017年美國(guó)進(jìn)口2566億美元,占美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口總額的50.8%,增長(zhǎng)13.4%,具體見(jiàn)圖4。其中,電機(jī)和電氣產(chǎn)品進(jìn)口1470億美元,增長(zhǎng)14.0%;機(jī)械設(shè)備進(jìn)口1096億美元,增長(zhǎng)12.5%。家具玩具、紡織品及原料和賤金屬及制品分別居美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口商品的第二、第三和第四位,2017年進(jìn)口額606億美元、390億美元和254億美元,占美國(guó)自中國(guó)進(jìn)口總額的12.0%、7.7%和5.0%。中國(guó)的家具玩具、鞋靴傘等輕工產(chǎn)品和皮革制品箱包占美國(guó)進(jìn)口市場(chǎng)的60.4%、58.3%和53.3%,具有絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),中國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)者主要來(lái)自墨西哥、越南和意大利等國(guó)家。中國(guó)同時(shí)也是美國(guó)機(jī)電產(chǎn)品、紡織品及原料、賤金屬及制品和塑料橡膠的首位進(jìn)口來(lái)源國(guó)。

數(shù)據(jù)來(lái)源:美國(guó)商務(wù)部

圖4 近10年中國(guó)向美國(guó)出口主要商品構(gòu)成

從我國(guó)對(duì)美出口產(chǎn)品變化中就可以看出,技術(shù)含量越來(lái)越高。這意味著,中國(guó)已經(jīng)開(kāi)始將勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)嫁至東南亞國(guó)家,開(kāi)始向發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)飛機(jī)、芯片、數(shù)控機(jī)床的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,并且這個(gè)速度還很快。中國(guó)的工業(yè)實(shí)力在增強(qiáng),美國(guó)要保住技術(shù)優(yōu)勢(shì)越來(lái)越不容易。中國(guó)2015年工業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)是美國(guó)加日本之和,2016年中國(guó)工業(yè)產(chǎn)值增長(zhǎng)在6%左右,只要未來(lái)繼續(xù)保持6%左右的增速。到2025年,中國(guó)工業(yè)產(chǎn)值將超過(guò)所有發(fā)達(dá)國(guó)家之和,中國(guó)人均工業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到西方平均水平。

02中美能源貿(mào)易合作現(xiàn)狀

1.中國(guó)在美國(guó)能源投資情況

中國(guó)在美投資活動(dòng)增長(zhǎng)迅速。中國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)2015年的對(duì)外直接投資流量總額為1457億美元,2016年達(dá)到1961億美元的新高。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議(UNCTAD)數(shù)據(jù)顯示,2009～2016年,來(lái)自中國(guó)的跨境并購(gòu)交易2715宗,而1990～2008年僅為1250宗。美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2011～2016年,中國(guó)流入美國(guó)的OFDI增長(zhǎng)了835%,從11億美元增至103億美元,中國(guó)對(duì)外直接投資的領(lǐng)域也由“綠地投資”主導(dǎo)轉(zhuǎn)向主要由收購(gòu)主導(dǎo)的投資模式。“301”調(diào)查報(bào)告認(rèn)為,中國(guó)國(guó)有企業(yè)在促成這些投資交易中發(fā)揮了重要作用,2000～2016年,在1395宗收購(gòu)中有351宗(約占比25%)是由國(guó)有企業(yè)實(shí)施的,占這些交易貨幣額的29%。而且,數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)近年來(lái)在美直接投資的增長(zhǎng)明顯趨向于向中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策中提及的技術(shù)和創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)部門(mén)集中。

在能源領(lǐng)域,2010年之前,中國(guó)對(duì)美國(guó)能源行業(yè)的最大年度投資是2009年的2.1億美元。在21世紀(jì)的頭十年,年平均投資額流入僅為5260萬(wàn)美元。2010年,該行業(yè)的投資額達(dá)到28億美元,2013年達(dá)到36億美元的高位;此后水平下降。自2013年以來(lái),中國(guó)全球投資規(guī)模顯示轉(zhuǎn)向投資替代能源。美國(guó)企業(yè)研究所(AEI)布發(fā)的報(bào)告稱(chēng),在2005~2013年期間,中國(guó)全球年平均替代能源投資為6.7億美元。2014~2017年間,這一平均值上升至42億美元。據(jù)AEI報(bào)道,2016年和2017年,中國(guó)在美國(guó)能源領(lǐng)域的唯一投資是替代能源,分別達(dá)到1.5億美元和2.3億美元。

近年來(lái),中國(guó)在美國(guó)開(kāi)始轉(zhuǎn)向可再生能源領(lǐng)域投資。在21世紀(jì)初,中國(guó)企業(yè)試圖在美國(guó)進(jìn)行大量的石油和頁(yè)巖投資,以改善中國(guó)的能源安全并獲得先進(jìn)技術(shù)。在主要石油國(guó)有企業(yè)中中國(guó)海洋石油總公司于2010年與外國(guó)公司簽署了一系列頁(yè)巖氣“鉆取與攜帶”協(xié)議。中國(guó)海洋石油總公司于2013年以150億美元收購(gòu)加拿大尼克森公司后,在美國(guó)進(jìn)行此類(lèi)投資交易的投資下降。從2014年開(kāi)始,中國(guó)在美國(guó)能源領(lǐng)域的境外投資大幅下降,特別是石油和天然氣領(lǐng)域。

隨著對(duì)環(huán)保的越加重視,近年來(lái),中國(guó)的投資在可再生能源領(lǐng)域有所增長(zhǎng)。中國(guó)出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持可再生能源技術(shù)的發(fā)展。如《“十二五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》和《“十三五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》《中國(guó)制造2025》也將可再生能源設(shè)備列為重點(diǎn),并要求到2025年前使擁有中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可再生能源設(shè)備超過(guò)中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的80%。這些政策指導(dǎo)并影響了中國(guó)在可再生能源領(lǐng)域的境外投資。如漢能控股集團(tuán)有限公司收購(gòu)美國(guó)MiaSole、Alta Devices(太陽(yáng)能薄膜技術(shù)生產(chǎn)商)等太陽(yáng)能企業(yè),金風(fēng)科技在美國(guó)收購(gòu)美國(guó)風(fēng)電,萬(wàn)象能源集團(tuán)收購(gòu)美國(guó)生產(chǎn)鋰電池A123 Systems和插電式汽車(chē)生產(chǎn)商Fisker Automotive等新能源汽車(chē)行業(yè)。

2.中美能源最新合作進(jìn)展

(1)能源領(lǐng)域成為中美合作重點(diǎn)

