消費(fèi)成市場(chǎng)低迷主因，光伏有望帶領(lǐng)前行

【消費(fèi)成市場(chǎng)低迷主因，光伏有望帶領(lǐng)前行】：本周大盤主要壓力來自于大消費(fèi)估值的重構(gòu)。白酒幾乎是擁有最長(zhǎng)周期的大市值板塊，過去多年締造了最多的股神，創(chuàng)造了很多神話。當(dāng)人口結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、疫情、居民杠桿率等都面臨較大問題的情況下，白酒作為消費(fèi)股的神話被打破。當(dāng)白酒牛市結(jié)束，持續(xù)下挫，帶領(lǐng)整個(gè)大消費(fèi)的估值下修。從本周的走勢(shì)上看，上證、深證、創(chuàng)業(yè)板再次陷入到短中長(zhǎng)期均為空頭走勢(shì)的不利境地，并且是放量下跌，我認(rèn)為因避其鋒芒，保持低倉(cāng)位，防守為上。根據(jù)SMM報(bào)價(jià)及產(chǎn)業(yè)反饋，目前B級(jí)料價(jià)格已有下降，這可能是硅料供需實(shí)質(zhì)性改善的征兆，是行業(yè)的重大變化。目前組件公司業(yè)績(jī)?cè)鏊倥c估值不匹配，相關(guān)一體化公司顯著低估。