整車+充電樁 兩維度掘金“新能源汽車”

2016年以來,新能源汽車市場一直維持較高的景氣度,3月之后進(jìn)入旺季,產(chǎn)銷量可能同環(huán)比都會上升。與此同時,各地紛紛發(fā)力支持新能源汽車產(chǎn)業(yè),補(bǔ)貼相繼落地,建議投資者從整車和充電樁兩個方向掘金新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

　　多地紛紛力挺

　　3月24日至25日,長江三角洲城市經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)會第十六次市長聯(lián)席會議將在金華召開。上海、無錫、寧波、舟山、蘇州等30個成員城市的市長將出席會議。會議期間,還將舉辦“2016長三角(金華)新能源汽車展”,舉辦“首屆長三角區(qū)域新能源汽車發(fā)展推進(jìn)高端研討會”。

　　3月23日,廣州市政府召集廣汽集團(tuán)、青島特銳德、杰士湯淺、樂視等汽車及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)負(fù)責(zé)人,以及中國汽車技術(shù)研究中心、美國密歇根大學(xué)MTC、中山大學(xué)等科研機(jī)構(gòu)及高等院校代表,共謀電動汽車提速戰(zhàn)略。有媒體報道,廣州市在2015年建設(shè)充電樁4000多個,廣州市政府規(guī)劃2016年完成累計接近20000個充電樁的建設(shè)目標(biāo),以此抵消2015年建設(shè)不如預(yù)期。此外,廣州市新能源汽車具體的補(bǔ)貼細(xì)則正在制定當(dāng)中,將在2016年5、6月出臺,預(yù)計廣州新能源補(bǔ)貼不退坡。如果不退坡,廣州普通消費(fèi)者在購買新能源汽車最高可獲得11.7萬元的補(bǔ)貼。

　　杭州市副市長此前表示,杭州將大力建設(shè)充電樁,今年起推行新能源汽車不限購、不限行。杭州公交車也將于年底前全部改成新能源汽車。

　　值得注意的是,步入2016年,政策暖風(fēng)頻繁吹向新能源汽車行業(yè)。2月國務(wù)院常務(wù)會議確定進(jìn)一步支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)的五項措施;3月“兩會”期間,工信部部長表示,我國新能源汽車已經(jīng)進(jìn)入成長期,預(yù)計今年比去年將有一倍以上的增長。同時,各個地方政府補(bǔ)貼政策快速跟進(jìn),目前已經(jīng)有北京、深圳、河北等14個省市明確了2016年地方新能源汽車的補(bǔ)貼政策,而且多以1:1補(bǔ)貼比例為主。

　　兩方向掘金

　　從目前來看,新能源汽車市場維持高景氣度。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2016年1-2月新能源汽車生產(chǎn)37937輛,銷售35726輛,同比增長1.7倍。其中純電動汽車銷售24835輛,同比增長2.7倍;插電式混合動力銷售10891輛,同比增長68.5%。細(xì)分來看,純電動汽車表現(xiàn)略超市場預(yù)期,產(chǎn)銷量同比增長2.6倍和2.7倍,考慮到一些去年銷量排名靠前的純電動乘用車如康迪等今年還未開賣,純電動汽車今年依然會表現(xiàn)亮眼。3月之后,進(jìn)入旺季,產(chǎn)銷量同環(huán)比都會上升,地方補(bǔ)貼的出臺,會加速上升的幅度。有別于2015年由于經(jīng)驗不足,疊加電池供應(yīng)不足導(dǎo)致的4季度集中搶裝,今年可能會提前就出現(xiàn)搶裝,這意味著二三季度,行業(yè)就會預(yù)熱。建議投資者從兩個方向著手布局。

　　一方面,關(guān)注整車行業(yè)結(jié)構(gòu)分化行情,2016年1-2月乘用車占比擴(kuò)大,其中插電混動表現(xiàn)尤為亮眼,商用車占比下滑,說明行業(yè)內(nèi)生需求已經(jīng)開始發(fā)力。插電混受益明星SUV車型放量,銷量占比由2015年18%上升至27%,結(jié)構(gòu)分化利好具備產(chǎn)能及車型優(yōu)勢的行業(yè)龍頭公司。

　　另一方面,關(guān)注與新能源汽車配套的充電設(shè)施。2015年底充電頂層設(shè)計出臺,2016年國標(biāo)落地,國家和地方獎勵和補(bǔ)貼機(jī)制日趨完善,充電設(shè)施放量值得期待,預(yù)計2季度是加速建設(shè)的起點(diǎn)。充電樁是良好的用戶數(shù)據(jù)入口,開啟未來智能電網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等的稀有導(dǎo)入端口。2015年充電樁的主題行情火爆,2016年充電樁產(chǎn)銷量實際爆發(fā)也將迎來主題和成長兼具的機(jī)會。