特朗普上任以來(lái),將能源領(lǐng)域作為經(jīng)濟(jì)振興著力點(diǎn)之一,出臺(tái)了多項(xiàng)以“美國(guó)優(yōu)先”為核心的內(nèi)向性政策,其中能源政策的調(diào)整尤為突出。他簽署頒布的《美國(guó)優(yōu)先能源計(jì)劃》《促進(jìn)能源獨(dú)立和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)》等一系列綱領(lǐng)性文件及行政令,將能源領(lǐng)域作為經(jīng)濟(jì)振興計(jì)劃的重要著力點(diǎn)之一,明確了美國(guó)未來(lái)要在繼續(xù)加強(qiáng)“能源獨(dú)立”的基礎(chǔ)上,大力發(fā)展傳統(tǒng)能源行業(yè)。

根據(jù)BP統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),美國(guó)2016年天然氣產(chǎn)量為7492億立方米,占全世界的21.1%,位列第一;而同年美國(guó)的天然氣出口量?jī)H為64.7億立方米,占世界總量的6%,且主要以管道氣為主,落后于卡塔爾、澳大利亞、俄羅斯等傳統(tǒng)的天然氣出口國(guó)。這種產(chǎn)量與出口量的巨大差額,加快了美國(guó)油氣全面擴(kuò)展全球市場(chǎng)的腳步。從世界天然氣市場(chǎng)的需求分布來(lái)看,亞洲尤其是東亞國(guó)家擁有世界最大的天然氣進(jìn)口量和快速增長(zhǎng)的天然氣消費(fèi)需求。因此,美國(guó)政府在2017年5月就提出了一個(gè)新的聲明,確定了鼓勵(lì)向中國(guó)出口天然氣的方針。

據(jù)中國(guó)商務(wù)部數(shù)據(jù),2017年上半年中國(guó)自美國(guó)進(jìn)口的原油和液化天然氣(LNG)金額達(dá)到14億美元,是2016年全年的6倍。2017年前9個(gè)月,美國(guó)對(duì)華天然氣出口量達(dá)到近60萬(wàn)噸,超越尼日利亞和秘魯,成為中國(guó)第六大液化天然氣進(jìn)口來(lái)源國(guó)。

(2)以油氣貿(mào)易為特征的中美能源合作突飛猛進(jìn)

2017年4月6日,習(xí)近平和特朗普舉行了特朗普上臺(tái)來(lái)的首次會(huì)晤,此次會(huì)面敲定了中美之間關(guān)于經(jīng)貿(mào)談判的“百日計(jì)劃”。隨后,在11月美國(guó)總統(tǒng)特朗普訪華期間,與中國(guó)合作項(xiàng)目達(dá)34個(gè),簽下超過(guò)總額達(dá)2535億美元的經(jīng)貿(mào)合約。這一數(shù)據(jù)不但創(chuàng)造了中美經(jīng)貿(mào)合作的紀(jì)錄,而且刷新了世界經(jīng)貿(mào)合作史上的新紀(jì)錄。更值得關(guān)注的是,其中與能源相關(guān)者超過(guò)1600億美元,占比高達(dá)65%左右。

2017年以來(lái),以油氣貿(mào)易為特征的中美能源合作突飛猛進(jìn)。中美兩國(guó)達(dá)成的合作協(xié)議覆蓋了天然氣、電力、核電等領(lǐng)域,而天然氣成為了絕對(duì)的重頭戲,兩筆最大規(guī)模的投資均是天然氣上下游的投資。與能源相關(guān)的合作主要有四大項(xiàng)目:

一是由國(guó)電集團(tuán)和神華集團(tuán)合并組成的國(guó)家能源投資集團(tuán)將首個(gè)重大海外投資項(xiàng)目放在了美國(guó)西弗吉尼亞州,簽署了頁(yè)巖氣全產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)發(fā)示范項(xiàng)目框架協(xié)議,計(jì)劃在未來(lái)20年投資西弗吉尼亞州頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā),包括衍生物的發(fā)電、化學(xué)制造和地下儲(chǔ)存項(xiàng)目,擬投資額為837億美元,這一金額超過(guò)了美國(guó)去年的GDP。

二是中國(guó)石化、中投海外、中國(guó)銀行和阿拉斯加州政府、阿拉斯加天然氣開(kāi)發(fā)公司(AGDC)共同簽署的中美聯(lián)合開(kāi)發(fā)阿拉斯加LNG項(xiàng)目也令人矚目。這項(xiàng)協(xié)議將涉及最多430億美元的投資,超出了中石油參與的俄羅斯亞馬爾項(xiàng)目,再度刷新中資海外LNG投資紀(jì)錄。

三是中石油集團(tuán)也與美國(guó)切尼爾(Cheniere)能源公司簽署了價(jià)值110億美元的LNG長(zhǎng)約購(gòu)銷(xiāo)合作諒解備忘錄,后者是美國(guó)大陸唯一的LNG出口商。根據(jù)該備忘錄,中石油將加強(qiáng)與切尼爾能源公司位于墨西哥灣的LNG項(xiàng)目合作,進(jìn)一步推動(dòng)中美兩國(guó)LNG采購(gòu)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期合作。

四是空氣化工產(chǎn)品有限公司和我國(guó)兗礦集團(tuán)有限公司擬組建合資公司,建造一臺(tái)價(jià)值35億美元的煤制合成氣生產(chǎn)設(shè)備,以建設(shè)并運(yùn)營(yíng)空分、氣化和合成氣清理系統(tǒng)設(shè)施。空氣化工產(chǎn)品有限公司目前是該項(xiàng)目第一階段的供應(yīng)商。

03中美貿(mào)易摩擦情況

1.中美貿(mào)易摩擦情況

2017年,美國(guó)GDP在四個(gè)季度的增速分別為1.2%、3.1%、3.2%、2.6%;全年增速為2.3%,高于2016年的1.5%,但遠(yuǎn)未達(dá)到美國(guó)總統(tǒng)特朗普承諾的3%,而中國(guó)2017年GDP保持6.9%的強(qiáng)勁增長(zhǎng),是美國(guó)GDP增速的三倍。如果未來(lái)10年,中國(guó)GDP仍以6%的速度增長(zhǎng),屆時(shí)極有可能超過(guò)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量。與此同時(shí),中國(guó)提出2025中國(guó)制造計(jì)劃,高科技技術(shù)水平快速提升,美國(guó)感受到強(qiáng)大的威脅,為遏制中國(guó)復(fù)興,以貿(mào)易逆差為由,挑起中美貿(mào)易戰(zhàn)。中美兩國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)體量差距及貿(mào)易摩擦情況,具體見(jiàn)表1。

