新能源車(chē)補(bǔ)貼“擠水分” 后補(bǔ)貼時(shí)代考驗(yàn)車(chē)企內(nèi)功

新能源補(bǔ)貼退坡幅度越發(fā)明顯,門(mén)檻也在不斷提高,相關(guān)車(chē)企的資金流動(dòng)壓力日益加大。盡早練好內(nèi)功,成為2018年新能源車(chē)企的必修課。

日前,工信部對(duì)外公示了《關(guān)于2017年及以前年度新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金清算審核初審的報(bào)告》(下稱(chēng)《報(bào)告》),隨《報(bào)告》下發(fā)了2016年及2017年新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金清算審核車(chē)輛信息表。119家車(chē)企得到共計(jì)189.7億元補(bǔ)貼款,其中涉及2016年的補(bǔ)貼款123.3億元,2017年的補(bǔ)貼款66.4億元。

記者查閱此信息表后發(fā)現(xiàn),2016年企業(yè)申請(qǐng)的車(chē)輛僅有800余輛沒(méi)有獲得審核,未通過(guò)率不足2%,但2017年審核未通過(guò)車(chē)輛的比重迅速加大,未通過(guò)率達(dá)到30%左右。

雖然說(shuō)按照企業(yè)的說(shuō)法,這些初審未通過(guò)的車(chē)型,有可能通過(guò)后期的補(bǔ)救措施獲得通過(guò),最終獲得資金補(bǔ)貼。但業(yè)內(nèi)認(rèn)為,工信部此番下發(fā)的文件,至少?gòu)膫?cè)面說(shuō)明了兩個(gè)問(wèn)題:第一,新能源補(bǔ)貼資金的發(fā)放周期相對(duì)較長(zhǎng),比如在《報(bào)告》中,2016年售出的車(chē)輛的補(bǔ)貼金額還在初審的過(guò)程中。長(zhǎng)周期對(duì)于企業(yè)的資金成本、應(yīng)收賬款都造成一定的壓力;第二,政府對(duì)于補(bǔ)貼資金的發(fā)放要求更加嚴(yán)格,事后監(jiān)管和審核逐漸完善,欲借此渾水摸魚(yú)的企業(yè)難度會(huì)加大。

不僅如此,從2018年開(kāi)始,國(guó)家雙積分政策中的燃油消耗積分正式實(shí)施,對(duì)于無(wú)法達(dá)到燃油消耗標(biāo)準(zhǔn),且又沒(méi)有新能源積分可以抵沖的車(chē)企,比如長(zhǎng)城汽車(chē)等,將要購(gòu)買(mǎi)新能源積分,這在一定程度上影響利潤(rùn)。

對(duì)于自主車(chē)企來(lái)說(shuō),過(guò)去依靠補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式已經(jīng)生變。與此同時(shí),合資品牌大舉進(jìn)入,如何應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的劇烈變化,這是一大挑戰(zhàn)。

新能源補(bǔ)貼收緊

自2016年騙補(bǔ)事件發(fā)生之后,新能源補(bǔ)貼市場(chǎng)擠水分的舉措就已經(jīng)開(kāi)始。

“現(xiàn)在,我們還有2016年的部分補(bǔ)貼都還沒(méi)拿到?！币晃卉?chē)企的負(fù)責(zé)人此前在接受記者采訪時(shí)如是說(shuō)。雖然他承認(rèn),對(duì)于整車(chē)企業(yè)來(lái)說(shuō),此前高額的新能源汽車(chē)補(bǔ)貼確實(shí)非常的豐厚,但事實(shí)上,雖然政策白紙黑字寫(xiě)明了補(bǔ)貼的范圍和金額,但具體到落實(shí)的層面,補(bǔ)貼到位的周期非常長(zhǎng),尤其是地方政府資金到位的情況。“企業(yè)給消費(fèi)者的價(jià)格都是補(bǔ)貼后的價(jià)格,這就意味著企業(yè)需要提前墊付補(bǔ)貼的資金。一旦上量,這筆資金不是少數(shù),大家都知道,現(xiàn)在融資的成本那么高?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人感慨道。

記者梳理上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表后發(fā)現(xiàn),此前,政策對(duì)于新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼,令一些上市公司尤其是客車(chē)企業(yè),補(bǔ)貼超過(guò)利潤(rùn)的情況普遍存在,但在2017年之后,隨著政策的調(diào)整,企業(yè)盈利波動(dòng)、財(cái)務(wù)壓力與日俱增。

