光伏和芯片的過剩風(fēng)險(xiǎn)！

【光伏和芯片的過剩風(fēng)險(xiǎn)！】：昨天剛講了下半年A股的三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，今天就迎來了預(yù)期中的大跌。跌幅靠前的，正是君臨比較擔(dān)心的科技成長(zhǎng)股，像芯片、光伏、軍工等板塊。真正值得重視的，是中長(zhǎng)期基本面拐點(diǎn)臨近的風(fēng)險(xiǎn)。在這兩年景氣度最高的六大賽道：CXO、新能源車、芯片、光伏、風(fēng)電、軍工，拐點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)都已若隱若現(xiàn)。新能源車，5月份國(guó)內(nèi)滲透率已經(jīng)達(dá)到26.6%，超過了政策規(guī)劃最樂觀的預(yù)期，未來增速必然將放緩。雖然說新能源車智能化、高級(jí)化的勢(shì)頭良好，但低端新能源車已經(jīng)開始出現(xiàn)賣不動(dòng)的跡象。下面，我們重點(diǎn)講講光伏和芯片板塊的風(fēng)險(xiǎn)。芯片目前的風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)構(gòu)性的，消費(fèi)電子芯片已經(jīng)全面過剩，晶圓代工產(chǎn)業(yè)也在逐季下行。