表1 2017~2018年中美經(jīng)濟(jì)情況及貿(mào)易摩擦情況

注:匯率按照1美元=6.3126人民幣計(jì)算資料來(lái)源:根據(jù)公開(kāi)資料整理

稅改、貿(mào)易保護(hù)是特朗普競(jìng)選承諾的重要組成部分。在2017年推進(jìn)稅改后,2018年特朗普把貿(mào)易保護(hù)作為重要議題,此次挑起中美貿(mào)易戰(zhàn),直接目的在于以中美貿(mào)易嚴(yán)重失衡迫使中國(guó)進(jìn)一步對(duì)美開(kāi)放市場(chǎng),深層次目的在于試圖重演1980年代美日貿(mào)易戰(zhàn)以遏制中國(guó)復(fù)興,同時(shí)11月美國(guó)國(guó)會(huì)中期選舉前拉票。

2.中美貿(mào)易加征關(guān)稅清單分析

(1)第一輪征稅清單

北京時(shí)間3月23日凌晨,美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署備忘錄,基于美貿(mào)易代表辦公室公布的對(duì)華“301調(diào)查”報(bào)告,指令有關(guān)部門(mén)對(duì)從中國(guó)進(jìn)口約600億美元商品大規(guī)模加征關(guān)稅,并限制中國(guó)企業(yè)對(duì)美投資并購(gòu)。在此之前,美國(guó)1月23日宣布將對(duì)進(jìn)口太陽(yáng)能電池和太陽(yáng)能板以及大型家用洗衣機(jī)征收臨時(shí)性關(guān)稅,3月8日宣布將對(duì)進(jìn)口鋼鐵和鋁分別課以25%和10%的重稅。

作為還擊,國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)決定自2018年4月2日起,對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的7類(lèi)128項(xiàng)進(jìn)口商品中止關(guān)稅減讓義務(wù),在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征關(guān)稅,對(duì)自美進(jìn)口的約30億美元產(chǎn)品加征關(guān)稅,以平衡因美國(guó)對(duì)進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品加征關(guān)稅給中方利益造成的損失,中美加征關(guān)稅清單,見(jiàn)圖5。

圖5 中美第一輪加征關(guān)稅清單對(duì)比

從領(lǐng)域看,中國(guó)對(duì)美國(guó)擬中止減稅的領(lǐng)域在水果、豬肉這樣的農(nóng)產(chǎn)品及初級(jí)產(chǎn)品,而美國(guó)對(duì)中國(guó)加征稅的領(lǐng)域不是中國(guó)更具比較優(yōu)勢(shì)的中低端制造,而是《中國(guó)制造2025》中計(jì)劃主要發(fā)展的高科技產(chǎn)業(yè),包括航空、新能源汽車(chē)、新材料等。這就不僅是貿(mào)易戰(zhàn)了,而是對(duì)中國(guó)復(fù)興的圍追堵截,在位霸權(quán)國(guó)家天然阻止新興大國(guó)崛起。

就能源領(lǐng)域而言,針對(duì)美國(guó)對(duì)我國(guó)鋼鐵加征25%的關(guān)稅而采取應(yīng)對(duì)措施,中國(guó)相應(yīng)對(duì)出口美國(guó)鉆探石油及天然氣用的各種型號(hào)的套管、導(dǎo)管、鉆管及無(wú)縫鋼管(均為鋼鐵制品,共33項(xiàng),占總項(xiàng)目數(shù)超四分之一),中止關(guān)稅減讓義務(wù),并在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上加征15%的關(guān)稅,這將對(duì)美國(guó)油氣勘探開(kāi)采設(shè)備的采購(gòu)造很大影響,直接推高美國(guó)油氣勘探開(kāi)采設(shè)備的成本,從而增加美國(guó)油氣開(kāi)發(fā)成本。不過(guò),目前由于中國(guó)對(duì)其加征的關(guān)稅僅15%,且金額相對(duì)較小,對(duì)整個(gè)油氣領(lǐng)域的影響有限。

(2)第二輪征稅清單

美國(guó)時(shí)間2018年4月3日,美國(guó)貿(mào)易代表辦公室公布依據(jù)“301調(diào)查”結(jié)果公布了擬加征關(guān)稅的中國(guó)商品清單,具體見(jiàn)表2。清單涉及航空航天、信息和通信技術(shù)、機(jī)器人和機(jī)械等行業(yè),包含大約1300個(gè)獨(dú)立關(guān)稅項(xiàng)目(詳見(jiàn)附件2),加征25%的關(guān)稅,涉及約500億美元中國(guó)對(duì)美出口。美方這一措施明顯違反了世界貿(mào)易組織相關(guān)規(guī)則,嚴(yán)重侵犯中方根據(jù)世界貿(mào)易組織規(guī)則享有的合法權(quán)益,威脅中方經(jīng)濟(jì)利益和安全。

表2 USTR建議征稅清單:以機(jī)電產(chǎn)品為主

數(shù)據(jù)來(lái)源:USTR,國(guó)泰君安證券研究

商務(wù)部4月4日在官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅的公告,將對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的大豆等農(nóng)產(chǎn)品、汽車(chē)、化工品、飛機(jī)等進(jìn)口商品對(duì)等采取加征關(guān)稅措施,稅率為25%,涉及2017年中國(guó)自美國(guó)進(jìn)口的14類(lèi)106種商品,金額約500億美元,見(jiàn)圖6。

圖6 中國(guó)對(duì)美第二輪加征關(guān)稅清單

美國(guó)的這一制裁名單直指中國(guó)的《中國(guó)制造2025》計(jì)劃所列的十大領(lǐng)域:(1)新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè);(2)高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人;(3)航空航天裝備;(4)海洋工程裝備及高技術(shù)船舶;(5)先進(jìn)軌道交通裝備;(6)節(jié)能與新能源汽車(chē);(7)電力裝備;(8)農(nóng)機(jī)裝備;(9)新材料;(10)生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家紛紛表示,美國(guó)對(duì)華經(jīng)貿(mào)制裁目的是要拖慢甚至拖垮中國(guó)高精尖科技全面趕超美國(guó)的進(jìn)程,保證美國(guó)高新技術(shù)全球領(lǐng)先,以及戰(zhàn)略領(lǐng)跑地位。

就能源領(lǐng)域而言,美國(guó)針對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的關(guān)稅清單中,涉及大約1300種商品。能源并沒(méi)有被明確納入征稅名單,只是涉及能源產(chǎn)業(yè)鏈涉及的裝備和設(shè)備,值得注意的是清潔能源設(shè)備風(fēng)力發(fā)電設(shè)備也被列在增稅名單中。與能源相關(guān)的主要有油氣鉆井設(shè)備、核反應(yīng)堆、蒸汽鍋爐、電氣設(shè)備、電動(dòng)汽車(chē)零部件、發(fā)動(dòng)機(jī)、電池等,具體見(jiàn)表3。

