電池企業(yè)三季報批量發(fā)布 比亞迪被寧德時代/沃特瑪超越

近日，電池企業(yè)三季報陸續(xù)發(fā)布，報告顯示，動力電池行業(yè)分化已經(jīng)開始，去年動力電池企業(yè)全民盈利的情景已經(jīng)不再。

據(jù)統(tǒng)計，2017年1-9月全球動力電池出貨量42.6GWh，同比增長32%。其中，全球出貨量前十動力電池企業(yè)合計達30.98GWh，占整體的73%，動力電池行業(yè)的集中度進一步變高。

全球動力電池企業(yè)出貨量前十排名依次為：松下、寧德時代、LG、沃特瑪、比亞迪、三星、國軒高科、孚能科技、AESC和比克。

2016年全球出貨量排名第二的比亞迪，今年前三個季度已經(jīng)被寧德時代、LG和沃特瑪反超，排在第五位，而去年排名前十的力神、中航鋰電等，今年前三季度也跌出了前十名。

動力電池行業(yè)“洗牌”加速

根據(jù)多氟多（SZ.002407）10月23日公布的三季報，其前三季度實現(xiàn)總營收24.8億元，同比增長17.4%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.08億元，同比下降45.02%。

同樣在10月23日發(fā)布三季報的必康股份（SZ.002411），前三季度也是出現(xiàn)了增收不增利的情況，營業(yè)收入32.9億，同比增長23.75%；凈利潤約為6.9億，同比下滑9.96%，扣非凈利潤更是同比下滑43.07%，遠低于去年同期。

10月27日，國軒高科發(fā)布三季報，公司前三季度營收37.55億，同比增長9.7%，歸母凈利潤6.40億，同比下降13.27%，扣非后歸母凈利潤5.16億，同比下降24.23%，EPS為0.73元。公司第三季度營收13.58億，同比增長32.69%，歸母凈利潤1.94億，同比下降4.65%，扣非后歸母凈利潤1.44億，同比下降12.94%。

原國軒高科總裁方建華曾經(jīng)預(yù)計，到2020年，目前存在的約200家動力電池企業(yè)只會剩下10家到20家。不過行業(yè)的集中并不是以兼并重組的方式完成，由于二三線電池企業(yè)的技術(shù)水平與一線企業(yè)差距明顯，一線電池企業(yè)又處在打品牌、搶占市場份額的時期，兼并重組的電池產(chǎn)品達不到技術(shù)要求，反而影響品牌未來發(fā)展。

所以，目前一線電池企業(yè)更多是通過增加產(chǎn)線的方式擴充產(chǎn)能，而更嚴酷的競爭態(tài)勢下，市場對企業(yè)的技術(shù)能力、制造水平、資金儲備都提出了更高要求，市場向龍頭聚集的趨勢將繼續(xù)下去，對于落后的產(chǎn)能將面臨被淘汰出局的命運。

與之相對的則是，寧德時代動力電池市場占有率快速攀升，今年一季度，寧德時代就已經(jīng)反超比亞迪，其市場占有率達到25.79％，超過比亞迪的17.65％。

入股、合資搶奪優(yōu)質(zhì)電池產(chǎn)能

而且，寧德時代的動力電池也面臨供不應(yīng)求的狀態(tài)。伴隨著吉利帝豪EV等新能源汽車銷量的快速增長，此前一直選擇寧德時代電池的吉利帝豪EV，也開始尋求其他電池供應(yīng)商。

10月25日，洪橋集團（HK.08137）發(fā)布公告，公司附屬公司浙江衡遠新能源與浙江吉利零部件訂立銷售協(xié)議，向浙江吉利零部件提供高性能三元鋰離子動力電池包，供沃爾沃、帝豪EV等新能源汽車配套使用。

為了在動力電池有更多保障，很多汽車企業(yè)也都采取與電池企業(yè)合資，或者自建電池產(chǎn)線等方式搶奪優(yōu)質(zhì)動力電池配套。

國際上，特斯拉與松下的超級電池工廠正是特斯拉Model 3能夠大規(guī)模量產(chǎn)的前提。通用汽車為了保證BOLT電動汽車的產(chǎn)量，也與LG展開了電動汽車配套方面的全面合作。同樣，寶馬也早早與三星SDI簽訂了協(xié)議，三星SDI電池要首先確保寶馬i3和i8車型的供應(yīng)。

而在國內(nèi)，為了搶奪寧德時代的電池資源，上汽也已經(jīng)與寧德時代成立了合資公司，近日，東風汽車集團副總經(jīng)理劉衛(wèi)東公開表示：“近期，我們持股了寧德時代，同時在談一個新電池公司。和整車相匹配的部分，我們必須自己做。”

10月19日，長安汽車在2017新能源汽車成果展上拋出了1000億的新能源汽車戰(zhàn)略——“香格里拉計劃”，其中關(guān)于動力電池領(lǐng)域的投入，據(jù)朱華榮透露，包括了入股寧德時代。

10月27日，國軒高科的三季報也確認，公司擬與中冶集團、比亞迪、唐山曹妃甸發(fā)展投資集團成立三元前驅(qū)體合資公司，一期項目設(shè)計生產(chǎn)提供NCM523三元材料前驅(qū)體4.8萬噸和NCM622三元材料前驅(qū)體4萬噸，二期將增加一條同等處理能力的生產(chǎn)線，將保障公司正極材料長期穩(wěn)定供應(yīng)。

比亞迪動力電池正式對外銷售

看著寧德時代的電池被各大車企爭搶，曾經(jīng)的動力電池一哥比亞迪也坐不住了。10月24日，比亞迪發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表指出，目前公司所有的PHEV乘用車都已使用三元電池，未來公司的規(guī)劃可能除公共交通領(lǐng)域還會繼續(xù)使用磷酸鐵鋰電池外，其他的新車型都會使用三元電池。

除此之外，比亞迪決定拆分動力電池業(yè)務(wù)，并與多個車企洽談合作事項。對于公司電池對外銷售的原因及進展情況，比亞迪指出，前期公司動力電池的產(chǎn)能有限，主要滿足自用。隨著近期公司電池產(chǎn)能的不斷擴充，在滿足內(nèi)部需求的同時還有一定的產(chǎn)能富余，通過對外銷售部分電池不僅可以促進電池業(yè)務(wù)發(fā)展，對提升公司盈利也有一定幫助。

目前，比亞迪動力電池也將正式對外供貨。在工信部發(fā)布的第七批新能源汽車推薦目錄上，配套比亞迪動力電池的專用車車企北京華林特裝車有限公司有車型上榜，這也意味著比亞迪動力電池正式對外銷售。