高歌猛進(jìn)下，應(yīng)關(guān)注新能源汽車產(chǎn)業(yè)蘊(yùn)藏的三大發(fā)展變量

6月11日,中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù),5月我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成9.6萬(wàn)輛和10.2萬(wàn)輛,比上年同期分別增長(zhǎng)85.6%和125.6%;1～5月我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷均完成32.8萬(wàn)輛,比上年同期分別增長(zhǎng)122.9%和141.6%,繼續(xù)呈現(xiàn)出一片火熱的勢(shì)頭。筆者以為,在亮麗數(shù)據(jù)的背后,對(duì)產(chǎn)業(yè)各方特別是參與者而言,更應(yīng)關(guān)注背后蘊(yùn)藏的真正競(jìng)爭(zhēng)變量。

銷量快速增長(zhǎng)下,應(yīng)更關(guān)注新能源汽車的市場(chǎng)內(nèi)生增長(zhǎng)

單從數(shù)據(jù)上看,2018年上半年新能源汽車依然呈現(xiàn)出旺盛增長(zhǎng)的勢(shì)頭。來(lái)自全國(guó)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)新能源乘用車銷量今年前五個(gè)月分別同比增長(zhǎng)483%、76%、102%、150%、159.1%;1～5月新能源乘用車零售累計(jì)銷量達(dá)27.5萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)147%。

一方面當(dāng)然可以理解為消費(fèi)者對(duì)新能源汽車的認(rèn)可接受度在不斷增強(qiáng),內(nèi)生需求呈現(xiàn)出旺盛增長(zhǎng)的勢(shì)頭。一如乘聯(lián)會(huì)所做出的分析,新能源乘用車超預(yù)期走強(qiáng),體現(xiàn)了新能源乘用車在政策穩(wěn)定后較強(qiáng)的發(fā)展動(dòng)力。作為新能源車增長(zhǎng)動(dòng)力從限購(gòu)和補(bǔ)貼政策推動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)拉動(dòng)的元年,2018年至今市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)充分說(shuō)明市場(chǎng)化的需求趨勢(shì)正在逐步釋放,新能源汽車市場(chǎng)前景依舊非常廣闊。

但另一方面,我們應(yīng)該更為理性看待當(dāng)前的高速增長(zhǎng)是否伴隨著其它因素。比如上半年新能源車銷量走俏自然有過(guò)渡期內(nèi)“搶裝”行情的因素,且有可能透支下半年銷量。更為重要的是,相對(duì)于傳統(tǒng)汽車,當(dāng)前新能源汽車的全過(guò)程體驗(yàn)依然大大落后于前者,由于當(dāng)前基數(shù)低,新能源車增長(zhǎng)速度快并不能說(shuō)明全部問(wèn)題,現(xiàn)階段賣得好的很大一部分原因在于限購(gòu)和積分,未來(lái)在用戶體驗(yàn)方面還有許多工作要做。

因此對(duì)于所有投身于新能源汽車領(lǐng)域的企業(yè)而言,應(yīng)時(shí)刻關(guān)注新能源汽車市場(chǎng)的內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力,畢竟市場(chǎng)化需求才是所有投資決策的基礎(chǔ)和出發(fā)點(diǎn)。

補(bǔ)貼退坡下,新能源汽車更需要考驗(yàn)企業(yè)的基本功

從全球工業(yè)發(fā)展歷程和歐美等大國(guó)發(fā)展來(lái)看,任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展,最終還是立足于企業(yè)能不能以卓越產(chǎn)品滿足市場(chǎng)化的需求。產(chǎn)業(yè)政策在任何時(shí)候都只能是助推器,而絕非基本動(dòng)力。

另外一方面,補(bǔ)貼退坡已經(jīng)是當(dāng)下產(chǎn)業(yè)政策的理性選擇。2016年度新能源汽車推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金的最近一次清算審核時(shí)間是2018年1月18日;與此同時(shí),相關(guān)部門即將面對(duì)2017年77.7萬(wàn)輛已售新能源汽車所產(chǎn)生約800億元人民幣的補(bǔ)貼金額;以及隨時(shí)而來(lái)2018年更多新能源汽車銷量所帶來(lái)更大規(guī)模的財(cái)政補(bǔ)貼。隨著新能源汽車銷量的擴(kuò)大,若不下調(diào)補(bǔ)貼,無(wú)論是中央財(cái)政還是地方財(cái)政,都將面臨越來(lái)越大的支出壓力。