表3 美國(guó)對(duì)中國(guó)能源領(lǐng)域征稅的部分清單

資料來(lái)源:USTR

3.中美貿(mào)易談判最新進(jìn)展

自中美發(fā)生貿(mào)易摩擦以來(lái),兩國(guó)進(jìn)行了二輪談判。華盛頓當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月19日,第二輪談判取得一定成果,即中美經(jīng)貿(mào)磋商一紙聯(lián)合聲明,宣告不打貿(mào)易戰(zhàn),雙方不會(huì)相互加征關(guān)稅。中美就經(jīng)貿(mào)磋商發(fā)表聯(lián)合聲明內(nèi)容具體見(jiàn)圖7。

就能源領(lǐng)域而言,美國(guó)是一個(gè)新興的供應(yīng)者,尤其在“頁(yè)巖革命”后,有充足的石油和天然氣等能源供應(yīng)。根據(jù)美國(guó)能源署《2018年度能源展望》顯示,美國(guó)天然氣產(chǎn)量將在2020年達(dá)到9200億立方米,2030年達(dá)到10700億立方米,2040年達(dá)到11400億立方米。美國(guó)天然氣產(chǎn)量大幅提升,正驅(qū)動(dòng)美國(guó)從天然氣凈進(jìn)口國(guó)向天然氣凈出口國(guó)轉(zhuǎn)變。

資料來(lái)源:新華社

圖7 中美貿(mào)易磋商聯(lián)合聲明具體內(nèi)容

在天然氣價(jià)格方面,自從“頁(yè)巖革命”爆發(fā)以來(lái),美國(guó)頁(yè)巖氣生產(chǎn)爆發(fā)式增長(zhǎng),使得美國(guó)迅速成為全球天然氣價(jià)格的洼地;東亞天然氣消費(fèi)者則不得不承受?chē)?guó)際天然氣市場(chǎng)長(zhǎng)期存在的“東亞溢價(jià)”的負(fù)擔(dān),東亞市場(chǎng)天然氣價(jià)格高時(shí)可達(dá)北美市場(chǎng)6倍左右。從2012年至2018年第一季度,歐洲天然氣價(jià)格相當(dāng)于美國(guó)天然氣價(jià)格的1.8~4.1倍,東亞價(jià)格(以日本價(jià)格為基準(zhǔn))相當(dāng)于美國(guó)的2.7~5.9倍,具體見(jiàn)表4。

表4 美歐日天然氣價(jià)格對(duì)比(單位:美元/百萬(wàn)英熱單位)

資料來(lái)源:根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《中國(guó)經(jīng)濟(jì)景氣月報(bào)》有關(guān)各期數(shù)據(jù)計(jì)算

就中國(guó)的油氣需求而言,2017年中國(guó)成為全球第一大原油進(jìn)口國(guó)和僅次于日本的全球第二大天然氣進(jìn)口國(guó),石油和天然氣的對(duì)外依存度分別高達(dá)67.4%和39.4%。尤其在“煤改氣”的推動(dòng)下,中國(guó)天然氣需求大幅增加,預(yù)計(jì)2018年有望超過(guò)日本成為全球第一大天然氣進(jìn)口國(guó)。由于天然氣國(guó)內(nèi)產(chǎn)量跟不上國(guó)內(nèi)消費(fèi)量增長(zhǎng)的步伐,“煤改氣”又勢(shì)在必行。在這種情況下,擴(kuò)大進(jìn)口品質(zhì)更優(yōu)、成本更低的海外油氣,是我們的必然選擇。

因此,中國(guó)擴(kuò)大進(jìn)口美國(guó)石油天然氣,有助于同時(shí)滿(mǎn)足中美雙方的利益,既能緩解美國(guó)天然氣市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩以及美國(guó)的貿(mào)易逆差,又有助于中國(guó)穩(wěn)定天然氣供應(yīng),對(duì)我國(guó)實(shí)現(xiàn)能源進(jìn)口多元化具有重要意義。

二、中美貿(mào)易戰(zhàn)反復(fù)對(duì)能源行業(yè)可能產(chǎn)生的影響

USTR征稅清單公布后,未來(lái)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)包括:(1)6月上旬。美國(guó)貿(mào)易代表萊特希澤曾表示:建議清單公布后,會(huì)有60天左右的時(shí)間向公眾征求意見(jiàn)。這意味著,征稅清單敲定的最終時(shí)間可能在6月上旬。(2)7月上旬之前。根據(jù)慣例,征稅清單敲定后,1個(gè)月內(nèi)或?qū)嵤?。根?jù)美方這一時(shí)間表,中美有2個(gè)月的時(shí)間進(jìn)行磋商。目前,中美兩國(guó)已經(jīng)進(jìn)行了兩輪中美貿(mào)易談判,暫時(shí)達(dá)成不打貿(mào)易戰(zhàn)、不相互加征關(guān)稅的一致意見(jiàn),但不能保證美國(guó)不出現(xiàn)反復(fù)。因?yàn)樘乩势毡救说膱?zhí)政風(fēng)格變化很快,高度不確定,完全存在他哪天醒來(lái),發(fā)個(gè)新的Twitter,就否定了之前中美達(dá)成的共識(shí)的可能性。例如,特朗普在TPP問(wèn)題、朝鮮問(wèn)題、中東問(wèn)題上就經(jīng)常出現(xiàn)重大的政策反復(fù)。

假如中美貿(mào)易摩擦出現(xiàn)反復(fù),對(duì)能源行業(yè)可能產(chǎn)生的影響具體如下:

01對(duì)煤炭行業(yè)影響微乎其微

中美貿(mào)易摩擦加劇對(duì)原材料如煤炭的直接影響有限,但是作為鋼材的上游品種,如果鋼材出口受到阻礙,原料端整體將承壓。我國(guó)進(jìn)口煉焦煤中有一部分來(lái)自于美國(guó),焦炭、鐵礦石和美國(guó)基本沒(méi)有貿(mào)易往來(lái)。2017年,我國(guó)累計(jì)進(jìn)口煉焦煤6935萬(wàn)噸,其中來(lái)自美國(guó)的是284萬(wàn)噸,占比4.1%,如果我國(guó)針對(duì)美國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義采取反制措施,后期抑制美國(guó)煤炭進(jìn)口,提高從美國(guó)的進(jìn)口關(guān)稅,對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格有一定潛在利多,對(duì)焦煤價(jià)格有一定的利多支持。

中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)煤炭出口影響可忽略不計(jì)。煤炭出口方面,2016和2017年我國(guó)煤炭出口回升到800萬(wàn)噸的水平。相比我們國(guó)家2017年35億噸的產(chǎn)量和2.7億噸的進(jìn)口量而言,我國(guó)煤炭出口量很少。而且出口至美國(guó)的煤炭更是少之又少,不足1000噸/年,故中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我國(guó)煤炭出口的影響可忽略不計(jì)。