以客車(chē)中的龍頭企業(yè)宇通客車(chē)為例,2015年宇通客車(chē)新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用補(bǔ)貼高達(dá)68.57億元,接近凈利潤(rùn)的兩倍。2016年,公司當(dāng)期獲得的新能源汽車(chē)補(bǔ)貼金額高達(dá)99.5億元,超過(guò)凈利潤(rùn)兩倍多。但是,2017年隨著政府調(diào)整了對(duì)新能源客車(chē)的補(bǔ)貼,宇通客車(chē)的利潤(rùn)迅速縮水,凈利潤(rùn)同比下降22.62%,僅為31.29億元。此外,由于非私家車(chē)輛必須要運(yùn)營(yíng)里程達(dá)到3萬(wàn)公里方能申領(lǐng)補(bǔ)貼,延長(zhǎng)了企業(yè)的回款周期,對(duì)企業(yè)的資金成本以及應(yīng)收賬款都產(chǎn)生了重大影響。2017年宇通客車(chē)?yán)⒅С龈哌_(dá)3.33億元,比上年同期的0.88億元增長(zhǎng)了279.34%;應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提5.07億元,比上年同期的3.16億元增長(zhǎng)了60.44%。

比亞迪的情況與此類(lèi)似。2016年,比亞迪新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比大幅增長(zhǎng)69.85%至9.6萬(wàn)輛,蟬聯(lián)全球第一。新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)整體收入達(dá)到346.2億元,同比增長(zhǎng)80.27%,占集團(tuán)總收入的33.46%,成為集團(tuán)收入和利潤(rùn)的重要來(lái)源。2017年,比亞迪雖然新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng),但由于補(bǔ)貼的調(diào)整和退坡,利潤(rùn)卻因此縮水了10個(gè)億。

除了補(bǔ)貼大幅退坡之外,相關(guān)要求也越來(lái)越嚴(yán)格,這從上述《報(bào)告》透露出的細(xì)節(jié)中可見(jiàn)一斑。從2017年開(kāi)始,企業(yè)售出的新能源汽車(chē),最終無(wú)論是車(chē)型還是運(yùn)營(yíng)過(guò)程中包括里程在內(nèi)的數(shù)據(jù),都必須接入政府統(tǒng)一的監(jiān)管平臺(tái)。

今年2月,四部委再度發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》,從幾個(gè)方面對(duì)新能源補(bǔ)貼的門(mén)檻進(jìn)一步提高:第一,乘用車(chē)補(bǔ)貼按照續(xù)航里程、百公里電耗和電池能量密度進(jìn)行補(bǔ)貼,續(xù)航里程門(mén)檻提升至150km;客車(chē)補(bǔ)貼按照電耗進(jìn)行,每度電補(bǔ)貼下降,專(zhuān)用車(chē)補(bǔ)貼下降40%左右;第三,轉(zhuǎn)變地方政府的補(bǔ)貼模式,將補(bǔ)貼資金轉(zhuǎn)換為對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)、新能源汽車(chē)使用和運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)的支持。

這些措施的實(shí)施,對(duì)于新能源汽車(chē)的制造商來(lái)說(shuō),緊箍咒又收嚴(yán)了一大圈。從政策層面,這是大勢(shì)所趨。記者依據(jù)官方公布的數(shù)字和比例預(yù)估,從2013年政府開(kāi)始大力補(bǔ)貼新能源汽車(chē)以來(lái),中央和地方政府至今對(duì)新能源汽車(chē)的扶持資金累計(jì)已經(jīng)超過(guò)千億。從政府層面,高額的補(bǔ)貼已經(jīng)難以為繼;從市場(chǎng)層面,中國(guó)的新能源市場(chǎng)已經(jīng)度過(guò)了最初的培育期,成為全球第一大新能源汽車(chē)市場(chǎng)。隨著合資品牌車(chē)型的陸續(xù)推出,國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)已經(jīng)到了逐步擺脫政府“有形的手”扶持、獨(dú)立上路的關(guān)鍵時(shí)刻。

后補(bǔ)貼時(shí)代的考驗(yàn)

對(duì)于新能源汽車(chē)來(lái)說(shuō),如果不考慮整體產(chǎn)業(yè)鏈的投入,光是制造和銷(xiāo)售的環(huán)節(jié),可能是盈利的,但前期的投入是非常大的,需要規(guī)?；氖袌?chǎng)來(lái)攤銷(xiāo)。多位電動(dòng)車(chē)生產(chǎn)企業(yè)的人士在接受記者采訪時(shí)皆反映了上述情況。