因此,未來(lái)的三到五年,新能源汽車的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)最終要回歸到市場(chǎng)化和產(chǎn)業(yè)的基本功。對(duì)于所有汽車企業(yè)而言,要想讓新能源車代替?zhèn)鹘y(tǒng)汽車市場(chǎng),必須靠自己的競(jìng)爭(zhēng)力而不是補(bǔ)貼。補(bǔ)貼逐步退坡雖有短痛但迎來(lái)的是長(zhǎng)期利好,倒逼企業(yè)技術(shù)升級(jí)、壓低成本,提高對(duì)傳統(tǒng)汽車的競(jìng)爭(zhēng)力。

其次,未來(lái)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng),并不過(guò)多的停留在傳統(tǒng)汽車企業(yè)、造車勢(shì)力區(qū)分層面,所有競(jìng)爭(zhēng)的核心都是要考驗(yàn)各家的基本功。取消新能源汽車財(cái)政補(bǔ)貼,有利于新能源車的競(jìng)爭(zhēng)回歸到“用產(chǎn)品說(shuō)話”,淘汰行業(yè)內(nèi)沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè),提升龍頭企業(yè)的市場(chǎng)份額,以龍頭企業(yè)帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步與市場(chǎng)成熟,達(dá)到“良幣驅(qū)逐劣幣”的效果。

產(chǎn)能野蠻擴(kuò)張,必將加速新能源汽車產(chǎn)業(yè)的整合重組

隨著新能源汽車市場(chǎng)銷量的快速增長(zhǎng),各路資本助推一大堆新興勢(shì)力涌入新能源汽車造車領(lǐng)域,新能源汽車的供給面也在迅速擴(kuò)大。有數(shù)據(jù)顯示,僅2015年至2017年6月底這一期間,國(guó)內(nèi)已經(jīng)落地的新能源整車項(xiàng)目已超過(guò)200個(gè),相關(guān)投資金額高達(dá)1萬(wàn)億元以上,各類車企已經(jīng)公開(kāi)的新能源汽車產(chǎn)能規(guī)劃已超過(guò)2000萬(wàn)輛。

與補(bǔ)貼退坡相結(jié)合,產(chǎn)能擴(kuò)張必將推動(dòng)新能源汽車需要回歸汽車發(fā)展本質(zhì)——控制好成本和提高品質(zhì)是關(guān)鍵。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩推動(dòng)高成本、低品質(zhì)的低端產(chǎn)能逐漸出清。有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)的企業(yè)才能在“后補(bǔ)貼時(shí)代”的環(huán)境下勝出,行業(yè)從“百花齊放”逐漸過(guò)渡到“寡頭競(jìng)爭(zhēng)”。

事實(shí)上,來(lái)自新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)也顯示了這一點(diǎn)。從近期3年資本市場(chǎng)的數(shù)據(jù)看,新能源汽車領(lǐng)域的并購(gòu)重組規(guī)模大于直接投資。據(jù)統(tǒng)計(jì),2017年鋰電行業(yè)出現(xiàn)了多次并購(gòu)案,平均12天出現(xiàn)一次并購(gòu),前十大并購(gòu)合計(jì)達(dá)到285億元。

因此在可以預(yù)期的未來(lái)幾年,新能源汽車將有望從現(xiàn)有的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)整合時(shí)代,以并購(gòu)整合為主,橫向縱向布局,強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同作用。

對(duì)于所有的新能源汽車參與者而言,毫無(wú)疑問(wèn),未來(lái)的3到5年,產(chǎn)業(yè)大機(jī)會(huì)和大風(fēng)險(xiǎn)并存,在火熱的數(shù)據(jù)表象背后,對(duì)于致力于突圍的車企而言,都應(yīng)該更為關(guān)注內(nèi)生需求,苦練好產(chǎn)業(yè)基本功,借勢(shì)尋求產(chǎn)業(yè)鏈整合,才能真正構(gòu)建領(lǐng)先的體系競(jìng)爭(zhēng)力。