02對(duì)油氣行業(yè)影響有限

1.對(duì)原油市場(chǎng)影響

(1)短期對(duì)原油市場(chǎng)供需格局無(wú)太大影響

中美貿(mào)易戰(zhàn),短期對(duì)于原油市場(chǎng)的供需格局不會(huì)有太大影響,因?yàn)橹袊?guó)當(dāng)前從美國(guó)進(jìn)口原油只有30萬(wàn)桶/日,相比日均870萬(wàn)桶左右的總進(jìn)口量來(lái)說(shuō)占比太小。

中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)于原油深層次影響未來(lái)可能主要體現(xiàn)在兩方面,一是貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)推高通脹水平;二是貿(mào)易戰(zhàn)容易引發(fā)宏觀經(jīng)濟(jì)下降,從而抑制原油需求增長(zhǎng)。觀察歷史數(shù)據(jù)可以得出,油價(jià)對(duì)通脹的傳導(dǎo)是比較敏感,特別是當(dāng)油價(jià)高于60美元以上,因?yàn)楦哂蛢r(jià)可能會(huì)刺激農(nóng)產(chǎn)品深加工需求,從而會(huì)推高農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格,比如玉米等生物燃料的原材料。

不過(guò),貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)卻會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響,如果全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑,那么將抑制全球原油需求的增長(zhǎng),特別是中美分別是全球原油需求最重要的兩個(gè)國(guó)家,兩國(guó)原油需求對(duì)全球總需求比重高達(dá)32%左右,也分別是全球原油進(jìn)口量最大的兩個(gè)國(guó)家。

整體而言,貿(mào)易戰(zhàn)容易引發(fā)通脹擔(dān)憂,并且貿(mào)易戰(zhàn)還容易引發(fā)市場(chǎng)對(duì)地緣政治的擔(dān)憂,因此短期貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)原油有一定提振,但長(zhǎng)期來(lái)看,貿(mào)易戰(zhàn)將抑制原油需求的增長(zhǎng),對(duì)油價(jià)卻是偏空的,所以后市還需觀察中美貿(mào)易戰(zhàn)演化的程度,貿(mào)易摩擦越大,對(duì)需求抑制越大。

如果貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí),美國(guó)頁(yè)巖油田可能繼農(nóng)產(chǎn)品之后成為中國(guó)打擊的目標(biāo)。中國(guó)公布的對(duì)美反制清單中,包括石化和液化丙烷產(chǎn)品。中國(guó)是美國(guó)石油和液化天然氣的最大區(qū)域買(mǎi)家,如果貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)一步擴(kuò)大,關(guān)鍵能源商品可能會(huì)卷入其中。

(2)有利于海外本地化公司

通源石油3月25日晚發(fā)布公告則表示,中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)公司的營(yíng)業(yè)收入和日常經(jīng)營(yíng)沒(méi)有影響。公司在美國(guó)投資控股的子公司TWG及其下屬運(yùn)營(yíng)公司均是受美國(guó)法律保護(hù)的美國(guó)本土公司,服務(wù)的客戶(hù)均為美國(guó)本土石油和天然氣作業(yè)者,員工、采購(gòu)供應(yīng)商和合作伙伴也均來(lái)源于美國(guó),其營(yíng)業(yè)收入全部來(lái)自于美國(guó)。公司營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成中來(lái)自中美貿(mào)易的部分不超過(guò)0.5%,因此,中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)沒(méi)有影響。

短期來(lái)看,美國(guó)貿(mào)易政策對(duì)公司影響甚微,從中長(zhǎng)期來(lái)看則對(duì)公司業(yè)務(wù)發(fā)展有一定促進(jìn)作用。該公司對(duì)美銷(xiāo)售商品客單價(jià)遠(yuǎn)低于美國(guó)進(jìn)口免稅金額800美元的標(biāo)準(zhǔn),公司跨境貿(mào)易以國(guó)內(nèi)直郵發(fā)出為主,有效避免了美國(guó)征稅政策影響;美國(guó)對(duì)中國(guó)部分進(jìn)口商品征稅將進(jìn)一步提高美國(guó)本土零售公司的成本,公司擁有自主B2C跨境電商渠道,征稅政策將進(jìn)一步凸顯公司的渠道成本優(yōu)勢(shì),將為公司帶來(lái)更多的商業(yè)機(jī)會(huì)。

2.對(duì)LNG貿(mào)易影響

中美貿(mào)易戰(zhàn)升級(jí)應(yīng)該不會(huì)影響到中美兩國(guó)之間的LNG貿(mào)易。兩國(guó)間的天然氣貿(mào)易和投資在縮小中美貿(mào)易不平衡和降低中國(guó)貿(mào)易順差方面發(fā)揮重要作用。美國(guó)是世界最大的天然氣生產(chǎn)國(guó),尤其擁有豐富的頁(yè)巖氣資源,而中國(guó)有巨大的天然氣需求,這形成了天然互補(bǔ)。美國(guó)之所以挑起貿(mào)易戰(zhàn),主要是認(rèn)為貿(mào)易不平衡,而非不想與中國(guó)進(jìn)行貿(mào)易合作。LNG貿(mào)易可以解決這一問(wèn)題。有專(zhuān)家指出,假設(shè)中國(guó)每年從美國(guó)進(jìn)口1000萬(wàn)噸LNG,正常情況下合同會(huì)持續(xù)20~25年,這就意味著巨大投資將流向LNG基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),這對(duì)提高中美貿(mào)易平衡起到重要作用。

而特朗普在去年11月與中國(guó)簽訂了1000多億美元的能源大單,合作領(lǐng)域主要體現(xiàn)在天然氣上。美國(guó)能源部數(shù)據(jù)顯示,2016年2月到2017年12月,中國(guó)成為美國(guó)LNG出口的第三大市場(chǎng),僅次于墨西哥和韓國(guó),出口中國(guó)的LNG量占美國(guó)總出口量的13.5%。可見(jiàn),中美雙方都有很強(qiáng)的合作意愿。不過(guò),受美國(guó)對(duì)中國(guó)的出口鋼鐵等商品加稅影響,美國(guó)在建LNG出口基礎(chǔ)設(shè)施可能成本大增或工期延后,中國(guó)企業(yè)投資美國(guó)LNG基礎(chǔ)設(shè)施的熱情也會(huì)受到影響。

3.對(duì)石油化工產(chǎn)品影響

中國(guó)的征稅清單雖然不包括石油、天然氣、汽油和柴油,但丙烯、聚乙烯及部分下游化工產(chǎn)品已被列入該名單。如果中國(guó)關(guān)稅實(shí)施,將對(duì)這些企業(yè)帶來(lái)打擊。

