盤江股份：H1業(yè)績大漲，關(guān)注煤炭成長性與能源轉(zhuǎn)型

【盤江股份：H1業(yè)績大漲，關(guān)注煤炭成長性與能源轉(zhuǎn)型】：盤江股份：H1業(yè)績大漲，關(guān)注煤炭成長性與能源轉(zhuǎn)型——公司2022中報點評報告-20220830. 公司發(fā)布2022中報，2022H1實現(xiàn)營收62.5億元，同比+72.9%，歸母凈利潤12.4億元，同比+169.3%，扣非凈利潤14.5億元，同比+224.9%。公司H1業(yè)績高增長，煤炭產(chǎn)能增長與風光火儲等能源轉(zhuǎn)型助力公司高成長，我們維持盈利預(yù)測，預(yù)計2022-2024年實現(xiàn)歸母凈利潤24.3/27.5/33.9億元，同比增長106.9%/13.2%/23.6%；EPS分別為1.13/1.28/1.58元，對應(yīng)當前股價，PE為8.8/7.7/6.3倍。維持“買入”評級。煤炭產(chǎn)量釋放：2022H1公司商品煤產(chǎn)/銷量559.3/617.3萬噸，其中精煤產(chǎn)/銷量213.7/235.8萬噸，同比+1.6%/+7.1%。風光火儲能源轉(zhuǎn)型：盤江新光2×66萬千瓦燃煤發(fā)電項目預(yù)計于2024年上半年建成投產(chǎn)。