電力設(shè)備與新能源：需求全面超預(yù)期，重視中游創(chuàng)新

【電力設(shè)備與新能源：需求全面超預(yù)期，重視中游創(chuàng)新】：新能源汽車(chē)：加大中游材料端重視程度：電池產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)6/7月較4/5月環(huán)比顯著提升，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能持續(xù)供不應(yīng)求，如電池、隔膜、負(fù)極及石墨化等環(huán)節(jié)。短期加大彈性環(huán)節(jié)的重視：正極、電解液環(huán)節(jié)；供需高峰階段，中游創(chuàng)新加碼落地，如大圓柱、高鎳單晶、鈉電等，更是加大各領(lǐng)域的彈性。從產(chǎn)業(yè)鏈看，本周碳酸鋰?yán)^續(xù)漲價(jià)，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)重新分配，競(jìng)爭(zhēng)格局好的電池端和資源端受益；電池端重視短期盈利拐點(diǎn)，資源端重視成長(zhǎng)性。從后周期環(huán)節(jié)看，儲(chǔ)能是我們最重視的彈性環(huán)節(jié)。新能源汽車(chē)行業(yè)：預(yù)計(jì)2040年新能源汽車(chē)在全球汽車(chē)保有量中占比近一半；