2017年,我國(guó)共進(jìn)口聚乙烯128.95萬(wàn)噸,進(jìn)口依存度為42.64%。近些年隨著美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,產(chǎn)品不斷向下游延伸,這些年從美國(guó)進(jìn)口的聚乙烯數(shù)量呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2017年我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口聚乙烯5.46萬(wàn)噸,占進(jìn)口總量的14.41%。由于我國(guó)聚乙烯尚需要大量進(jìn)口,因此出口量微乎其微。貿(mào)易戰(zhàn)開(kāi)打,在對(duì)聚乙烯的直接影響來(lái)看,我國(guó)是從美國(guó)進(jìn)口聚乙烯,因此,美國(guó)不具備對(duì)我國(guó)進(jìn)行貿(mào)易戰(zhàn)的前提,而我國(guó)如果反制,則可以很容易尋找到替代國(guó)。

隨著我國(guó)煤制烯烴的快速擴(kuò)張,我國(guó)聚丙烯已經(jīng)達(dá)到自給自足水平,除一些專(zhuān)用料以外,無(wú)需大量進(jìn)口,因此,美國(guó)也沒(méi)有對(duì)我國(guó)進(jìn)行聚丙烯行業(yè)貿(mào)易戰(zhàn)的前提。

從目前來(lái)看,貿(mào)易戰(zhàn)僅僅局限于幾個(gè)產(chǎn)品層面,對(duì)于聚乙烯和聚丙烯的影響有限。

03對(duì)電力設(shè)備行業(yè)影響較大

美國(guó)征稅清單還需確認(rèn)落地執(zhí)行,目前看能源行業(yè)直接受損很少,電力設(shè)備行業(yè)受影響較大,其中涉及機(jī)電產(chǎn)品778項(xiàng),占比58.4%,但對(duì)電力行業(yè)影響有限。被納入美國(guó)征稅清單的包括電氣設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、核反應(yīng)堆、電動(dòng)汽車(chē)零部件、電池等。具體影響如下:

1.太陽(yáng)能光伏產(chǎn)品受影響較大

近年來(lái),光伏是貿(mào)易爭(zhēng)端中首當(dāng)其沖遭受打擊的對(duì)象,而中國(guó)一線光伏企業(yè)還是憑借其領(lǐng)先的研發(fā)和制程技術(shù),完善的產(chǎn)業(yè)集群和供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì),依舊韌性逆勢(shì)成長(zhǎng),目前仍占據(jù)歐美主要市場(chǎng)份額,但不容否認(rèn)的是,中美貿(mào)易爭(zhēng)端對(duì)于二三線競(jìng)爭(zhēng)力弱的光伏企業(yè)影響巨大,并對(duì)我國(guó)光伏海外市場(chǎng)造成一定沖擊。

2018年一季度美國(guó)對(duì)中國(guó)出口的太陽(yáng)能電池及組件發(fā)起“201”調(diào)查。根據(jù)美國(guó)媒體CNBC的報(bào)道,針對(duì)此的保護(hù)性關(guān)稅會(huì)很快生效:第一年,進(jìn)口太陽(yáng)能組件和太陽(yáng)能電池都將被征收30%的關(guān)稅,然后以每年5%的比例下降,到第四年為15%。這一行為將造成中國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)美國(guó)出口數(shù)量下降,同時(shí)將直接推高美國(guó)太陽(yáng)能設(shè)備的進(jìn)口和安裝成本,影響美國(guó)當(dāng)?shù)毓夥鼞?yīng)用市場(chǎng)。此舉將造成美國(guó)方面損失相關(guān)工作崗位。根據(jù)國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù),總體來(lái)說(shuō),美國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)約提供26萬(wàn)個(gè)工作崗位,自2015年以來(lái)增長(zhǎng)了24%。美國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)此前警告稱(chēng),征收關(guān)稅的舉動(dòng)或?qū)⑹?.8萬(wàn)至6.3萬(wàn)美國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)工人今年失去工作。

總體而言,中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)光伏行業(yè)存在直接影響,使得2018年的出口美國(guó)的光伏訂單大幅減少,但出口美國(guó)訂單的減少對(duì)中國(guó)光伏行業(yè)的影響有限。數(shù)據(jù)顯示,2017年中國(guó)太陽(yáng)能電池和光伏組件出口總額達(dá)131.1億美元,出口美國(guó)的光伏產(chǎn)品僅占中國(guó)光伏行業(yè)總產(chǎn)值的1.2%。即使中國(guó)的光伏產(chǎn)能不出口美國(guó),大部分也可以在國(guó)內(nèi)消化;另一方面,中國(guó)光伏企業(yè)也早已將目光投向拉美、非洲、中東等未對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)設(shè)限的地區(qū),新興市場(chǎng)的開(kāi)拓能夠在一定程度上替代對(duì)美國(guó)的光伏出口量。

2.對(duì)核電項(xiàng)目進(jìn)展影響有限

截至目前,我國(guó)核電沿海市場(chǎng)容量可觀。到2020年我國(guó)將實(shí)現(xiàn)5800萬(wàn)千瓦投運(yùn)、3000萬(wàn)千瓦在建的目標(biāo),但目前尚有近3000萬(wàn)千瓦的缺口。今年3月能源局發(fā)布的《2018年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》明確指出,計(jì)劃年內(nèi)建成5臺(tái)機(jī)組合計(jì)600萬(wàn)千瓦;計(jì)劃新開(kāi)工6~8臺(tái)機(jī)組。浙江省發(fā)改委日前發(fā)布公告稱(chēng),全球AP1000示范首堆三門(mén)核電站1號(hào)機(jī)組中標(biāo)浙江省2018年電力直接交易電量。

就中美貿(mào)易問(wèn)題,在過(guò)去十年,AP1000項(xiàng)目得到了中國(guó)政府和美國(guó)政府的大力支持,兩國(guó)政府都希望通過(guò)該項(xiàng)目樹(shù)立一個(gè)能源領(lǐng)域成功合作的典范。中國(guó)的AP1000項(xiàng)目共四臺(tái)機(jī)組,從2005年至2007年我們?cè)谂c中方招標(biāo)談判時(shí),這四臺(tái)機(jī)組就定義成自主化依托項(xiàng)目。現(xiàn)在西屋已將AP1000技術(shù)對(duì)中國(guó)進(jìn)行了全面技術(shù)轉(zhuǎn)讓。由于已完成設(shè)備交付和安裝調(diào)試,且技術(shù)轉(zhuǎn)讓時(shí),70%設(shè)備已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化,我們認(rèn)為中美貿(mào)易摩擦對(duì)該項(xiàng)目的影響有限。

