下一個(gè)暴漲金屬來(lái)自新能源汽車 特斯拉:比鋰更瘋狂

　新能源汽車想要取代傳統(tǒng)燃油車，電池是關(guān)鍵，鋰礦已經(jīng)在風(fēng)口飛了很久，但是特斯拉CEO馬斯克卻強(qiáng)調(diào)，電動(dòng)汽車電池中所含的鎳要遠(yuǎn)高于鋰。那么，處于歷史低位的鎳價(jià)，會(huì)隨時(shí)起飛嗎？

　　需求缺口巨大

　　鎳的需求來(lái)自電池領(lǐng)域主要的原料硫酸鎳，鎳決定了電池容量。高能量密度的電池需求巨大，而此類電池目前最大短板是正極材料，在正極材料中，相對(duì)較優(yōu)的材料包括金屬鈷，但鈷價(jià)走高，鎳正在加速取代鈷。

　　分析師Eily Ong在一份報(bào)告中寫道，到2050年全球鎳需求可能會(huì)翻一番，部分緣于電動(dòng)汽車的銷售增長(zhǎng)的帶動(dòng)。到2030年，鋰離子電池的鎳需求量將從2016年的5200噸上升至19萬(wàn)噸。

　　嘉能可首席執(zhí)行官Ivan Glasenberg表示，如果全球市場(chǎng)電動(dòng)汽車的銷售份額達(dá)到10%，汽車電池的鎳使用量可能將增加4倍。

　　擴(kuò)產(chǎn)障礙重重

　　雖然需求巨大，但在供給方面、環(huán)保方面的影響下，硫酸鎳的產(chǎn)能擴(kuò)張存在一定障礙。

　　今年硫酸鎳供需缺口4000噸，明后年缺口逐漸擴(kuò)大。預(yù)計(jì)2017-2019年全球新能源汽車銷量分別為120萬(wàn)輛、180萬(wàn)輛、257萬(wàn)輛，全球?qū)?yīng)的硫酸鎳需求將分別達(dá)到49萬(wàn)噸、63萬(wàn)噸、80萬(wàn)噸。而供給端硫酸鎳新產(chǎn)能建設(shè)一般需要兩年時(shí)間，目前在建產(chǎn)能無(wú)法滿足未來(lái)需求高速增長(zhǎng)，這造成供需角度的短缺，今年缺口大約4000噸，明后年缺口將加速放大。

　　硫酸鎳主要以鎳中間品（氧化鎳、氫氧化鎳和碳酸鎳等）溶于硫酸制成，這種制備方法的原料較為豐富，但生產(chǎn)過(guò)程污染較大。

　　8月16日，世界金屬統(tǒng)計(jì)局(WBMS)公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年1-6月全球鎳市供應(yīng)短缺6.03萬(wàn)噸，2016年全球鎳市供應(yīng)短缺7.1萬(wàn)噸。

　　最近，全球最大礦業(yè)公司必和必拓（BHP Billiton ltd .）批準(zhǔn)了一項(xiàng)價(jià)值4300萬(wàn)美元的項(xiàng)目，并計(jì)劃從2019年4月起在其冶煉廠生產(chǎn)硫酸鎳，以期將硫酸鎳的產(chǎn)量擴(kuò)大一倍至20萬(wàn)噸，此舉將使必和必拓成為硫酸鎳的最大出口商。

　　鎳價(jià)處于歷史低位

　　期、現(xiàn)貨市場(chǎng)上的鎳價(jià)，都已經(jīng)出現(xiàn)一定漲價(jià)，但長(zhǎng)期來(lái)看，鎳價(jià)依舊處在“價(jià)值洼地”。

　　滬鎳7月中旬以來(lái)累上漲約18%，觸及五個(gè)月高點(diǎn)，但由于3月起價(jià)格一路走低，今年以來(lái)錄得微跌。LME期鎳走勢(shì)相似。

　　同樣的，硫酸鎳的價(jià)格也處于長(zhǎng)周期底部。而硫酸鎳和金屬鎳的價(jià)差，已經(jīng)從年初的3000-4000元/噸，擴(kuò)大到了目前的7000-8000元/噸。

　　獨(dú)立集團(tuán)NL的首席執(zhí)行官Peter Bradford在接受采訪時(shí)表示，電池行業(yè)的需求上升將在未來(lái)10年對(duì)鎳、鋰和鈷市場(chǎng)產(chǎn)生“巨大的影響”。