據(jù)記者從上汽集團(tuán)了解到的情況,截至目前,上汽在新能源汽車(chē)領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)資金投入就已經(jīng)超過(guò)200億元。作為國(guó)內(nèi)第一大汽車(chē)集團(tuán),上汽有足夠的體量和盈利來(lái)支撐在新能源領(lǐng)域的專(zhuān)項(xiàng)投入,但是對(duì)于其余體量較小的自主品牌來(lái)說(shuō),每年的研發(fā)投入可能僅十幾億元,要支撐起如此高額的資金投入,并不容易。

雖然通過(guò)銷(xiāo)量規(guī)模可以分?jǐn)偢哳~的成本,例如傳統(tǒng)燃油車(chē)的研發(fā)成本,一般來(lái)說(shuō)銷(xiāo)量達(dá)到10萬(wàn)輛,基本上就可以分?jǐn)偝杀?但問(wèn)題是,現(xiàn)有的新能源汽車(chē),單車(chē)年銷(xiāo)突破萬(wàn)輛的都是少數(shù),遑論10萬(wàn)輛。比如,比亞迪去年新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量約為11萬(wàn)輛,但旗下新能源家族銷(xiāo)量最好的車(chē)型全年總銷(xiāo)量?jī)H為2.2萬(wàn)輛,北汽新能源去年銷(xiāo)量破10萬(wàn)輛,但10萬(wàn)輛的銷(xiāo)量是由三個(gè)系列多款車(chē)型共同達(dá)成,僅EC家族就有超過(guò)3款車(chē)型,但全年總銷(xiāo)量也僅7.86萬(wàn)輛。

購(gòu)買(mǎi)成本高昂、基礎(chǔ)設(shè)施不足影響使用便利性,外加碎片化的市場(chǎng),都是制約新能源汽車(chē)快速上量的主要因素。吉利在2015年提出“藍(lán)色吉利行動(dòng)”計(jì)劃,到2020年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量要占到傳統(tǒng)汽車(chē)銷(xiāo)量的90%,在這其中,吉利認(rèn)為達(dá)成這一目標(biāo)的關(guān)鍵性因素之一,就是要讓消費(fèi)者用傳統(tǒng)燃油車(chē)的購(gòu)買(mǎi)成本來(lái)購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)。

近日,吉利博瑞GE上市,PHEV車(chē)型(插電混動(dòng))綜合補(bǔ)貼后全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià),基本上與博瑞的傳統(tǒng)燃油車(chē)價(jià)格相當(dāng)。對(duì)于吉利來(lái)說(shuō),博瑞GE之所以能夠以較低的價(jià)格入市,一方面緣于其與沃爾沃的技術(shù)協(xié)同帶來(lái)的成本分?jǐn)?另一方面,作為新能源汽車(chē)市場(chǎng)的后來(lái)者,吉利希望以較低的價(jià)格策略來(lái)助推其整體新能源策略的落地和推進(jìn)。按照計(jì)劃,吉利將在未來(lái)3年內(nèi)推出30多款新能源車(chē)和節(jié)能車(chē)型。

從某種意義上說(shuō),部分放棄利潤(rùn)以做大市場(chǎng)是目前主流車(chē)企一致選擇的路線。近日,比亞迪首次在市場(chǎng)上投放10萬(wàn)元級(jí)以?xún)?nèi)的新能源車(chē)型。但是,從根本上來(lái)說(shuō),放棄利潤(rùn)并非長(zhǎng)久之計(jì),如何在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域打造核心優(yōu)勢(shì),才是車(chē)企在后補(bǔ)貼市場(chǎng)必須要思考的深層次問(wèn)題。

平臺(tái)化的協(xié)同和成本分?jǐn)偸擒?chē)企目前的一致選擇。比亞迪率先在電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域推出集成化的e平臺(tái),高度集成化、一體化的平臺(tái),不僅能夠讓車(chē)企縮減研發(fā)和生產(chǎn)成本,還能加速車(chē)型的推出和更新,搶占先發(fā)優(yōu)勢(shì)。上汽乘用車(chē)此前也提出平臺(tái)的概念,此后新推出的每一款車(chē)型,同平臺(tái)都會(huì)推出新能源版本。吉利也是如此,在推出燃油車(chē)的同時(shí)推出新能源版本以此節(jié)省資源。