其次,盡管美國(guó)的征稅清單中明確列有核反應(yīng)堆及相關(guān)商品,但項(xiàng)目不多,因此對(duì)核電進(jìn)出口影響也不會(huì)太大。

3.風(fēng)電設(shè)備生產(chǎn)商將受沖擊

風(fēng)力發(fā)電機(jī)組也被列入擬議清單。根據(jù)中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)最新披露的數(shù)據(jù),截至2017年底,中國(guó)風(fēng)電機(jī)組累計(jì)出口到33個(gè)國(guó)家,向美國(guó)出口的風(fēng)電機(jī)組容量最多,占出口總?cè)萘康?7%。目前,還沒(méi)有中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商對(duì)美國(guó)關(guān)稅清單發(fā)表看法。此前美國(guó)針對(duì)鋼鋁征收高關(guān)稅已經(jīng)影響到美國(guó)風(fēng)電成本,風(fēng)塔由鋼材建造,NGO中外對(duì)話的一篇報(bào)道測(cè)算,鋼鋁關(guān)稅會(huì)使美國(guó)新建風(fēng)電項(xiàng)目的電力平準(zhǔn)化成本平均上漲2~3%。

雖然中美貿(mào)易戰(zhàn)愈演愈烈,但中美風(fēng)電合作仍在繼續(xù)。4月17日,GE高層赴河南濮陽(yáng)市洽談風(fēng)電項(xiàng)目合作。據(jù)悉,雙方已就風(fēng)資源開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目投資達(dá)成合作意向。

04對(duì)新能源汽車(chē)影響較大

1.對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)生直接影響,特斯拉開(kāi)始進(jìn)駐中國(guó)市場(chǎng)

美國(guó)的征稅清單中新能源汽車(chē)也被列入其中,假如中美貿(mào)易摩擦反復(fù),與美國(guó)在新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)往來(lái)多的企業(yè)將率先受到影響。2017年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)高速發(fā)展的狀態(tài),國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)較強(qiáng),同時(shí)新能源車(chē)出口數(shù)量大幅增長(zhǎng)。2017年,中國(guó)新能源車(chē)出口量達(dá)10.6萬(wàn)輛,出口金額達(dá)3.27億美元。分出口國(guó)來(lái)看,2017年中國(guó)向美國(guó)出口的純電動(dòng)乘用車(chē)為214輛,金額達(dá)到165萬(wàn)美元;向美國(guó)出口的插電混動(dòng)乘用車(chē)為1042輛,金額為6115萬(wàn)美元,在所有出口國(guó)家中美國(guó)排位第一。

4月17日,國(guó)家發(fā)改委就“制定新的外商投資負(fù)面清單及制造業(yè)開(kāi)放問(wèn)題”公布了開(kāi)放外國(guó)企業(yè)投資的具體時(shí)間表。其中,2018年取消專(zhuān)用車(chē)和新能源汽車(chē)的外資股比限制。同時(shí),外國(guó)公司在中國(guó)只能建立兩家合資企業(yè)的限制也一并取消。在中國(guó)放開(kāi)國(guó)外新能源汽車(chē)企業(yè)國(guó)內(nèi)獨(dú)資建廠限制之后,特斯拉(上海)有限公司于5月10日獲上海浦東新區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局核發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。特斯拉上海有限公司的成立,是外資獨(dú)資的開(kāi)始,未來(lái)將直接沖擊國(guó)內(nèi)的新能源汽車(chē)市場(chǎng)。

眾所周知,特斯拉汽車(chē)售價(jià)不菲,即使在調(diào)價(jià)后仍維持在70萬(wàn)元以上,短期內(nèi)特斯拉不會(huì)大范圍侵吞中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng),但由于其在中國(guó)新成立的公司經(jīng)營(yíng)范圍是“從事電動(dòng)汽車(chē)及零部件、電池、儲(chǔ)能設(shè)備、光伏產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓,上述同類(lèi)商品的批發(fā)、傭金代理(拍賣(mài)除外)及進(jìn)出口業(yè)務(wù),并提供相關(guān)配套服務(wù),電動(dòng)汽車(chē)展示及產(chǎn)品推廣”,而非整車(chē)制造。這意味著特斯拉將主要通過(guò)電動(dòng)汽車(chē)零部件及技術(shù)領(lǐng)域迅速滲透中國(guó)市場(chǎng),將對(duì)國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)和中國(guó)新能源汽車(chē)自主品牌造成沖擊。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,或會(huì)倒逼中國(guó)自主品牌的技術(shù)創(chuàng)新。

然而,中國(guó)一些自主品牌想要進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的戰(zhàn)略步伐可能會(huì)受到影響。與中國(guó)不同,特朗普正在醞釀提升進(jìn)口車(chē)關(guān)稅。據(jù)外媒消息,美國(guó)特朗普政府正考慮以國(guó)家安全為由,對(duì)汽車(chē)進(jìn)口展開(kāi)232貿(mào)易調(diào)查,新關(guān)稅稅率最高或達(dá)到25%。而目前,美國(guó)進(jìn)口車(chē)的關(guān)稅在2.5%,可以說(shuō)是世界上對(duì)汽車(chē)采取最低關(guān)稅的國(guó)家。不過(guò),美國(guó)不是中國(guó)新能源汽車(chē)的主要出口地,同時(shí)自主品牌不使用美國(guó)的技術(shù)和零配件,因此,短期也不會(huì)對(duì)銷(xiāo)量產(chǎn)生較大影響,但長(zhǎng)期來(lái)看,若美國(guó)增加汽車(chē)進(jìn)口關(guān)稅,加上特斯拉等新能源汽車(chē)在中國(guó)獨(dú)資建廠,在雙重夾擊下將對(duì)中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生重大沖擊。

2.對(duì)汽車(chē)零部件生產(chǎn)商及電池生產(chǎn)商產(chǎn)生一定負(fù)面影響

5月22日,國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)印發(fā)公告,宣布自今年7月1日起,降低汽車(chē)整車(chē)及零部件進(jìn)口關(guān)稅。然而,在此次進(jìn)口汽車(chē)及零部件最惠國(guó)稅率調(diào)整表中,沒(méi)有包含新能源汽車(chē)三大核心部件電池、電機(jī)、電控,大部分涉及的是傳統(tǒng)燃油車(chē)零部件如自動(dòng)換擋變速箱及其零件,車(chē)輛底盤(pán)、車(chē)門(mén)等。

從整車(chē)方面來(lái)看,目前以進(jìn)口車(chē)身份進(jìn)入中國(guó)的新能源汽車(chē)品牌還不是很多,在關(guān)稅下調(diào)的情況下,進(jìn)口新能源車(chē)的價(jià)格下調(diào),對(duì)國(guó)內(nèi)的新能源汽車(chē)并不會(huì)造成很大的沖擊。以特斯拉為例,其市場(chǎng)定位為高端市場(chǎng),暫時(shí)不會(huì)對(duì)自主新能源車(chē)市場(chǎng)形成太大沖擊,長(zhǎng)期來(lái)看,國(guó)內(nèi)主打中高端市場(chǎng)的新能源車(chē)企需提前做好應(yīng)對(duì)措施。

中美貿(mào)易摩擦將對(duì)汽車(chē)零部件企業(yè)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。數(shù)據(jù)顯示,2017年中國(guó)汽車(chē)零部件出口的第一大國(guó)是美國(guó),占整個(gè)出口份額的25%,并且以車(chē)輪和輪胎為主,而美國(guó)的進(jìn)口零部件占比為7%,主要為傳動(dòng)系統(tǒng)、車(chē)身附件以及發(fā)動(dòng)機(jī)零件等。在新能源汽車(chē)領(lǐng)域布局的主要生產(chǎn)商比亞迪、江淮汽車(chē)、上汽新能源汽車(chē)、長(zhǎng)城新能源汽車(chē)、安凱新能源客車(chē)等都將受到不同程度的影響。

此外,此次清單中涉及了電池相關(guān)的商品,具體包括:氧化銀電池、鋰電池、鋅空電池、鎳鎘蓄電池、鉛酸蓄電池等以及部分汽車(chē)零部件。這將對(duì)與美國(guó)有貿(mào)易來(lái)往的電池生產(chǎn)商造成一定影響。

三、應(yīng)對(duì)建議

中國(guó)一直在采取措施以平衡貿(mào)易,中美“百日計(jì)劃”以及美國(guó)總統(tǒng)特朗普訪華期間中美2500億美元經(jīng)貿(mào)合作都說(shuō)明了中國(guó)的努力。就能源行業(yè)而言,應(yīng)對(duì)措施主要有以下幾點(diǎn):

1.從觀念上配合政府積極應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦

要應(yīng)對(duì)和解決貿(mào)易摩擦,能源企業(yè)不僅需要熟悉自身情況,也需要具備經(jīng)貿(mào)、法律、會(huì)計(jì)等方面的知識(shí)和技能,了解對(duì)方的經(jīng)商環(huán)境、社會(huì)文化、相關(guān)制度法規(guī)以及國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境、國(guó)際通行的法律制度、相關(guān)政策等。加強(qiáng)同國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則對(duì)接,減少自身的不規(guī)范行為,并建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。同時(shí),及時(shí)向政府反映企業(yè)訴求,并竭力配合政府,積極運(yùn)用外交手段,通過(guò)加強(qiáng)磋商和對(duì)話,提高化解沖突的能力。

2.不斷提升能源企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

隨著各國(guó)間經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的加劇,核心技術(shù)成為決定勝敗的關(guān)鍵,今后圍繞技術(shù)專(zhuān)利及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的貿(mào)易摩擦將是一種趨勢(shì)。引進(jìn)和模仿技術(shù)也存在弊端和風(fēng)險(xiǎn),所以能源企業(yè)要強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí),努力提高自主創(chuàng)新能力和自主研發(fā)能力,著力從加大研發(fā)投入,提高企業(yè)管理營(yíng)運(yùn)能力,加強(qiáng)相關(guān)人才培養(yǎng)等方面,提升能源企業(yè)品牌及其產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,增強(qiáng)其不可替代性。做到即便相關(guān)產(chǎn)品被加征關(guān)稅,我國(guó)產(chǎn)品依然具有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力,依然無(wú)可替代。

3.進(jìn)一步提高全球均衡布局的程度

除了領(lǐng)先的研發(fā)和制程技術(shù),降低貿(mào)易摩擦負(fù)面影響的措施之一就是不過(guò)度依賴(lài)單一市場(chǎng)的全球戰(zhàn)略。對(duì)中國(guó)而言,2017年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇很大程度上與出口的改善有較大關(guān)系,中美貿(mào)易戰(zhàn)可能影響中國(guó)出口增速下滑,影響經(jīng)濟(jì)總量。但是,歐洲、日韓、東盟也處于復(fù)蘇狀態(tài),尤其可以增加對(duì)歐盟、東盟的進(jìn)出口來(lái)緩釋來(lái)自美國(guó)的壓力。相關(guān)能源企業(yè)應(yīng)主動(dòng)減少對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的依賴(lài),開(kāi)拓更廣泛的國(guó)際市場(chǎng),提高對(duì)金磚國(guó)家、“一帶一路”相關(guān)國(guó)家能源進(jìn)出口及投資比重。

4.加大實(shí)施海外本地化運(yùn)營(yíng)和管理力度

成功實(shí)現(xiàn)全球化布局的重要途徑之一就是徹底的本地化運(yùn)營(yíng)和管理。國(guó)外針對(duì)我國(guó)部分進(jìn)口能源商品的雙反、征稅早前已開(kāi)始,能源企業(yè)應(yīng)加快“走出去”戰(zhàn)略步伐,擴(kuò)大對(duì)外直接投資,通過(guò)在當(dāng)?shù)卦O(shè)廠等措施避開(kāi)關(guān)稅壁壘,減少貿(mào)易摩擦,擴(kuò)大出口。積極構(gòu)建本地化的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)體系以及本地化的人才、資源等等,從而減少貿(mào)易摩擦帶來(lái)的負(fù)面影響。

5.能源企業(yè)“走出去”的步伐要不斷升級(jí)

加大研發(fā)投入和加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)是提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素。因此,在掌握多項(xiàng)尖端技術(shù)的情況下,能源企業(yè)“走出去”的步伐也要升級(jí):從全球銷(xiāo)售到全球制造,再到全球服務(wù)和投資。從輸出產(chǎn)品,到輸出管理和技術(shù),再到輸出服務(wù)和經(jīng)驗(yàn)。

6.抓住當(dāng)前“擴(kuò)大開(kāi)放”政策機(jī)遇積極擴(kuò)大內(nèi)需

內(nèi)需是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動(dòng)力,中國(guó)政府已經(jīng)表態(tài),提出對(duì)條件成熟的領(lǐng)域減少各種壁壘,主動(dòng)開(kāi)放市場(chǎng),這將有利于本國(guó)與國(guó)際通行規(guī)則接軌,從而減少對(duì)外摩擦。能源企業(yè)應(yīng)緊緊抓住當(dāng)前習(xí)近平主席在亞洲博鰲論壇上提出的大幅度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入的相關(guān)政策,特別是利用好金融業(yè)方面的機(jī)遇。根據(jù)相關(guān)政策“下一步要盡快放寬外資股比限制”,因此能源企業(yè)可以通過(guò)吸引外資,積極拓展自身業(yè)務(wù)范圍和能力,不斷鞏固和擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng),提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。